從FTX崩潰到DeFi領袖：SwissBorg的首席執行官兼創始人Cyrus Fazel談Solana的反彈

Solana在2024年迎來了新的動力。在2022年底FTX崩潰後，這條區塊鏈因與交易所和Alameda Research的密切聯繫而面臨質疑。然而，Solana並沒有消失，而是證明了其韌性，成爲快速且低成本的去中心化應用的重要平台。

爲了理解Solana的恢復，我們與SwissBorg的聯合創始人兼首席執行官Cyrus Fazel進行了交談，SwissBorg是一家領先的加密貨幣財富管理平台。Fazel曾對Solana持懷疑態度，但現在支持將其整合到SwissBorg的運營中，並認爲它在未來去中心化金融中的角色非常重要(DeFi)。

SwissBorg：一個創新的財富管理平台

SwissBorg是一家成立於2017年的瑞士加密貨幣資產管理平台，總部位於瑞士。Fazel擁有超過10年的資產管理和算法交易經驗，領導着一個使命，旨在通過使加密貨幣投資機會對所有人可及，來實現金融的民主化。通過直觀的應用程序和以社區爲中心的方法，SwissBorg使用戶能夠安全地購買、出售和管理各種數字資產。

SwissBorg服務的核心是其智能引擎，該引擎匯集了多個交易所的價格，以確保用戶獲得最佳的交易費率。該平台還強調透明度，提供投資組合分析和表現跟蹤等功能，使用戶能夠做出明智的決策。

從懷疑到採納：Fazel與Solana的旅程

Fazel 對他最初對 Solana 的疑慮表示坦誠。2020 年初，區塊鏈與 FTX 和 Alameda Research 緊密相關，這些實體引發了擔憂。"當我看到 Alameda 持有 10% 的 Solana 供應時，我想：這不會有好結果，"Fazel 說道。代幣的集中是一個重要的擔憂，他擔心不可避免的資產清算會損害網路的長期潛力。

他的初始反應不僅是技術性的，還有個人感情。"說實話，這其中有一部分是嫉妒，"Fazel承認。"FTX在2021年主導了市場，而他們對Solana的激進推廣讓人難以超越炒作。"

然而，Fazel在SwissBorg的團隊對Solana的看法不同。工程師們對它的技術能力感到着迷，經常在黑客松或平行項目中進行工作。"團隊在很早之前就看到了Solana的潛力，遠在我之前，"他補充道。

轉折點發生在SwissBorg的技術總監(CTO) Nicolas Rémond提出了對Solana基礎設施的詳細分析。他解釋說，Solana是唯一一個擁有CLOB (中央限制訂單簿)系統支持DEX的區塊鏈。當我看到這些數字時，我再也無法質疑——顯然他們已經領先數光年。Fazel說。這一認識標志着SwissBorg與Solana的旅程的開始。

技術韌性：Solana 如何在 FTX 崩潰中生存

FTX於2022年底的崩潰使Solana處於岌岌可危的境地。該區塊鏈的聲譽與交易所緊密相連，其代幣價格急劇下跌。批評者迅速預測Solana的終結。Fazel承認他最初也持有這些疑慮。"那時，我認爲Solana不會復蘇。很難想象他們如何能從如此有害的事件中重新站起來，"他回憶道。

然而，接下來發生的事情讓許多人感到驚訝，包括Fazel。Solana的開發者和社區沒有崩潰，而是加倍努力進行建設。"他們沒有讓崩潰定義他們。繼續創新，組織黑客松，推出新工具。這種韌性在加密世界中是罕見的，"Fazel分享道。

Fazel 認爲大部分 Solana 的恢復歸功於 Solana 基金會的領導。"他們的主席 Lily 非常重要。她專注於長期願景，而不是被代幣價格或公衆輿論分散注意力，"他解釋道。基金會保持方向並支持其開發者的能力使 Solana 能夠渡過難關。"大多數項目在如此壓力下會崩潰，但 Solana 證明了它是來長期存在的，"Fazel 說。

對於SwissBorg來說，Solana從如此重大挫折中恢復的能力驗證了區塊鏈的力量。"這讓我看到Solana不僅僅是另一個項目——它有持久的潛力，"他補充道。

Solana在SwissBorg生態系統中的技術優勢

今天，Solana在SwissBorg的運營中發揮着關鍵作用，顯著地將Solana的主要DEX，如Orca和Raydium，整合到SwissBorg的meta-exchange中，該平台由11個中心化和去中心化的交易所提供支持。meta-exchange允許交易通過多個訂單簿進行路由和分配，以始終找到最佳流動性和最佳費率，常常超越市場上的任何其他競爭對手。

Fazel 描述了一個常見的場景：SwissBorg 的用戶希望將瑞士法郎轉換爲 SwissBorg 的 BORG 代幣。通常，這涉及通過一個中心化的交易所 (CEX) 將瑞士法郎轉換爲 Solana，然後使用 Solana 在一個 CEX 或一個去中心化交易所 (DEX) 購買 BORG。

高額的燃氣費會使得使用DEX變得不切實際，因爲成本將超過收益。"如果燃氣價格很高，我們就永遠不會使用DEX，而是始終堅持使用CEX，"Fazel說。

然而，由於Solana的低費用，這個過程變得可行，使得SwissBorg在提供更好價格時優先考慮在DEX上交易。此外，SwissBorg推出了一項功能，將多個DEX交易匯總爲一個訂單。

"我們將五筆或十筆交易合並爲一筆，以進一步降低成本，"Fazel解釋道。這個合並不僅降低了費用，還最小化了對最大價值提取攻擊的暴露(MEV)。"通過合並交易，成爲夾擊攻擊的目標的機會更小，"他說。

Solana的CLOB系統：一個決定性的技術優勢

Fazel最爲印象深刻的技術特點之一是Solana的CLOB (中央限價訂單簿)系統。該系統允許Solana網路上的DEX以類似於傳統交易所的方式運作，擁有聚合流動性的訂單簿，並提供更好的價格執行。

"Solana的CLOB對DeFi來說是革命性的，因爲它復制了傳統交易所的效率，但方式完全去中心化，"Fazel解釋道。"這使得訂單匹配更加高效，用戶的滑點更少。"

這種技術能力使得SwissBorg能夠通過其meta-exchange提供高質量的訂單執行，直接使最終用戶受益於更好的價格和更快的執行。以最低的成本處理每秒數千筆交易的能力使得Solana非常適合高頻交易，這在其他區塊鏈上是不可行的。

多鏈的多樣化與策略

雖然Solana是SwissBorg生態系統的重要組成部分，但Fazel強調了多樣化的必要性。他表示："依賴於單一的區塊鏈是有風險的。這與去中心化的原則相悖。"

SwissBorg採取了一種深思熟慮的“瑞士風格”方法來採用區塊鏈，仔細評估潛在選項。“我們在這個模式上非常謹慎，”Fazel解釋道。該公司正在探索與以太坊機器虛擬機(EVM)在Base和Arbitrum等平台的兼容性，但尚未承諾使用特定鏈。“目前，我們仍然沒有找到完美的匹配，”他補充道。

DeFi 創新：BorgPad 和流動質押

SwissBorg與Solana的整合超越了其運營利益。連接到Solana的BORG代幣在生態系統中發揮着核心作用。爲了補充這一點，SwissBorg社區創建了BorgPad，這是一個旨在公平發布的流動性引導協議。這一舉措使與去中心化倫理和以社區爲導向的增長相一致的項目得以賦能，體現了DeFi的協作精神。

Fazel 也評論了公平發售和社區導向項目的增加。雖然他承認像 memecoins 這樣的趨勢可能看起來瑣碎，但他強調了它們對維持生態系統活力的重要性。"Memecoins 和公平發售吸引新的人進入這個領域。它們創造了參與感，這對於增長至關重要，"他表示。

公司的轉型到 Solana 還包括對流動質押的關注，這是平台與 Jito 廣泛探索的一個領域。"我們和 Jito 合作了一段時間，主要是在流動質押方面，" Fazel 分享道。這一合作最終使 SwissBorg 考慮了重新質押，這一概念盡管有些爭議，但引起了關注。"重新質押是我們正在實驗的一個東西，我們仍然看到其中的潛力，" 他補充道。

未來：Kyros與再質押的創新

除了Solana，SwissBorg還與EigenLayer緊密合作，成爲其協議中最大的ETH和USDC供應商之一。"我們的許多用戶成功地種植了他們的代幣，而獎勵也一直很豐厚，"Fazel說。

然而，他觀察到EigenLayer的商業模型集中在通過不同的Layer-2網路管理風險，這使得它的使用案例更具小衆性。"他們建立了一個堅實的東西，但商業案例仍未完全證明。盡管如此，EigenLayer的150億美元的總鎖定價值(TVL)是令人印象深刻的，"他解釋道。

另一方面，Jito 採用了一種不同的方法，在其流動質押協議中整合了 MEV 獎勵。"他們將 MEV 獎勵分配給我們的數據和驗證者的想法真的很創新，" Fazel 補充道。

受此模型啓發，SwissBorg 的衍生項目 Kyros 與 Jito 合作開發了一個在 Solana 上的重新質押協議。"Kyros.fi 將獎勵委托給不同的驗證者，這對 Solana 上的 DeFi 來說是一個真正激動人心的進展，" CEO 分享道。該協議將在未來幾周內推出，Fazel 強調了其刺激參與的潛力，而無需大量的 TVL。

Fazel對DeFi未來的展望

展望未來，Fazel 對 DeFi 提供的可能性以及 Solana 將繼續發揮的作用持樂觀態度。他表示：“Solana 的優勢幫助我們在 DeFi 發生的事情中保持領先。”對於 SwissBorg 來說，區塊鏈仍然是其民主化金融準入使命的重要組成部分。它的可擴展性、低成本和適應性使其成爲構建賦能用戶工具的可靠合作夥伴。

在SwissBorg探索與其他區塊鏈如Sui的機會時，Fazel將Solana視爲拼圖中的重要部分。"我們始終關注未來，但Solana不斷幫助我們實現我們的使命，即爲人們提供他們需要的工具，以掌控自己的財務未來，"他總結道。