MACD指標解釋

移動平均線收斂發散指標(MACD)是交易者廣泛使用的技術分析指標(AT)。MACD是一種趨勢跟蹤工具，使用移動平均線來確定股票、加密貨幣或其他可交易資產的動態。

由傑拉爾德·阿佩爾在1970年代末開發的移動平均線收斂發散指標追蹤已發生的價格事件，因此被歸類爲滯後指標(，提供基於過去的價格或數據的信號)。MACD可以幫助衡量市場動力和可能的價格趨勢，許多交易者使用它來檢測潛在的進出點。

在深入了解MACD的機制之前，理解移動平均線的概念是很重要的。移動平均線(MA)只是表示在預定時間段內之前數據的平均值的線。在金融市場的背景下，移動平均線是技術分析(AT)中最受歡迎的指標之一，可以分爲兩種不同類型：簡單移動平均線(SMA)和指數移動平均線(EMA)。SMA對所有數據輸入賦予相同的權重，而EMA則對最近的數據值(最近的價格點)賦予更大的重要性。

MACD是如何工作的

MACD指標是通過減去兩個移動平均線(EMA)生成的，以創建主線(MACD線)，隨後用於計算另一條EMA，代表信號線。

此外，還有MACD直方圖，它是根據這兩條線之間的差異計算得出的。直方圖與另外兩條線一起，圍繞一條中心線波動，這條中心線也被稱爲零線。

因此，MACD指標由三個元素組成，這些元素圍繞零線移動：

• MACD線 (1): 幫助確定市場的漲或下跌趨勢(。通過減去兩個指數移動平均線)EMA(來計算。

• 信號線 )2(: 一條 EMA 的 MACD 線 )一般爲 9 週期 EMA(。信號線與 MACD 線的組合分析可以幫助識別可能的反轉點或進出點。

• 直方圖 )3(：MACD線與信號線之間的發散和聚合的圖形表示。換句話說，直方圖是根據兩條線之間的差異計算得出的。

)# MACD 線

一般來說，指數移動平均線是根據資產的收盤價來測量的，計算兩個EMA所使用的週期通常定義爲12個週期###更快(和26個週期)更慢(。週期可以以各種方式設置)分鍾、小時、天、周、月(，但本文將重點關注日常設置。盡管如此，MACD指標仍可以根據不同的交易策略進行自定義。

假設標準時間間隔，MACD線是通過從12天的EMA中減去26天的EMA來計算的。

MACD 線 = 12 天 EMA - 26 天 EMA

如前所述，MACD線在零線之上和之下波動，這正是指示中心線交叉的信號，告訴交易者12日和26日的移動平均線相對位置何時發生變化。

)# 信號線

默認情況下，信號線是基於主線的9天EMA計算的，因此提供了關於其先前移動的額外信息。

信號線 = MACD線的9日EMA

盡管並不總是準確，但當MACD線與信號線交叉時，這些事件通常被視爲趨勢反轉信號，尤其是當它們發生在MACD圖的極端位置時，遠高於或低於零線。

MACD直方圖

直方圖僅僅是MACD線和信號線相對運動的可視化記錄。它的計算方法很簡單，就是將其中一條線減去另一條線：

MACD直方圖 = MACD線 - 信號線

然而，直方圖由條形圖組成，而不是添加第三條移動平均線，這使得它在視覺上更易於閱讀和解釋。請注意，直方圖的條形與資產的交易量無關。

(# MACD 配置

如前所述，MACD的默認設置基於12、26和9期的EMA，因此MACD )12, 26, 9###。然而，一些技術分析師和圖表分析師會調整這些週期，以創建更靈敏的指標。例如，MACD ###5, 35, 5(常用於傳統金融市場，以及更長的時間框架，如周線或月線圖。

需要注意的是，由於加密貨幣市場的高波動性，提高MACD指標的靈敏度可能是有風險的，因爲這可能導致更多的虛假信號和誤導性信息。

) 如何閱讀MACD圖表

正如名稱所示，移動平均線的收斂發散指標跟蹤移動平均線之間的關係，兩條線之間的相關性可以描述爲收斂或發散。當線條朝彼此靠近時稱爲收斂，而當它們遠離時稱爲發散。

盡管如此，MACD指標的相關信號與所謂的交叉有關，當MACD線穿越中心線(中心線交叉)，或穿越信號線###信號線交叉(時，就會發生這種情況。

請注意，中線與信號線的交叉可能會發生多次，產生許多虛假和復雜的信號，特別是與像加密貨幣這樣的波動資產相關時。因此，不應僅依賴MACD指標。

)# 中線交叉

中央線的交叉發生在MACD線移動到正區間或負區間時。當它穿過中央線時，正的MACD值表示12天的EMA大於26天的EMA。相反，當MACD線穿過中央線以下時，顯示出負的MACD，這意味着26天的平均值高於12天的平均值。換句話說，正的MACD線暗示着更強的漲動能，而負的MACD線可能表明更強的下跌動能。

(# 信號線交叉

當MACD線穿越信號線之上時，交易者通常將其解讀爲潛在的買入機會)入場點###。另一方面，當MACD線穿越信號線之下時，交易者傾向於將其視爲賣出機會###出場點(。

盡管信號交叉可能有用，但並不總是可靠。還值得考慮它們在圖表上出現的位置，以減少風險。例如，如果交叉需要購買，但MACD線指標在中心線)下方，市場條件仍然可以被視爲看跌。另一方面，如果信號線交叉指示潛在的賣出點，但MACD線指標在(零線之上是正的，市場條件可能仍然是看漲的。在這種情況下，跟隨賣出信號可能會帶來更多風險)考慮更廣泛的趨勢(。

)# MACD和價格的背離

結合中心線與信號線的交叉，MACD圖表也可以通過MACD圖表與資產價格走勢之間的背離提供信息。

例如，如果一種加密貨幣的價格行爲達到更高的最高點，而MACD卻形成了更低的最高點，我們將有一個看跌的背離，表明盡管價格漲，漲勢(買入壓力)並不像以前那麼強。看跌背離通常被解釋爲賣出機會，因爲它們往往在價格反轉之前出現。

相反，如果MACD線形成兩個上升的低點，並與資產價格的兩個下降低點對齊，那麼這被視爲看漲背離，暗示盡管價格下跌，但買盤壓力更強。看漲背離往往預示着價格反轉，可能表明短期內從下跌趨勢到漲趨勢的底部。(

) 最終考慮

當談到技術分析時，移動平均線收斂發散指標是可用的最有用的工具之一。這不僅因爲它相對易於使用，還因爲它在識別市場趨勢和動態方面非常有效。

然而，與大多數技術分析指標一樣，MACD並不總是準確的，並且可能提供許多虛假和誤導性的信號，特別是在與波動性資產或在弱趨勢或橫向價格運動期間。因此，許多交易者將MACD與其他指標（如RSI指標）結合使用，以降低風險並進一步確認信號。

法律聲明：包含第三方意見。不是財務建議。可能包含贊助內容。請參閱條款和條件。