大部分散戶虧完，不是「看不準」，而是贏得太頻繁。

想在這個市場破產，最快的方法是擁有 80% 的勝率。

我朋友這個月 23 筆合約交易，18 筆盈利，勝率 78%。
結果？總收益 -10%。
18 次賺錢，每次 +5%，總共 +90%。
2 次虧損，每次 -50%，總共 -100%。

這就是 99.9% 散戶的死法，小贏 18 次，大虧 2 次，帳戶歸零。如何成為剩下的0.01%？

一、為什麼會「小贏大虧」？

這不是你的問題，是人性的設計缺陷。

心理學上有個詞，叫前景理論（Prospect Theory）。

簡單說就是：

人在面對收益時 → 傾向於規避風險，
→ 賺了一點就想跑，怕到手的錢飛了。

人在面對損失時 → 傾向於冒險，
→ 虧了就死扛，總覺得「萬一漲回來呢？」

所以散戶的底層邏輯是：
• 浮盈 +5% 就想賣
• 浮虧 -20% 還在扛
• 浮虧 -50% 更不賣
最終結果只有一個，小贏大虧。

我朋友的這 23 筆交易，就是最典型的人性復盤：

賺錢（18 筆）：每筆 +5% 就跑
SOL 漲 5% 賣
ETH 漲 7% 賣
BTC 漲 4% 賣
……平均每筆 +5%

他的邏輯是：「賺到就跑，穩。」

虧錢（2 筆）：每筆 -50% 才割（還不是自願，是強平）
山寨幣從 0.8 跌到 0.4，虧 -50% 被強平
另一筆從 1.2 跌到 0.6，又虧 -50%
邏輯是：「都虧這麼多了，再等等吧。」

結果很簡單：+90%（18 次），−100%（2 次）= -10%

他不是不會看方向，他是，盈虧不對稱。

二、機構是怎麼利用這個 Bug 的？

機構不是比你聰明，是比你更懂人性。

散戶有三個特徵：
特徵 1：賺一點就跑
漲 5% 就貪心變恐慌：「要不要賣？萬一跌回去呢？」

機構利用這個：
→ 拉盤 5–8%，散戶集體止盈
→ 然後繼續拉 30%
→ 散戶踏空
→ 追高回來
→ 機構砸盤

散戶吃 5%，機構吃 25%。

特徵 2：虧了就死扛
虧 5%，「正常，等等」
虧 20%，「都虧這麼多了」
虧 50%，「反正賣了就是白虧」

機構的玩法：
→ 慢慢陰跌，讓你以為會漲回來
→ 等到散戶徹底麻木，然後來一根暴跌
→ 散戶底部恐慌賣出
→ 機構在底部接盤

特徵 3：越虧越加倉。這是最致命的心理。

散戶虧 20% 會加倉：「更便宜，攤平成本。」繼續跌，繼續加，直到爆倉。

機構知道你會這樣，所以坑就是給你準備的。

三、解決方案：盈虧比 2:1 原則

要破局，只需要一個原則：每筆交易的盈虧比 ≥ 2:1

什麼意思？
你願意冒 -5% 的風險，去博 +10% 的利潤。

即使勝率只有 50%，長期還是賺錢：
10 筆交易
• 5 筆賺 +10% → +50%
• 5 筆虧 -5% → -25%
淨收益 +25%

而我朋友呢？
他的盈虧比是：5% ÷ 50% = 0.1:1
勝率再高也沒用。

四、具體怎麼執行？三步法

① 買入前先設盈虧比

問自己 3 個問題：
這筆做對了，我賺多少？（止盈）
做錯了，我虧多少？（止損）
盈虧比 ≥ 2:1 嗎？
達不到 → 不能做。

② 必須設置自動止盈止損

不要相信「感覺」。
不要相信「意志力」。
人性靠不住，系統才靠得住。

你要讓交易所有：
• 到價自動止盈
• 跌破自動止損

就算你人在睡覺，也能嚴格執行策略。

光是這一點，就能從虧損變盈利。

③ 記錄每筆交易的盈虧比

記錄：
買多少
賣多少
盈虧百分比
盈虧比是多少

一個月後你就會發現：

你到底是在：
A 小贏大虧（多數散戶）
還是
B 長期賺錢（少數人）

數據不會說謊。

五、三個常見問題

Q1：止損後反彈怎麼辦？很正常。

說明你看錯方向，不是市場錯了。

止損的意義不是為了避免所有虧損，是為了：避免一次虧光全部利潤。

Q2：止盈後繼續漲怎麼辦？你只是少賺，不是沒賺。

「少賺」永遠好過「暴虧」。

Q3：本金只有 1 萬，也需要盈虧比嗎？

本金越小，越需要盈虧比。

一次大虧就可能毀掉你整個帳戶。

六、最後說幾句

我朋友復盤了他的 23 筆交易。如果他當時都執行盈虧比 ≥2:1：

• 18 筆 +10% → +180%
• 2 筆 -10% → -20%

淨收益：+160%；而不是現在的 -10%。

同樣的方向判斷，同樣的勝率，
唯一差別在於盈虧比。

散戶虧錢的核心不是看不準，而是不懂盈虧比。

懂了盈虧比，勝率反而不重要。

我的三條建議：
✔ 盈虧比 < 2:1 的單子，永遠不做
✔ 自動止盈止損，不靠意志力
✔ 每筆交易記錄並復盤盈虧比

這是我的第 10 篇交易方法論。

如果覺得有用，歡迎轉發。

讓更多人知道，交易的本質，不是贏多少次，是每次贏多少。

一起聊聊：你的盈虧比大概是多少？

A. 不知道，從來沒算過
B. <1:1（小贏大虧）
C. 1:1
D. ≥2:1（長期賺錢）