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比特幣ETF大規模資金流出震撼市場

大量比特幣ETF資金外流震撼市場

現貨比特幣ETF剛經歷了自推出以來最糟糕的一周之一。伴隨著大規模資金外流及市場緊張,信心正在動搖。這種情況提醒我們,在加密貨幣世界裡,沒有任何事物是絕對有保障的,即使是最堅固的金融產品也不例外。

在標有「ETF」的機器上,發光的計數器顯示「1.2 billion」,一名蹲著的交易員試圖關閉正在洩漏比特幣的閥門。

摘要

  • 現貨比特幣ETF單週錄得12億美元淨流出,創下自推出以來最差表現之一。
  • 週四尤為慘烈,單日超過9億美元被贖回。
  • 這波撤資潮恰逢比特幣跌至81,000美元,創下自四月以來最低價。
  • BlackRock (IBIT)、Grayscale (GBTC) 和 Fidelity (FBTC) 等基金首當其衝。

比特幣ETF的高壓一週

上週四,現貨比特幣ETF經歷了黑色一天,創下歷史上第二大單日資金流出。24小時內就有超過9億美元被贖回。全週總計淨流出達12億美元,這一歷史水平讓該週成為這些產品推出22個月以來第三糟糕的一週。

這一跌勢是整體加密貨幣市場回檔的一部分,比特幣跌至81,000美元,創下自四月以來新低。投資人對日益不確定的宏觀經濟環境作出反應,尤其是對美聯儲降息預期的下滑。

最受這波撤資潮影響的基金,其管理資產大幅縮水。本週關鍵數據如下:

  • IBIT (BlackRock):流出超過10億美元,為該領域最大單一流出
  • GBTC (Grayscale):流出1.72億美元
  • FBTC (Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund):流出1.16億美元

儘管處境艱難,FBTC週五錄得+1.08億美元的反彈,GBTC和Grayscale Bitcoin Mini Trust則分別回補8,490萬美元及6,150萬美元。

這些週末的正面訊號仍不足以扭轉趨勢,但顯示部分投資人將此次修正視為進場機會。

山寨幣崛起與投資人再定位

當比特幣ETF出現明顯資金外流時,基於山寨幣的ETF則展現出截然不同的動態,吸引越來越多投資人關注。

Canary Capital XRP ETF (XRPC)首日交易就錄得5,800萬美元淨流入,創下今年加密ETF新高。這一表現甚至超越幾週前首發募得5,700萬美元的Bitwise Solana Staking ETF (BSOL)。截至目前,BSOL累積資產超過6.6億美元,且尚未出現單日資金淨流出,顯示市場對替代性加密產品興趣濃厚。

山寨幣的突破符合全球趨勢。根據Bloomberg數據,多款以XRP和Dogecoin為基礎的新ETF產品預計最快下週將登陸市場。

Bloomberg高級分析師Eric Balchunas試圖理性看待現狀,他表示比特幣過去曾經歷過比這次更嚴重的贖回潮,但每次最終都創下新高:「這項資產已經挺過了半打比這次更嚴重的撤資潮,每次都再創高峰。」他甚至諷刺地補充:「這資產絕對該被當成辣醬來對待。」

這一動向受到SEC持續審查涵蓋多種代幣或多元加密策略ETF申請案的推動。這些新ETF的成功展現投資人需求快速演變。

當比特幣創下資金流出新高時,Solana和XRP ETF卻屹立不搖,顯示投資人興趣可能正轉向加密市場中更具活力、較少受機構動盪影響的其他領域。

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