成功交易的道氏理論基礎

道氏理論基礎

道氏理論是一種基本的圖表解釋理論，將市場運動與投資者心理聯繫起來。查爾斯·道將股票市場比作由三種波浪組成的海洋：初級波浪、次級波浪和日內波浪。他將市場的強烈波動比作潮汐。

道氏理論的六個關鍵原則

指數考慮所有因素

根據理論，指數反映了影響市場供求的所有因素，包括甚至是自然災害等不可預見的事件。

趨勢分類

道氏理論將趨勢分爲三類：主要趨勢、次要趨勢和日內波動。主要趨勢代表長期價格變化，決定了牛市或熊市。次要趨勢是與主要趨勢相悖的短期變化。日內波動是指在交易日內價格的微小波動。

| 趨勢類型 | 描述 | |------------|----------| | 初級 | 長期價格變化 | | 次級 | 與主要趨勢相反的短期變化 | | 日間波動 | 日內小幅波動 |

確認原則

要確定牛市或熊市的存在，需要分析多個關鍵指數的走勢，而不僅僅是一個。

交易量的重要性

交易量是市場趨勢強度和方向的重要指標。高交易量確認了強趨勢，而低交易量可能表明虛假波動。

收盤價的重要性

道認爲收盤價是最重要的，因爲在這個時刻買家和賣家之間的互動最爲激烈。

趨勢持續時間

根據理論，趨勢會持續到出現明顯的反轉信號。應根據趨勢的方向開倉。

道氏理論是一種分析市場趨勢的工具，幫助投資者做出更有依據的決策。經驗表明，順勢交易可以帶來高達70%的成功率，而剩下的30%則取決於其他因素，如支撐和阻力水平，前提是遵循風險和資本管理規則。