2025年加密貨幣市場展望：四大場景與十一項預測

自2024年以來，加密貨幣市場經歷了一輪強勁的漲。比特幣ETF的推出引發了一波牛市行情，隨後比特幣創下歷史新高,帶動了山寨幣的普漲。目前比特幣價格在9萬美元附近徘徊。

值得關注的是,山寨幣行情通常在比特幣達到高點時啓動。第一輪是比特幣衝擊6.9萬美元,未能突破;下一輪預計將是衝擊10萬美元。

下一輪山寨幣行情很可能發生在比特幣站穩10萬美元之後,預計在2025年第一季度。不過在接下來的幾個月裏,市場可能會重演2024年第二/第三季度的情況。以下是幾種可能出現的場景:

四大市場場景

場景一:比特幣和山寨幣普漲

2025年市場整體向好,比特幣持續漲,帶動山寨幣全面漲,重現過去兩個月的漲勢。(概率30-40%)

策略:選擇優質山寨幣逢低買入。

場景二:比特幣漲,部分山寨幣漲

類似2024年的走勢,市場震蕩上行,但整體比2024年更加樂觀。(概率50-60%)

策略:精選優質山寨幣逢低買入,避開熱門賽道,尋找下一個潛力幣種。

場景三:比特幣漲,山寨幣普遍下跌

(概率20-30%)

策略:賣出大部分山寨幣持倉,減少山寨幣投資比例。長期不漲的山寨幣可考慮清倉。

場景四:比特幣和山寨幣普遍下跌

市場可能已經見頂。(概率10-20%)

由於宏觀環境利好,新一輪比特幣突破歷史高點的時間可能不會像2024年那麼長。現在新一屆政府對數字資產領域帶來了新的關注,這極大地改變了比特幣的敘事。

比特幣在2025年很可能會繼續保持強勢。對山寨幣而言,情況類似但略有不同。

風險因素

週期頂部風險

目前尚未接近週期頂部,但需要持續評估。週期頂部並非一個特定事件,而是一個逐漸接近的過程。

政策風險

新一屆政府的政策走向值得關注。如果完全忽視比特幣儲備計劃,將是利空因素。更可能的是儲備計劃被推遲或擱置。

供應風險

供應風險始終存在,需要密切關注大量比特幣持有者的動向。

宏觀風險

預計降息幅度有限。只要利率繼續下降,流動性就會改善,對加密資產有利。主要風險是通脹再次抬頭,迫使加息。

投資機會

1. AI賽道:下一波浪潮即將到來。關注應用技術、羣體智能、遊戲和消費級AI項目。

2. DeFi:仍是重要賽道,但投資難度較大。可關注AAVE、ENA、Morpho等項目。

3. 公鏈:可能會重新崛起。關注SUI、Hype等項目。

4. NFT和遊戲代幣:NFT代幣值得關注,深入挖掘即將發行代幣的遊戲項目。

5. 其他賽道:數據代幣、Meme、DePIN、Ordinals等。

2025年11項預測

1. 某大公司將以某種方式實施DePIN。

2. 某平台將失去最大交易所的地位。

3. 元宇宙代幣隨VR技術進展重獲關注。

4. ICO再度興起。

5. 以太坊鏈上不會出現山寨幣行情。

6. Sui達到兩位數價格(至少10美元)。

7. 以太坊ETF質押獲批,催生更多質押收益產品。

8. 某知名藝人將使用NFT和代幣來維系粉絲關係。

9. 比特幣達到20萬美元。

10. 更多公鏈項目的CEO/創始人離職。

11. Base在與其他公鏈的競爭中失利,另一公鏈取而代之。Solana繼續保持優勢。

總的來說,2025年加密市場整體向好,但不同項目和賽道的表現可能存在較大差異。投資者需要審慎評估風險,精選優質項目進行布局。