掌握止損和止盈：加密貨幣炒幣的基本風險管理工具

什麼是止損和止盈訂單

每個加密貨幣交易者都依賴於關鍵的風險管理工具 – 止損 和 止盈 訂單。這些自動機制允許交易在你離開交易終端時以盈利或虧損的方式關閉。本文探討了止損和止盈訂單是什麼，它們的功能，以及如何在交易平台上有效地實施它們。

理解止損和止盈的基本概念

幾乎所有的加密貨幣交易所都提供用戶創建“待處理訂單”的能力。這裏有兩個關鍵方面需要考慮：

• 自動(而非手動)開倉或平倉
• 訂單執行的確切時刻

止損和止盈訂單使交易能夠在沒有交易者直接參與的情況下執行，讓他們可以在物理上不在市場中，同時保持控制。

止損機制

止損字面意思是“停止損失”，是一種附加在現有頭寸上的保護機制。其主要目的是風險最小化。

考慮這種情況：你以1000美元購買一種加密貨幣。你願意接受最多20%的虧損。通過將這些參數輸入系統，如果市場對你的頭寸不利，價格迅速下降，你正確配置的止損將自動在資產價值達到$800 時創建一個賣單，代表這20%的虧損(。

示例:

您以)購買加密貨幣，並將您的風險容忍度設定爲20%。通過在$800設置止損，若價格跌至此水平，頭寸將自動關閉。這有效地控制了您的風險敞口，並防止了重大損失。

$1000 盈利了結機制

止盈，如其名所示，允許您在預設的水平上“止盈”。類似於空頭頭寸中的止損單，止盈單補充了已經開放的頭寸。它們的主要目標是設定一個目標利潤水平。

使用我們之前的例子：你以1000美元購買相同的加密貨幣，但現在你的目標是20%的利潤。因此，你將止盈設定在1200美元。當市場價格漲到這個水平時，交易會自動執行，從而確保你的利潤。

示例：

在以###購買一種幣後，您設定了20%的預期利潤，並在$1200處設置了止盈訂單。一旦價格達到這一閾值，訂單會自動執行，從而在不需要您幹預的情況下鎖定利潤。

$1000 這些訂單之間的主要區別

止損和止盈訂單只有兩個共同特性——它們都是用於平倉的掛單。主要區別在於它們的功能：止損最小化損失，而止盈確保最大利潤。

風險收益比在止損和獲利之間

交易者在止損和獲利水平之間使用各種比率，始終應用數學精確性：

• 1:1 比例 – 等於的止損和止盈百分比 ###如我們示例中的 – 20%(
• 1:2 比率 - 其中第一個值爲 10%，第二個值爲 20%

最受歡迎的比例選項包括1:3、1:2和2:1。沒有適用於所有市場條件的普遍“正確”比例或理想止損設置。每個交易者必須根據自己的風險承受能力和市場分析制定自己的策略和工具組合。

在交易平台上實施止損和止盈

這兩種工具都用於打開頭寸以鎖定利潤或限制損失。第一步是開設一個基本頭寸。操作順序如下：

• 選擇交易對
• 確定所需的加密貨幣數量和總購買價格
• 根據您的策略設置止損和止盈，例如，-5%和+10%)

您可以選擇激活哪些工具 - 僅止損、僅獲利或同時兩者。

( 設置止盈訂單

要設置止盈單，您需要使用止限單類型。在交易終端中，選擇“限價”賣出訂單類型。填寫兩個字段：價格)在我們的例子中爲1100單位###，數量(在這種情況下爲1)。然後按“賣出”按鈕。這將配置系統，使得當加密貨幣的價值達到1100單位時，1個幣將在此價格自動出售。

( 正確配置止損訂單

對於止損配置，使用“止損限價單”進行賣出。您需要填寫三個字段：

• "止損" – 觸發賣單的價格 )950 單位在我們的示例中###
• "限價" – 交易執行的價格 ( 在此示例中也是 950 千單位 )
• "數量" – 要出售的加密貨幣的數量 (一單位)

值得注意的是，在此示例中前兩個字段是相同的。專家建議不要這樣做，因爲存在滑點風險，這可能會導致訂單無法執行。爲了正確配置止損，請在它們之間設置一個小的間距。

設置止損和止盈時的常見錯誤

盡管這些工具很簡單，但並不是每個人都知道如何正確配置止損訂單或完全理解止盈在實踐中的運作方式。初學者常常犯幾個"經典"錯誤。

第一個也是最常見的錯誤是未能設置止損。原因各異——一些交易者相信他們會持續監控市場動態，而其他人則對自己的分析過於自信，認爲財務損失是不可能的。然而，意外情況可能會發生，包括不可抗力事件，這使得止損訂單成爲保護您主要資本的最佳解決方案。

第二個重要的錯誤是害怕設置“較大”的止損。一些交易者不願意損失甚至最小的一部分資金，因此他們設置的參數與正確的資金管理原則相衝突。請記住，您的存款是必須以最大效率運作的營運資金。止損過緊的頭寸通常會迅速平倉，導致由於市場波動而產生持續的損失。

第三個方面是情感性。我們部分描述了交易者在目睹價格波動時不斷更改參數的情況。無論是初學者還是專業人士都應該以理性思維和策略爲指導，而不是恐懼。

( 爲什麼止盈對初學者至關重要

初學者更容易受到情緒而非邏輯決策的影響，應該絕對利用止盈訂單。有趣的是，這裏出現了相反的問題。與那些害怕負收益的人不同，一些交易者認爲他們不應該限制自己的利潤。他們試圖通過任何可能的手段快速最大化收益。這種策略常常以虧損告終，因爲價格不可能無限漲。必要的策略調整可能被視爲暫時的挫折，而對持續增加利潤的期望則導致越來越魯莽的行爲。

在這裏，止盈功能作爲一種約束因素，無論在何種情況下都能促進頭寸的關閉。一旦訂單被關閉，您可以創建下一個訂單，基於之前交易的利潤進行構建。

止損和止盈訂單的優缺點

我們已經研究了止損的功能。現在讓我們強調它的優缺點。好處包括能夠提前決定您願意以什麼價格出售資產，從而避免損失。此外，這個工具允許您通過自動化交易過程來暫時離開您的電腦。主要缺點是，雖然限制了預算赤字，但無法確保最大收益。因此，需要與止盈訂單協同工作，這也有其自身的特點。止盈的主要優點是防止情緒控制個人。它還消除了手動交易的工作。缺點是交易關閉後可能會出現價格漲，盡管您可以通過及時調整指標來解決這個問題。

最後的思考

止損和止盈是每個加密貨幣交易者不可或缺的工具。它們自動化交易過程，最小化損失，並確保利潤。爲了最大化它們的好處，重要的不僅是理解止損和止盈訂單是什麼，還要在實踐中正確應用它們，並避免常見的錯誤。