在動蕩時期如何保護資產

在不確定的時代，保護個人財富變得尤爲重要。以下是一些關鍵的考慮因素和策略:

1. 地理位置至關重要

選擇合適的地理位置可能是決定命運的關鍵。歷史上有許多案例表明,不同的地理選擇導致了截然不同的結果。例如,二戰期間一個猶太家族分散逃難,逃往法國的遭遇了悲慘命運,而逃往葡萄牙的則幸存下來。1943年,一些納粹分子開始將資金轉移到南美,而不是歐亞大陸或美國,這在當時是明智之舉。1991年蘇聯解體時,許多普通民衆因全部資產都在國內而一夜之間失去所有。

2. 保持敏銳洞察力,獨立判斷

即使在信息受限的情況下,也要努力洞察局勢的真相。1942年,野村證券通過觀察食品短缺、皇宮圍欄被拆等細節,以及參戰軍官藝妓女友的焦慮,預感到日本可能最終戰敗。他們開始逐步賣出股票,轉而購入土地和房產,認爲這些在戰後重建中將成爲最佳保值工具。這一決策爲野村在戰後的快速發展奠定了基礎。

相比之下,1930年代許多德國猶太富人家庭對國家保持盲目信任,錯失了及時撤離的機會。等到1938年"水晶之夜"事件發生時,想走也走不了了。愛因斯坦則做出了明智判斷,早早移居普林斯頓大學任教。

3. 避免押注單一資產

動蕩時期尤其要分散投資。1937年,即使是丘吉爾也曾被美國牛市誘惑上槓杆做多,結果1938年就爆倉了。德國的猶太富人因大部分資產都在國內,最終人財兩空。現代社會變化更快,標普500指數成分股公司的平均壽命已從1958年的61年降至2020年的18年左右,預計到2030年可能只有12年。

4. 警惕托管風險

要意識到在重大變局中,現有的產權制度可能被顛覆。銀行存款、黃金儲備、房地產等實際上都依賴於第三方的信用。二戰期間,波蘭貴族在本國的莊園被德國沒收,戰後又因政權更迭無法收回。近年來,俄羅斯富豪在北約國家的資產被凍結。二戰時,美國也凍結了日本在美資產,12萬日裔美國人被送往隔離營。1945年,南斯拉夫剝奪了境內所有德國人(包括平民)的國籍和財產權。

5. 黃金儲備策略

自托管黃金比第三方托管更安全。二戰期間,存放在法國銀行保險櫃的黃金被德軍沒收,而祕密埋藏的黃金得以保存。一個猶太家族將10%財富儲備爲黃金,且多爲金幣而非金條,因爲金幣便於小額支付,有助於在動亂中通過關卡。然而,1939年法國的經驗表明,即使是黃金也存在交易難度、價格折扣和藏匿風險等問題。

6. 結語

歷史告訴我們,動蕩才是常態,和平盛世反而罕見。人類有記載的3500年歷史中,只有不到300年是全球沒有戰爭的。因此,我們建議:

• 堅持資產多元化,包括資產類別、地理位置和托管方式的多樣化
• 未雨綢繆,不要抱有僥幸心理,當局勢惡化到人人都想撤離時,往往爲時已晚