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邁克爾·伯裏再次行動



還記得那個做空房地產市場的家夥嗎?是的,邁克爾·伯裏在第一季度清空了他的投資組合(完美躲過了四月的崩盤),現在他在第二季度變得看漲。Scion資產管理公司在兩只被打壓的股票上進行了多頭投資:

**UnitedHealth (UNH)** - 盡管是美國最大的醫療保險公司,年初至今下跌41%。醫療費用比預期高出65億美元,指導價從29.50美元-$30 每股收益削減至僅16美元。此外,司法部正在調查帳單做法。但關鍵是:強大的資產負債表,9%以上的自由現金流收益率,以及3%的股息。巴裏購買了2萬股,另外通過認購期權購買了35萬股。沃倫·巴菲特和大衛·泰珀也在抄底。

**Lululemon (LULU)** - 年初至今下降47%。消費者支出收緊,關稅,後疫情放緩影響嚴重。但第一季度收益超出預期,LULU擁有13億美元現金,零債務,並計劃提價以抵消關稅。前瞻市盈率爲13.5倍。巴裏的買入了5萬股 + 通過期權買入40萬股。

這裏的逆向操作是:當奢侈品股票和大型醫療股被壓得如此厲害時,它可能在定價過多的悲觀情緒。伯裏的賭注是,強勁的資產負債表和市場地位可以在短期噪音中生存。
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