斐波那契網在交易中的應用：理解市場水平的關鍵

斐波那契數列早在古印度就已爲人所知，並被廣泛應用於詩歌創作中。然而，它的名稱是爲了紀念12世紀的歐洲數學家萊昂納多·皮薩諾(斐波那契)而得名。在13世紀，這位意大利數學家發現了一個數列：1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144，其中每個後續的數字都是前兩個數字的和：

1+1=2 2+1=3 3+2=5 5+8=13 等等。

這個系列的主要特點是任何數字與前一個數字的比率趨向於“黃金分割”——數字1.618。這個比例自古以來就爲人所知，被認爲是整體與部分之間最和諧的比例。值得注意的是，數字1.618在各種自然形態中經常出現：在蝸牛的貝殼中、樹枝上葉子的排列中、銀河的螺旋中，甚至在人體的比例中。

交易中的主要斐波那契水平

回調水平：

1. 0.382 (38.2%)
2. 0.5 (50.0%)
3. 0.618 (61.8%)

中間水平：

1. 0.236
2. 0.764

擴展級別：

1. 1 (100%)
2. 1.382 (138.2%)
3. 1.618 (161.8%)

使用斐波那契網非常簡單。需要選擇明顯的趨勢，確定兩個關鍵點(最高價和最低價)並在它們之間拉伸網格。

斐波那契水平的實際應用

上升趨勢：

在漲趨勢的圖表上，可以看到牛市運動的修正。通過拉伸斐波那契網，交易者能夠在關鍵水平的回調中進入多頭。在對漲運動的持續性有信心時，這些水平被用來增加頭寸和設置合理的止損。

下降趨勢：

通常，趨勢的確認是對0.5 (50.0%)或0.618 (61.8%)的斐波那契水平的修正，隨後繼續朝主要趨勢的方向移動。

爲什麼斐波那契水平有效？

斐波那契水平的有效性是根據經典技術分析工具的原則來解釋的——它們有效是因爲大多數交易者都在使用它們。當市場參與者按照同一原則拉伸網格時，會形成對形勢的統一看法。此外，分析本身的原則是基於黃金分割的基本概念(0,618)，許多自然現象都趨向於此，這使得這個工具確實是通用的。

然而，重要的是要理解，斐波那契並不是靈丹妙藥，而是一種輔助工具，幫助確定價格波動範圍並識別強支撐/阻力位。最大效率是在將斐波那契水平與技術分析模式結合以及正確確定市場趨勢時實現的。

推薦的主題文獻

• A. Frost 和 R. Prechter 《艾略特波浪理論》 — 關於經典艾略特波浪理論的基礎性著作。

• B. Mandelbrot 和 R. Hudson «(不)服從的市場» — 對金融市場節奏和價格變動的分形結構的現代觀點。

• B. 威廉姆斯 《交易混亂》 — 詳細闡述波浪計數方法的實踐示例。

• R. Фишер «斐波那契數列：交易者的應用與策略» — 在波浪分析中使用斐波那契水平的替代方法。