了解永續合約！一夜致富的祕密。

在加密世界中，一天相當於現實中的十年。這句說法讓無數人懷着"一夜成名"的幻想急匆匆地湧入期貨市場，最終卻成爲了交易所的"燃料"。今天，我將以最直接的方式揭開期貨的華麗外衣，讓你明白：你關注的是機會，而交易所關注的是你的資本。
🎲什麼是永續合約？期貨的“永恆版本”。
永續合約本質上是一種沒有到期日期的投注協議。就像你在和市場"打賭"未來的價格會漲還是跌。這就像是一個"期貨"的兄弟，但更加刺激，因爲沒有"到期日"，讓你可以無限期地繼續投注。
👉 例如:
你預測西瓜的價格：你可以"做多"或"做空"。
如果你做多，你認爲西瓜的價格會從1元漲到2元。你首先在1元時"同意"買入，當它漲到2元時，你賣出，從中獲利1元。
如果你想做空，你認爲西瓜的價格會從1元跌到0.5元。你首先借一個西瓜，立即以1元的價格賣出，然後等到價格跌到0.5元時再買回來歸還。在這個買賣交易中，你賺取了0.5元的利潤。
無論市場是漲還是下跌，只要你猜對方向，就有機會賺錢。
衆所周知，現貨交易。例如，如果一個西瓜的價格是10元，你必須支付10元才能買到一個。
您可以在合約中使用 "槓杆"。如果您使用 10 倍槓杆，您只需要投入 1 美元(這被稱爲保證金)，您可以槓杆一顆價值 10 美元的西瓜！
😈 當你賺取時：西瓜漲到11元(漲10%)，你使用1元本金，賺取1元，投資回報率100%！
💀 當你虧錢時：西瓜跌到9元(a 10%下跌)，你的1元本金完全被清算(。
槓杆可以幫助你快速獲利，但也可能導致更快的損失。它放大了你的收益，甚至更多地放大了你的風險。
它通常會出現一種稱爲“釘住”的現象，即價格突然下跌後又回升，或突然飆升後又回落。你的本金只有這樣；只要價格哪怕短暫觸及你的強平價，就會立刻被強平。
🧠 3個你必須理解的救命概念
合約分爲兩種模式，一種稱爲全倉，另一種稱爲逐倉。
🛡️在全額保證金下，你可以想象你的保證金 )本金( 就像是你錢包裏的所有錢，這使得你的保證金相對較大，不易被強制平倉。因爲你有強大的本金 )錢包裏的所有錢都在支撐(，你可以承受更大的價格波動。例如，如果某個訂單產生了浮動虧損，其他訂單的利潤或你錢包中未使用的資金可以用來覆蓋它，讓你能夠堅持更久。但！如果爆倉，那就全爆倉！如果市場完全朝着不利的方向移動，最終導致強制平倉，那麼你整個合約帳戶中的所有資金 )整個錢包(都會一次性損失。
🎯 隔離保證金意味着你從總錢包中提取固定金額)，例如100元(作爲下注輪次的本金。無論你在這一輪是贏還是輸，只有那100元內的結果才會被計算。即使表現不佳並面臨清算，你也只會失去那100元的本金。你錢包中的其他資金則安全無恙。缺點是本金較小，容易導致清算。由於你只提取了100元進行交易，即使是輕微的價格波動也可能超過那100元的容量，你可能會被迫快速平倉)清算(。這種方法適合初學者試水或同時下注多個方向。
另一個概念是資金費率。資金費率是永續合約中最令人困惑的概念之一，但其核心邏輯實際上非常簡單。
想象一下你身處一個賭場，在一個"猜測價格波動"的賭桌上：那些下注"漲"的)多頭(坐在一邊，而那些下注"下跌"的)空頭(坐在另一邊。通常來說，兩邊的人數應該差不多，這樣遊戲會相對平衡。
但突然傳來了一個好消息，大多數人急忙押注於“漲”。此時，賭場老板發現了一個問題：
如果價格持續漲，押注"漲"的人將發財，而押注"下跌"的人將失去一切並退出市場。從長遠來看，沒有人會在賭桌上押注"下跌"，這個遊戲將崩潰。
我該怎麼辦？
賭場老板想出了一個方法：他向大多數下注"漲")的人收取了一小筆"餘額費"(，然後將其分配給少數下注"下跌")的人。
這有什麼意義？
1. 鼓勵弱者：給那些押注於"下"的人提供補貼，以便他們不離開並繼續遊戲。
2. 提醒強者：告訴那些押注“漲”的人：“你們太熱情了，冷靜一點，持有這個頭寸是有成本的。”
“餘額費用”是指合約中的【資金利率】。
合約中的資金費率是如何運作的？
如果市場上看漲的(多頭)參與者遠遠超過看跌的(空頭)參與者，那麼多頭將不得不支付給空頭。相反，如果看跌的(空頭)參與者遠遠超過看漲的(多頭)參與者，那麼空頭將不得不支付給多頭。通常，結算每8小時進行一次(，例如，在UTC時間的0:00、8:00和16:00。
如何確定費用？
它是通過一個公式自動計算的，主要關注合約價格與現貨價格之間的差異，以及市場中多頭與空頭頭寸的比例。您無需自己計算；交易所會顯示它。
如果融資利率持續爲正且非常高，這表明市場極度看漲，大家都在做多。你需要保持謹慎，因爲修正可能即將到來。如果融資利率爲負，這表明市場非常看跌，大家都在做空，這可能是反彈的信號。
所以下次你看到融資利率時，只需將其理解爲“市場均衡稅”或“情緒過熱冷卻費”！
🚨如何從中獲利？如果你仍然想嘗試，請記住這6條鐵律：生存比賺錢更重要。
首先，不要持有頭寸。
持有一個頭寸是讓所有人在市場中失敗的第一個障礙。你認爲市場會回升；是的，它確實回升過幾次，但有一次它不回升就足以讓你的人生重置。我見過太多自稱是10年老兵的人，在市場的最後一波中，他們一無所有。並不是說他們不知道如何交易，而是他們無法承認失敗。結果？他們再也沒有資格談論交易。
記住，市場並不害怕你的止損；它害怕的是你的固執。止損並不是懦弱；它是拯救自己生命的一種方式。
其次，高頻操作
有些人如果一天不下單就會全身發癢。市場沒有動，但他們的手已經在動。你以爲自己在交易，其實是在尋找死亡。一個真正的專業交易者一天可能只進行幾筆短期交易，而長期交易每週也不過兩三筆，但每次都是精打細算。頻率越高，錯誤越密集，最終一切都依賴於情緒交易。直白地說，這不僅僅是虧錢，而是自我消耗。市場最喜歡的就是像你這樣的手癢的人。
第三，沉迷於觀察市場。
每天觀察市場並不是勤奮，而是焦慮。你認爲自己掌控着市場，但實際上，你是被趨勢引導的。那些真正理解節奏的人會設定止損，然後關掉屏幕；市場並不是你可以隨時關注以預測的東西，利潤也不是你可以隨意創造的。你觀察的時間越長，情緒越混亂，手越抖，最終，你的交易是由衝動驅動的，而不是邏輯。
第四，始終通過備份頭寸來管理風險。
推薦的主倉位：儲備倉位應配置在7:3或8:2的比例，額外倉位僅在趨勢反轉或出現反彈信號時添加，每次添加不得超過儲備倉位的1/3。獲利後，首先補充儲備倉位，切勿用其增加槓杆。通過這個安全網，您可以避免一次性全清，保持穩定的心態，讓您在市場中生存更久。
第五，拒絕高槓杆。
高槓杆是合約清算的頭號罪魁！不要觸碰超過10倍的槓杆。使用5倍槓杆時，20%的下跌會導致清算，而使用10倍槓杆時，只需10%的下跌。活着就給了你機會。
第六，技術分析是唯一的依賴。
基本面：關注利率下調週期和政策趨勢)，例如川普當選後的市場(。
技術模型：K線形態)頭肩底，箱體結構(，指標)MACD，移動平均系統(。
倉位管理：每個訂單的止損應不超過本金的5%，盈虧比應至少爲1:1.5。
最近，10月11日的黑天鵝事件導致了)億美元的巨大清算，影響了160萬人。
BTC價格從122,000 USD下跌至102,000 USD的低點，最大跌幅超過16%；ETH價格從4,340 USD下跌至3,400 USD的低點，最大跌幅超過22%；像Solana (SOL)和XRP這樣的主流加密貨幣經歷了接近30%的下跌。 altcoin跌幅超過90%已成爲常態。在那些使用槓杆交易合約的人中，98%已被清算。許多在前一天還炫耀盈利截圖的人在第二天就消失了，甚至停止了他們社交圈的更新。
加密世界並不缺乏機會；缺少的是能夠持久的人。
在您按下 "開倉" 按鈕之前，問問自己：
你是控制合約，還是合約控制你的貪婪？
交易所不需要擊敗你；他們只需要等待你自我毀滅。
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