Trade Republic：歐洲儲蓄革命登陸義大利

Trade Republic 持續成長，並確立其作為歐洲最具創新性的金融機構之一。擁有超過 1,000 萬客戶，管理資產超過 1,500 億歐元，該平台現已成為歐洲最大的儲蓄應用程式。

這一成績不僅源自技術效率，更來自於深刻的文化轉變：歐洲人——尤其是越來越多的義大利人——開始掌控自己的個人財務。

在接受 The Cryptonomist 獨家專訪時，Trade Republic 義大利代表 Luca Carabetta 解釋了市場如何變化、銀行的戰略重點，以及像 MiCA 這樣的監管法規如何正在塑造歐洲加密貨幣產業的新格局。

Trade Republic 現況：強勁成長數據與新的歐洲典範

Trade Republic 的崛起有目共睹。

2025 年 1 月，客戶數為 800 萬，到 9 月已增至超過 1,000 萬。管理資產在不到一年內從 1,000 億歐元增長至超過 1,500 億歐元，增長超過 25%。

根據 Luca Carabetta 所說，這一擴張不僅歸功於平台的努力，也來自歐洲民眾意識的提升：

「用戶變得更加負責任，對傳統銀行越來越不信任。他們不再願意完全委託資產管理，而是希望做出知情決策。」

Trade Republic 作為一家受監管銀行，已在 18 個歐洲國家運營，提供多種資產類別的直接接觸、具利息的賬戶，以及一個設計簡單、清晰、透明的金融生態系統。

義大利市場：文化挑戰，同時也是巨大機會

為什麼要如此重點投資義大利，這個經常被描述為「金融落後」的國家？

Luca 的回答很明確：正因為困難，所以機會巨大。

在義大利，財富主要集中在 50 歲以上人群，這些人歷來偏好 BTP（國債）及極為保守的儲蓄方式。

另一方面，卻有一代三十歲左右的年輕人正在改變遊戲規則：他們更有知識、更獨立、不那麼依賴傳統銀行，且對費用極為敏感。

Trade Republic 在義大利的客戶平均年齡約為 30 歲，與歐洲其他地區一致。這是一代追求：

免費賬戶，

流動性回饋，

直接接觸資產類別，

簡易的長期財富累積工具。

ETF、定期定額計劃與加密貨幣：義大利人最常用的產品

Luca 描述了一個被分為兩部分的歐洲：

50 歲以上的人仍主要投資於債券和國債；

年輕人則透過 ETF、定期定額投資計劃（SIP）、以及加密貨幣來累積財富。

ETF 的 PAC（定期定額計劃）目前是 Trade Republic 上最受歡迎的產品之一：

「累積計劃不論市場上漲還是下跌都能發揮作用。它減少恐慌，消除了『我該什麼時候買、什麼時候賣？』的問題，讓你擁有長期策略。」

在義大利年輕人中，將比特幣和加密貨幣納入多元化投資策略的興趣也在增長。

加密貨幣、錢包與 MiCA：歐洲監管下產業如何變革

Trade Republic 於 11 月推出自家加密貨幣錢包，首批支援約 50 種完全符合歐盟 MiCA 法規的加密貨幣。

這家德國銀行也是義大利首家提供加密貨幣託管賬戶的銀行，對義大利市場而言是重大突破：

不再需要手動計算資本利得，

報稅無需會計師，

稅務完全無憂。

Luca 認為，MiCA 是一個積極的轉捩點：

「監管有助於嚴肅的業者並保護用戶。我們永遠不會宣傳單一代幣：規則明確，為投資人設下保障。」

對受監管銀行來說，MiCA 是一個充滿挑戰但必要的框架，有助於從不合規或非歐盟總部的業者中脫穎而出。

金融民主化：真正的目標

這次專訪的關鍵詞之一是「民主化」。

對 Trade Republic 而言，民主化意味著：

降低進入門檻，

讓長期以來被刻意複雜化的工具變得清晰，

公平地提供 ETF、全球市場、加密貨幣及儲蓄的機會，

確保每一位市民都能無需昂貴中介，做出知情決策。

Luca 如此總結：

「多年來，有些人故意讓金融變得令人生畏且難以接觸。今天，科技與競爭正在改變一切。」

結論

義大利是一個複雜的市場，但同時也是歐洲潛力最大的市場之一。

隨著新世代越來越自主、加密貨幣不斷擴展、ETF 快速成長，以及如 MiCA 這樣能篩選出嚴肅業者的監管法規，Trade Republic 正在押注我們國家的文化轉型。

從數據來看，這場賭注似乎正朝著正確的方向前進。