如何通過Sell Stop單子優化交易

2023年8月13日

當交易者準備在交易所出售加密貨幣時，他們會面臨多種出售訂單類型。這種多樣性爲在動態數字資產市場上定制交易提供了廣泛的機會，但對於初學者來說往往變得復雜。

雖然不同賣單的工作機制可能看起來很復雜，但理解它們之間的差異是做出明智交易決策的關鍵因素。每個賣單都是對交易所的一組指令，因此交易者必須清楚地理解他們的請求將如何被解釋。

例如，"市價賣單"是出售加密貨幣的一種常見方式，但它可能不適合每種交易策略。我們來詳細看看，市價賣止單是什麼，以及它與其他交易指令的區別。

市場訂單 賣出止損：工作機制

賣出止損市場訂單是一種混合工具，結合了止損訂單和市場訂單的特徵。當交易者下達這種訂單時，實際上是在給交易所以下達以下指令：以當前市場價格出售資產，但僅在價格達到或低於指定的止損水平後。

考慮一個實際例子：交易者以25,000美元的價格購買了一枚比特幣，並準備在該頭寸上冒5,000美元的風險。爲了限制該金額的最大損失，交易者可以設置一個止損市價單，止損價格爲20,000美元。如果比特幣跌至20,000美元，止損單會自動轉化爲市價單，並以當前市場價格平倉。

在這種情況下，重要的是要理解，沒有保證訂單會準確以20,000美元的價格執行——尤其是在市場高度波動時。然而，存在很高的可能性，倉位會在比特幣達到設定的激活水平20,000美元後不久被關閉。

市場賣出止損單與標準止損單的區別

術語“止損”指任何旨在限制交易者在市場不利變化時損失的訂單。因此，市場訂單賣出止損是止損的一種形式，但還有其他變體。

例如，止損限價單是一種止損單，其中使用限價單而不是市價單。在下止損限價單時，交易者設置兩個價格：

1. 止損價——訂單激活水平
2. 限制價格 — 最低可接受的執行水平

即使加密貨幣的價格達到止損水平，如果資產交易價格高於設定的限價，訂單也不會被執行。

止損限價單示例：

假設交易者設置一個以1000美元爲止損價和900美元爲限價的以太坊賣出止損限價單(ETH)。如果ETH的價格下降到1000美元，止損單將轉換爲以900美元的價格賣出一個ETH的限價單。在這個階段，交易所只能在市場價格降到900美元或以下時執行該訂單，除非交易者手動取消訂單。

跟蹤止損：動態保護水平

另一種由經驗豐富的交易者使用的止損類型是“滑動”或跟蹤止損。與固定止損單不同，跟蹤止損在價格從達到的最高點下跌到設定的百分比時激活。

跟蹤止損的實際示例:

如果交易者以 25,000 美元的價格購買比特幣，並將跟蹤止損設置爲 5%，那麼當 BTC 下跌到 23,750 美元時，他的頭寸將自動關閉 [計算: 25,000 - (5% × 25,000) = 23,750]。重要特點：這個 5% 的觸發閾值僅適用於價格的下行運動。

如果BTC的價格持續漲而沒有5%的回調，追蹤止損將會"跟隨"新的高點。例如，如果比特幣達到30,000美元，然後跌至28,500美元(，這相當於30,000的5%)，移動止損將會觸發，交易者將在這一時刻以市場價格出售他們的BTC。

使用賣出止損訂單的優勢

使用賣出止損市價單的主要優點在於在達到止損價格後，訂單在最短時間內執行的高概率。這使得這種類型的訂單在以下情況下對交易者尤其有價值：

1. 如有必要，保證從頭寸中退出
2. 在高市場波動的情況下
3. 當執行速度比價格準確性更重要時
4. 在無法持續監控市場的情況下

專業交易者通常會結合不同類型的訂單，以制定針對特定市場條件和交易目標的復雜風險管理策略。

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