預售投資真的能賺錢嗎？從2024年的數據解讀現實

在加密領域，常常聽到"通過參與預售可以狙擊100倍"的說法，但實際上情況如何呢？

夢與現實的差距

確實，在歷史上，SHIB（2020年） 這樣的項目曾實現過1000倍的回報。但是，這的確是一個非常罕見的案例。到2024年，現在市場已經成熟，這樣的回報幾乎不可能出現。

更現實的數字來看：

• 20〜50倍： 例如Tamadoge（2022）達到了19倍，Lucky Block（2022）達到了60倍。但是，這類項目也呈下降趨勢。
• 2〜10倍： 這裏是成功項目的主流區域。ENS（2023）是4倍，這樣足夠獲利。
• 盈虧平衡點或損失： 相對而言，這種情況更爲普遍。絕大多數項目的表現低於預期值。

「紙上利益」的陷阱

重要的是這裏。雖然代幣的價值在屏幕上翻了一倍，但這並不意味着利潤就確定了。

歸屬時間表的存在令人煩惱。預售購買者通常只能逐步解鎖代幣。也就是說：

• 即使代幣價格漲，也無法全部出售
• 有許多項目有克裏夫期（最初完全不可出售）
• 市場急劇漲時容易想起“如果那時賣掉就好了”

影響收益的五個因素

1. 項目的基礎體力 白皮書的質量、團隊的背景、技術的穩健性。如果這些方面不夠強，即使有再高的炒作也會崩潰。

2. 宏觀市場狀況 如果比特幣處於牛市，整體市場會漲。如果處於熊市，則會面臨逆風。這在很大程度上取決於運氣。

3. 代幣經濟學 總供應量、團隊/社區/流動性池的分配比例。供應過多或團隊持有90%的項目需謹慎。

4. 社區與炒作 SNS上的熱度，影響者的支持。實際上是價格上升的重要因素。鯨魚聚集的項目往往會提高市場評價。

5. 出口戰略 什麼時候賣出。這是最困難，也是最重要的。

現實的出售策略

快速翻轉 在上線後立即出售以利用價格的快速漲。雖然容易獲利，但在價格暴跌時存在止損的風險。

階段出售（美元成本平均法的反向版本） 以2倍的價格出售25%的持有量 → 以3倍的價格再出售25%…以此方式，平衡獲利了結和持有。最爲穩定。

長期持有（HODL） 相信項目的本質價值，持有數年。需要耐受波動的精神力，但成功時的回報最大。

在解鎖結束後出售 鎖倉解除後，抓住賣壓平穩的時機。需要讀懂市場心理。

風險管理的必需項

• 欺詐案件： 集資後消失。必須確認安全審計報告，調查團隊透明度。
• 波動性： 在24小時內波動50%並不罕見。心理上能承受的範圍內投資是鐵則
• 流動性不足： 上線後，如果交易所流動性低，在大量拋售時會導致價格大幅下跌
• 監管風險： 由於安全監管的嚴格化，可能會出現意外的退市風險

最終，預售投資值得嗎？

老實說，這要看方法：

✅ 值得做：

• 有風險承受能力（用可以承受損失的資金進行投資）
• 可以徹底研究
• 通過投資多個項目進行投資組合分散
• 明確的退出策略可以制定

❌ 避免：

• 以 “100倍狙擊” 的思維進行投資
• 甚至沒有閱讀白皮書就進入
• 用生活資金或債務進行投資
• 直接相信網紅的推薦

最後

1000倍是夢想。20～50倍也很稀少。2～10倍才是現實。但與傳統投資相比，回報已經足夠了。

問題是，如何找到能夠實現這些利益的項目。隨着市場的成熟，只有那些具有實際用例和開發進展的項目才能生存，而非僅僅是泡沫項目。

要迎接下一個浪潮，就要閱讀數據、研究團隊、徹底進行風險管理——雖然這聽起來很平常，但別無選擇。