吉爾吉斯斯坦是否通過加密貨幣助長俄羅斯的制裁規避？ - Brave New Coin

隨着對俄羅斯經濟的制裁加劇，克裏姆林宮正在通過加密貨幣尋找新的方式來轉移資金和獲取雙用途商品。據報道，後蘇聯共和國吉爾吉斯斯坦可能越來越多地充當俄羅斯的有用加密中心，因爲其監管監督相對寬松。

吉爾吉斯斯坦在俄羅斯加密貨幣戰略中扮演什麼角色？

根據TRM Labs 2025年7月的報告，吉爾吉斯斯坦的加密平台正在成爲俄羅斯制裁規避的關鍵中介。該國的虛擬資產服務提供商(VASPs)據報道與洗錢和混淆策略一致的錢包和模式有關。

TRM Labs報告稱，這些虛擬資產服務提供商（VASPs）表現出“爲掩蓋非法流動而設計的協調網路的經典特徵，”報告指出。這些特徵包括共享所有權結構、重復的聯繫信息和相同的基礎設施——暗示出一種故意掩蓋加密資產來源和去向的努力。

吉爾吉斯斯坦的虛擬資產服務提供商(VASPs)是促進數字資產的交換、轉移、保管或發行的實體。這包括加密貨幣交易所、保管錢包和經紀公司。爲了遏制非法使用，許多司法管轄區現在要求VASPs向金融當局註冊，披露實益所有權，並遵守反洗錢/了解你的客戶（AML/KYC）義務。

TRM Labs表示吉爾吉斯斯坦正在復制受制裁的技術

在報告中，TRM分析師發現與已知洗錢行爲相匹配的錢包地址和交易流，包括與Garantex的關聯，該俄羅斯加密貨幣交易所已被美國財政部制裁，並在今年早些時候通過一項跨國執法行動被關閉。

這些模式暗示吉爾吉斯的虛擬資產服務提供商可能也在重新利用或模仿Garantex風格的基礎設施來轉移資金。這是否是在吉爾吉斯斯坦默許下進行的，或者只是由於監管盲點仍不清楚。

TRM Labs敦促：“尋求應對俄羅斯制裁規避工具的政府和執法機構需要緊急與吉爾吉斯當局直接接洽以確保合規。”

哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦會是下一個嗎？

TRM警告稱，“吉爾吉斯斯坦模式”——一種監管寬松與俄羅斯加密基礎設施再利用的松散混合——可能會被輸出到鄰國。早期跡象已經顯示，哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦可能會採用類似的設置，無論是通過直接合作還是吸引因其他地方的審查而被迫離開的同類參與者。

哈薩克斯坦之前曾尋求成爲一個區域性的加密礦業和金融科技中心，甚至在監管沙盒下合法化了加密交易所。烏茲別克斯坦的國家前景項目局(NAPP)自2022年以來已許可多家交易所，盡管對非法資金流動的執行力度較弱。基於加密貨幣的規避行爲的地緣政治後果持續增加，全球監管機構、交易所和金融情報單位的目光都集中在此。

如果不採取積極的遏制措施，非法金融節點的去中心化網路可能會在後蘇聯國家中形成——在西方合規系統的雷達下。