比特幣ETF：2024年必知指南

自從2021年2月加拿大推出首個比特幣現貨ETF (Purpose Bitcoin ETF 在TSX) 後，crypto ETF的世界變化迅速。但這到底是什麼呢？

簡而言之：比特幣ETF與直接加密貨幣

一個比特幣ETF是一個跟蹤BTC價格的交易所交易基金，您無需：創建錢包、管理私鑰或與加密交易所鬥爭。您可以通過您常用的經紀人購買，結束。

存在兩種類型：

• 現貨ETF (Spot) : 直接持有真實比特幣。更真實，但目前在美國的可用性較低。
• 期貨ETF : 跟蹤BTC期貨合約，而不是實際價格。精確度較低，但這主要是在美國找到的 (ProShares, VanEck等。).

爲什麼這很重要？

對於機構：終於有一個受監管和透明的渠道。貝萊德、富達和大型傳統機構一直在等待這個機會。

對於小投資者：告別那些可疑的加密交易所、安保問題和隱藏費用。這就像購買SPDR S&P 500。

歷史比較：在2004年推出黃金ETF之後(SPDR Gold Shares)，黃金在幾年內漲。分析師預計在加密市場上會有類似的影響。

全球瞭望

加拿大、瑞士、德國：現貨ETF已經出現並且受歡迎。Purpose 比特幣ETF (TSX: BTCC) = ~20億加元管理。

美國：兩步情況。自2021年起期貨ETF OK (BITO 在NYSEArca約170億美元)。現貨ETF等待SEC，但信號正在改善(Grayscale、ARK、BlackRock、Fidelity均在競爭)。

快速表 (年1月2024 ) :

• ProShares 比特幣策略 ETF (BITO)：$17B AUM，最大的
• VanEck 比特幣策略 (XBTF)： $54.4M
• Valkyrie 比特幣策略 (BTF)： $34.5M
• Global X 區塊鏈與比特幣 (BITS) : $25.4M

如何選擇？

1. 現貨與期貨？ 現貨 = 更接近比特幣的真實價格。期貨 = 更易於獲取 (如果您在美國)。
2. 費用？ 對比很瘋狂：某些ETF爲0.2%，其他的爲0.5%+。在幾年內，這會改變一切。
3. 流動性？ 越大 = 進入/退出越容易。
4. 業績記錄？ 自2021(以來的舊ETF )有更長的歷史。比特幣波動性 = 注意短期投資的時間範圍。
5. 您的風險承受能力？ 比特幣在幾天內波動超過20%。不適合敏感的人。

如何購買？

第 1 步：在 (Degiro、盈透證券等處開立帳戶019283746574839201。

步驟 2 : 在加拿大尋找比特幣ETF )BTCC，美國的BITO，德國的BTCE等。(。

步驟 3 : 像任何操作一樣下單。正常的經紀人佣金費用。

步驟 4 : 等待 = 比直接加密更費力，但安全性更高且穩定。

不容忽視的風險

✗ 比特幣 = 超級波動。 -30% 在一周內？這已經見過了。 ✗ 監管：SEC明天可能會改變一切。現貨ETF禁令？不太可能但有可能。 ✗ 遠期升水/貼水：期貨ETF在橫盤市場中可能因合約滾動而虧損。 ✗ 費用：即使很小，它們也會吞噬小收益。

判決

比特幣ETF = 傳統金融與加密貨幣之間的橋梁。並不革命性)這只是通過一個受監管的中介進行的比特幣(但對機構和風險厭惡的投資者來說是實用的。

如果您能容忍波動性，並且想要比特幣而不需要管理密鑰 = 那就是您的選擇。否則，請先尋找一個好的財務顧問。