馬丁格爾交易策略：風險數學及其應用可能性

什麼是馬丁格爾策略？

馬丁格爾策略是一種基於每次虧損交易後加倍頭寸大小原則的資本管理數學方法。最初，這一策略是爲賭博而設計的，但隨着時間的推移，它在金融交易中得到了廣泛應用。

策略的核心很簡單：

• 在虧損交易後，增加下一筆交易的倉位大小
• 在盈利交易後，您將恢復到初始規模
• 目標是通過第一次獲勝來彌補之前的所有損失並獲得利潤

在經典的馬丁格爾策略中，每次虧損後頭寸的大小會翻倍，但在交易中，通常使用經過修改的版本，增加幅度不那麼激進，例如增加10%、20%、30%(。

策略的數學基礎

在馬丁格爾的基礎上，存在以下數學邏輯：

下一個訂單的計算公式：

下一個訂單的大小 = 上一個訂單的大小 × )1 + 馬丁格爾 / 100(

哪裏:

• 上一個訂單的大小是上一個交易的金額
• 馬丁格爾 - 增加百分比 )10%, 20%, 30% 等等(

在考慮一系列連續虧損的交易時，所有費用的總和計算爲所有單個訂單的總和。我們可以通過一個例子來形象地展示：初始訂單爲10美元，馬丁格爾系數爲20%。

| 訂單號 | 計算 | 訂單大小 | 累計費用 | |--------------|--------|---------------|--------------------| | 1 | 初級 | 10.00$ | 10.00$ | | 2 | 10 × 1.2 | 12.00$ | 22.00$ | | 3 | 12 × 1.2 | 14.40$ | 36.40$ | | 4 | 14.4 × 1.2 | 17.28$ | 53.68$ | | 5 | 17.28 × 1.2 | 20.74$ | 74.42$ |

馬丁格爾在交易中的應用

在交易中，馬丁格爾被用作一種平攤頭寸的方法。讓我們考慮一個實際場景：

1. 您以每個1美元的價格購買價值10美元的加密資產
2. 價格降低到0.95$
3. 您以12$開設新訂單)增加20%(
4. 價格繼續下跌至0.90$
5. 你再開一個14.4$的訂單
6. 以此類推...

隨着每次新購買，平均入場價格下降，這使得即使在價格小幅回升時也能實現盈利。這根本上將交易中的馬丁格爾與經典的賭場選項區分開來，後者的勝率是固定的。

風險分析：概率模型

使用馬丁格爾策略的一個關鍵方面是理解概率數學及其相關風險。在使用馬丁格爾策略時，交易者面臨兩種主要類型的風險：

1. 資本耗盡風險

   • 隨着資本要求的每次翻倍，需求呈指數增長
   • 即使是小的初始頭寸，5-7筆虧損交易的系列也可能吞噬存款的很大一部分

2. 交易所限制風險

   • 在許多交易平台上設定了最大頭寸大小
   • 達到這些限制後，進一步增加下注變得不可能

在無限資本的條件下，馬丁格爾策略的數學期望理論上是正的，但實際上有限的資本使得長期使用該策略變得風險很大。

經典馬丁格爾的修改版

在金融市場上，交易者開發了幾種經典策略的變體：

) 1. 限制馬丁格爾 設置最大連續翻倍次數###例如，不超過3-4步(。

) 2. 反馬丁格爾 相反的策略：在盈利交易後增加頭寸，在虧損後減少頭寸。這是一種“順勢而爲”的方法，而不是“逆勢而爲”。

3. 百分比馬丁格爾

而不是使用翻倍，採用固定的增長百分比###10%、20%、30%(，這使得頭寸規模的增長更加可控。

不同參數的訂單系列計算

爲了正確使用策略，必須提前計算一系列訂單的潛在費用。讓我們看看在不同的馬丁格爾百分比下，5個連續訂單需要多少資本：

| 增長百分比 | 5個訂單的總金額 | |--------------------|--------------------------| | 10% | ~61$ | | 20% | ~74$ | | 30% | ~90$ | | 50% | ~131$ |

百分比越高，所需資本的規模增長越快，風險也越高。

馬丁格爾使用建議

爲了在使用馬丁格爾策略時最小化風險，建議遵循以下規則：

1. 使用適度的增值值

   • 新手的最佳範圍爲10-20%
   • 這會減緩頭寸規模的增長，並降低資本要求

2. 限制連續平均的數量

   • 預先計算一下您可以用現有存款開多少個訂單
   • 設置硬性限制)例如，最多3-5次均值(

3. 預留一部分存款

   • 不要將所有可用資本投入到一系列馬丁格爾中
   • 留出備用資金以便進行額外的訂單或其他交易機會

4. 與技術分析結合

   • 不要在強趨勢中使用馬丁格爾
   • 使用額外的技術指標來過濾入場

5. 在歷史數據上進行測試

   • 在不同市場條件下進行策略回測
   • 確定特定資產的最佳參數

實際計算示例

考慮使用100$存款的馬丁格爾具體場景:

• 初始訂單: 10$
• 馬丁格爾系數：20%
• 目標：在市場反轉時獲利

逐步平均計算:

| 步驟 | 訂單大小 | 累積費用 | % 的存款 | |-----|---------------|--------------------|---------------| | 1 | 10.00$ | 10.00$ | 10% | | 2 | 12.00$ | 22.00$ | 22% | | 3 | 14.40$ | 36.40$ | 36.4% | | 4 | 17.28$ | 53.68$ | 53.68% | | 5 | 20.74$ | 74.42$ | 74.42% |

從計算中可以看出，經過5次均攤後，將消耗超過74%的存款。如果價格在短期內沒有反轉，下一次均攤可能會沒有足夠的資金，這將導致顯著的損失。

馬丁格爾的優缺點

) 優勢：

• 快速恢復市場轉折時的損失
• 系統化的頭寸管理方法
• 不需要精確確定轉折點
• 從心理上講，小規模進入市場會更容易

缺點：

• 高風險可能導致存款的重大損失
• 需要大量資本才能有效應用
• 在一系列虧損交易中承受強大的心理壓力
• 在漫長的趨勢運動中效率低下

何時不應使用馬丁格爾？

馬丁格爾策略不推薦在以下情況下使用：

1. 在強烈的單向趨勢中交易而沒有回調
2. 在有限的交易資本下
3. 在高波動和劇烈波動的市場上
4. 在心理上對損失增加的準備不足
5. 在流動性較差、點差較高的市場上

馬丁格爾策略總結

馬丁格爾策略是一個強大的平均成本工具，如果正確應用，可以幫助最小化損失並產生利潤。然而，這需要嚴格的紀律、準確的計算和對相關風險的理解。

關鍵結論：

• 使用適度的增幅值 ###10-20%(
• 始終提前計算潛在費用
• 將策略與技術分析相結合
• 不要在一次平均化操作中冒險使用全部存款
• 請記住：馬丁格爾首先是一種風險管理方法，而不是生成信號的工具

在合理的方法和遵循風險管理原則的情況下，馬丁格爾可以成爲您交易工具箱中的有效組成部分。