律師解讀「1128」監管政策：重點規制利用穩定幣非法換匯的行爲

12 月 1 日，11 月 28 日，中國人民銀行聯合十多個部門召開打擊虛擬貨幣交易炒作工作協調會議（以下簡稱 1128 會議），強調了要繼續堅持 2021 年《關於進一步防範和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》（以下簡稱 9.24 通知）的相關規定，在我國大陸對虛擬貨幣的經營性業務採取禁止性政策，並且着重提出了要打擊利用虛擬貨幣洗錢、非法資金出境的行爲。針對這一政策，肖颯律師解讀表示，總體而言，1128 會議屬於老調重彈，而此次要真正規制的，其實是利用穩定幣非法換匯的行爲，這一類行爲嚴重破壞金融秩序。衆所周知，我國規定了較爲嚴格的外匯管制制度，一般情況下每人每年可兌外匯額度不超過 5 萬美元。如今穩定幣市場逐漸擴大、應用場景不斷擴張、幣商數量大增後，很多資金出境需求已經被 USDT 和 USDC 等穩定幣解決。更有甚者，能夠利用穩定幣爲上遊犯罪提供便利的洗錢或掩飾隱瞞犯罪所得服務，更進一步，在司法實踐中還曾經見過大膽的外貿商家，利用 USDT 和 USDC 來突破聯合國制裁決議，協助被制裁國家對外貿易的情形。從司法實踐來說，近一兩年來，我國司法機關對幣商的規制力度逐漸提升，大量幣商被以非法經營罪、幫信罪、洗錢罪和掩飾隱瞞犯罪所得罪定罪處罰。此外，肖颯律師認爲 1128 會議不會影響到我國香港對虛擬資產的開放政策。香港與大陸在對待虛擬資產這件事上，已經逐漸形成了一開放一限制的基本格局，監管的態度很明確：不是不給你金融創新，但你必須在我指定的地方創新。