巴菲特投資組合中的三大股息收入策略：2026年最佳美國股息股票

巴菲特如何透過股息收入建立財富

儘管在沃倫·巴菲特的管理下，伯克夏·哈撒韋本身從未發放季度股息，但他的投資組合卻展現出不同的故事。這位傳奇投資者的持股中充滿了可靠的高股息公司——這是一種展現他堅定相信被動收入產生策略的證明。對於尋找最佳美國股息股來穩固投資組合的投資者來說，研究巴菲特的選擇能提供寶貴的見解，幫助區分可持續收入與平庸之選。

雪佛龍：擁有38年股息紀錄的石油巨頭

在巴菲特的重要持股中，雪佛龍對於追求收入的投資者來說格外吸引。這家能源公司目前提供4.5%的預期股息殖利率——是組合中最具吸引力的派息之一。

雪佛龍特別令人信服之處在於其穩定性。該公司已連續38年提高股息，過去五年的複合年增長率達6%。這一紀錄顯示管理層對長期現金流的信心。

在營運方面，雪佛龍自2024年起在現金流擴張方面領先同業，並擁有行業內最高的產量增長率。在不同原油價格情境下，該公司都能維持財務彈性——在波動的能源市場中這是一個關鍵優勢。

除了明確的股息外，股東還能從積極的資本回報中受益。雪佛龍在過去22年中有18年進行了股票回購，管理層目標是每年回購3-6%的股份。這些“看不見的股息”提升了剩餘投資者的每股價值。

可口可樂：防禦型收入巨頭

巴菲特持股時間最長的公司（不包括伯克夏本身）是可口可樂公司，目前是伯克夏第四大持股。這家飲料巨頭說明了為何最佳美國股息股並不一定是最高殖利率——它們是最可靠的。

可口可樂的股息殖利率為2.9%，低於雪佛龍，但其實力更深厚。該公司屬於股息之王（Dividend Kings）中的精英，已連續63年增加派息。預計2026年初將再度調升。

投資組合遠不止其旗艦可樂品牌。可口可樂經營30個全球品牌，每年產生超過$1 億美元的收入，定位為全球最具代表性的消費者品牌。這種多元化有助於緩衝消費者偏好變化帶來的風險。

對於擔心未來市場動盪的投資者來說，可口可樂是個防禦性支點。其穩定的投資者基礎和抗經濟衰退的需求特性，使其在經濟低迷時期成為傳統的避風港。

聯合健康：醫療折扣機會

聯合健康集團的股息殖利率為2.7%，但其近期表現與前兩者不同。這家醫療公司在2025年遭遇重大壓力，形成了巴菲特所認識的便宜入場點。

巴菲特團隊在第二季買入約500萬股，當時市場情緒最低。另一位億萬富翁大衛·泰珀也做出了類似的操作，顯示機構投資者對長期機會充滿信心。

此次賣壓主要源於Medicare Advantage計劃中高於預期的醫療成本。管理層的應對措施——提高保費——預計在2026年能有效應對這些挑戰。目前的估值遠低於過去高點，對追求收益的投資者具有逆向吸引力。

多元化收入來源：日本持股及其他

除了主要的三大持股外，巴菲特的日本持股也值得關注。三菱、三井和住友的股息殖利率皆超過2.8%，且估值具有吸引力。巴菲特已表示打算“無限期”持有這些日本股票，而接班人格雷格·艾柏也重申將持有50年的長期持股承諾。

投資收益者的重點結論

最佳美國股息股具有共同特徵：經過驗證的股息成長、財務韌性以及具有防禦性的競爭地位。巴菲特的選股——無論是透過股息還是回購計劃——都體現了這一理念。無論是追求穩定的(可口可樂)、高殖利率的(雪佛龍)，或是價值回升的(聯合健康)，這些持股都為追求穩定現金回報的投資者提供了多條途徑。