方舟投資在義大利證券交易所推出 ARKX 太空防禦 ETF，採用主動型 UCITS 策略

歐洲投資者透過太空防禦主題ETF ARKX在義大利證券交易所上市，獲得一種全新方式來參與安全與軌道創新。

ARKX：站在太空與防禦交匯點的主動型UCITS ETF

ARK Invest Europe 已於義大利證交所掛牌上市 ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX)，為有興趣參與先進科技、安全與太空產業融合的投資者開啟新路徑。該基金是首檔專注於防禦與太空領域創新的主動管理型UCITS產品，採用以新興技術為核心、動態靈活的投資策略，聚焦於重塑全球權力格局的創新科技。

「防禦正邁入新時代。人工智慧、機器人與能源技術正融合，徹底改變太空與安全。全球主要軍事力量正從傳統工業硬體轉向智慧化、軟體定義的系統，這些系統成本更低、適應性更強。這種融合顛覆了傳統防禦成本，並轉變嚇阻模式。透過ARKX，我們為投資人提供主動佈局機會，參與21世紀重新定義安全的關鍵技術。」ARK Investment Management創辦人、執行長兼首席投資官Cathie Wood表示。

防禦與太空：創新如何改變產業格局

ARKX新方案的起點，是防禦與太空產業正歷經徹底轉型。

最先進的武裝力量正從龐大、工業化設計的系統，轉向以軟體、自主機器人、人工智慧與新一代能源系統為基礎的輕量、智能且模組化技術。此外，太空基礎設施正從單純的後勤與通信支援，躍升為數據經濟與國家安全的核心平台。

在這個背景下，防禦與太空的前沿已不再劃分明確。AI、機器人與能源能力的融合，促使雙用途系統的開發——同時能用於民用與軍事。這是深刻的改變，重寫了成本結構、戰略思維與嚇阻方式，尤其在地緣政治競爭加劇與衛星基礎設施需求迅速增長的時代。

「這檔基金聚焦創新者，不是傳統巨頭。透過主動管理，我們投資於可規模化的技術，如小型衛星、自主平台與新世代能源系統，這些都會重新定義戰略優勢。我們相信，在技術劇變時代，創新才是最有效的防禦。」全球投資產品主管Rahul Bushan表示。不過，重點仍是嚴謹篩選，而非廣泛複製指數。

ARKX的目標正是捕捉這些結構性趨勢。基金致力於發掘引領變革的企業，而非跟隨者：能大幅降低太空進入成本、加速自動化生產並導入靈活營運模式以支撐全球關鍵基礎設施的公司。與許多依附大型指數的傳統航太防禦ETF不同，ARKX不複製歷史基準，而是採用主動且高信心的策略。這讓管理團隊能迅速、精確地轉向最具潛力的細分領域，並順應技術進步速度，尤其在AI與軍事機器人發展遠快於傳統工業的領域。

ARKX如何投資於創新與雙用途技術

該ETF的管理理念建構於三大支柱：創新、規模化及雙重民軍用途。不過，這些理念皆以嚴格的基本面分析與長期顛覆性為核心，而非追逐短期熱潮。

ARKX鎖定於低成本發射系統、軌道基礎設施、基於AI的指揮控制軟體、地面與空中自主平台、先進通信技術與新一代能源系統等關鍵領域的企業。焦點從產業既有巨頭轉向能運用演算法、微型化與先進材料，在民用與防禦應用中取得競爭優勢的新一代企業。

這一策略在日益壯大的小型衛星市場有明顯體現，該市場現今已成為通信、地球觀測、網路安全與數據管理的關鍵。ARKX將這個領域視為防禦-太空創新的核心，支持開發軌道任務所需組件、基礎設施與軟體的業者。同樣手法也運用於軍用無人機、機器人平台及無人艦艇等自主系統領域，這些領域因AI整合而加速普及。

地域層面上，該基金採取全球佈局，無明確區域限制，選擇來自美國、歐洲及主要亞洲科技樞紐的創新企業。主動管理讓基金能快速納入如電動推進、航太用超輕材料、專為分布式AI建構的新一代衛星網路等高成長新機會。這種彈性授權，奠定了基金作為防禦-太空創新載體的定位。

UCITS架構、費用與歐洲投資人參與方式

對歐洲投資人而言，ARKX提供了一條新途徑，參與ARK自2021年於美國市場管理的策略，現以UCITS格式呈現。該ETF總費用率 (TER) 為0.75%，與其他主題型專業基金一致。此外，其根據SFDR第8條定位，令其在以第6條產品為主、缺乏高階ESG篩選的防禦基金市場中，具備鮮明特色。

此架構旨在讓歐洲投資人能於熟悉的法規框架下，參與主動管理的太空與防禦策略。UCITS規範、累積型股份及ESG整合，致力於使該產品適合尋求與安全與軌道創新相關曝險的機構及專業客戶。

專為防禦-太空ETF設計的ESG架構

ARKX的重要特點，是將永續發展與治理納入投資流程。該基金運用嚴謹的架構，結合SRI排除政策與基於六大專有指標的ESG分析。

涉及爭議性武器的生產商、不簽署核不擴散條約國家的核計畫相關企業，以及來自化石燃料、菸草、賭博、酒精與成人娛樂營收占比超過5%的公司，皆被排除在外。

ETF同時評估公司治理品質、爭議事件及是否遵守如聯合國全球盟約、OECD指引等國際標準。此外，研究流程中特別設有「人員、管理與文化」的人力資本分析區塊。這套方法讓投資人能將防禦-太空領域曝險，與符合歐洲需求的ESG標準結合，實質塑造ARKX為敏感資產類別中的ESG防禦基金。

「繼歐洲管理資產突破$1 十億後，ARKX的推出——它體現了太空與防禦之間的技術融合——是邁向2026年下一波產品發行自然的一步。

我們管線裡還有許多極具創新的產品。」ARK Invest Europe負責人兼全球發行主管Stuart Forbes如是說。ARK亦強調，這檔ETF僅是更宏大產品藍圖中的一環。

投資組合結構與前十大持股

ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX)，ISIN為IE000AON7ET1，是SFDR第8條、累積型ETF。近期規則修改後，納入生產非爭議性武器的防禦公司，且維持其ESG篩選機制。至2025年12月4日止，基金共持有28檔股票，前十大持股高度集中，展現高信心選股風格。

截至該日，前十大持股分別為：Teradyin 7.98%、L3Harris Technologies 7.77%、Kratos Defense 7.59%、Rocket Lab 6.72%、AeroVironment 6.37%、Trimble 4.7%、Deere 4.68%、Palantir 4.28%、Amazon 4.21%、AMD 4.17%。此外，從硬體、軟體到數據供應商的多元分佈，也展現基金對防禦-太空全產業價值鏈的重視。

太空與防禦創新展望

展望未來，ARKX致力於站穩先進科技、國家安全與軌道基礎設施的交匯點。

這檔太空防禦ETF結合主動管理、UCITS架構與ESG篩選，聚焦受惠於雙用途技術、自動化與太空進入成本下降的企業。總結來說，ARKX為歐洲投資人提供一個主動管理、主題明確的投資工具，捕捉太空與防禦創新領域的長期趨勢。