預言機:Web3生態中的關鍵中間件

隨着Vitalik最近在文章中提及終極預言機的問題,預言機再次成爲加密社區關注的焦點。目前預言機在保險、金融、隨機預測、物聯網等多個領域都發揮着不可替代的作用。只要鏈下數據還具有價值,預言機這類中間件就將在整個Web3生態中持續發揮關鍵作用。具體體現在以下幾個方面:

• 隨着Web3生態系統的不斷發展,dapps和平台數量的增加將帶動對預言機調用數據源和API需求的增長。未來的dapp尤其是defi交易所很可能會整合多個預言機(通常以一個爲主要數據來源,1-2個作爲交叉驗證的備份)來獲取鏈下元數據,以避免單個預言機延遲或被攻擊造成的嚴重損失。

• 在投資機會方面,雖然短期內傳統defi領域以數據喂價爲主的預言機難以打破Chainlink的壟斷,但在剩餘約10%的市場上仍存在第二名的競爭空間。此外,L2、信用、NFT、DID等細分領域的預言機也出現了一些值得關注的創新協議和敘事。

• 基於DEX和L1的經驗,從增量市場需求和L2/ZK以及新興場景來看,預言機賽道長遠來看不太可能被單一巨頭壟斷。鏈下計算場景、非標鏈上資產定價和AI/ML的深度結合等方向仍有很大的發展潛力和市場空間值得探索。

預言機概述

概念

預言機(oracle)通常被視爲連結鏈上和鏈下數據的橋梁。簡而言之,預言機是爲區塊鏈項目提供可信鏈下數據服務的中間件。

我們需要預言機的主要原因是當前區塊鏈本身產生的信任還不足以支持上層應用的所有需求,因此需要預言機注入更多信任:

• 目前鏈下和鏈上的數據量仍然存在巨大差距。相比擁有豐富數據類型和龐大數據量的鏈下世界,鏈上世界的數據量遠遠不足以支撐其完全脫離鏈下獨立發展。當前絕大多數協議如果沒有接入預言機就難以生存。

• 這也是爲什麼很多人將預言機稱爲區塊鏈的"必要之惡"。只有當鏈上數據的豐富度超越鏈下,變得足夠厚實時,我們才不再需要依賴預言機或類似的中繼代理。這也是很多DEX和DeFi協議堅持追求無預言機的鏈上原生設計的根本原因。

區塊鏈是一個無法直接聯網的封閉系統,智能合約無法直接調取互聯網和現實世界的確定性信息,如股票價格、匯率、選舉結果等。同時由於共識機制的存在,區塊鏈還需要可信的第三方對數據進行驗證。因此預言機更像是一個連結鏈上鏈下信任的中間人角色。

值得指出的是,預言機解決的關鍵問題不是如何從現實世界獲得信息,而是如何幫助區塊鏈信任來自現實世界的信息。產生信任的是溝通,而不僅僅是連接。因此預言機的內在價值取決於其打通鏈上鏈下溝通渠道的能力,即通過轉發、驗證和篩選信息爲鏈下數據注入信任的功能。所以,評判一個預言機的好壞關鍵在於判斷它在多大程度上是值得信任的。

分類

根據形式,可以將預言機分爲軟件預言機和硬件預言機:

• 軟件預言機:提供API/SDK等服務幫助協議訪問和傳輸第三方服務器數據,如商品價格、天氣指數、航班信息等。

• 硬件預言機:在物聯網中廣泛應用,常見如電子傳感器和數據收集器。

根據數據來源,可以分爲中心化預言機和去中心化預言機:

• 中心化預言機:通常只集成單個可信的第三方(如政府部門、官方機構、信譽良好的公司等)提供數據。優勢是可以將數據從不受信任的本地設備中分離出來,防止數據篡改和丟失。劣勢是存在單點故障風險。

• 去中心化預言機:具有分布式共識機制,從多個外部來源獲取數據,因此更可靠且無需信任。

中心化預言機具有高效和可行性大等優勢。而去中心化預言機由於具備多節點和交叉引用過程,因此更值得信賴,也更安全。當效率不是主要考慮因素時,中心化解決方案就不是最佳選擇。顯然,單個節點提供的信息可能存在偏見和主觀性,此時權威來自於專制而非可信度。

出於對信任風險管控的要求,大多數DeFi應用都直接採用Chainlink這樣的第三方去中心化預言機,而不是自行開發簡單的中心化預言機或者自己運行節點將鏈下數據上鏈。

應用場景

2021年Chainlink 2.0白皮書首次引入DON(去中心化預言機網路)的概念。DON是由Chainlink節點維護的網路,允許Chainlink通過無需信任的鏈下計算向區塊鏈提供外部數據。爲實現這一願景,Chainlink推出了VRF、Keepers、CCIP等一系列產品和服務,進一步拓展了預言機在web3中的應用場景。以下列出了預言機在DeFi、NFT、GameFi、Social、DAO、跨鏈等不同場景的應用案例:

• DeFi:資產價格喂價(VWAP)、公平交易排序(anti-MEV)
• NFT:社區空投(VRF)、價格喂價(TWAP)
• GameFi:遊戲內隨機場景生成(VRF)
• Social:用戶畫像、用戶側寫(DID)
• DAO:社區空投、社區治理(DID)
• 跨鏈:跨鏈信息、資產轉移

賽道圖譜

我們可以從三個維度對預言機進行分類:

1. 具體功能:除常見的DeFi預言機外,還包括信用預言機、NFT預言機和身分(DID)預言機。

2. 數據來源:可分爲第一方預言機、第三方預言機和多方預言機。

3. 數據處理方式:可分爲基於博弈論、基於聲譽、基於質押、基於密碼學和基於聚合的預言機。

投資機會預期

觀點

1. 在傳統DeFi以數據喂價爲主的預言機領域,短期內很難打破Chainlink的壟斷(市場佔有率80-90%)。但在剩餘約10%的市場上仍存在第二名的競爭空間:

• 一種可能是在共識機制上有創新,如Vitalik提出的兩種方案:

  • 以博弈論爲核心,結合PoS/PoW
  • DAO委員會/去中心化法院的形式

• 另一種可能是在功能性價比上有大幅提升,如喂價或隨機數生成比Chainlink更便宜。例如Redstone、Ontropy等聲稱其喂價成本可比傳統方案低80-100倍。

2. 細分領域的預言機,如L2、信用、NFT、DID等方向都存在潛在機會:

• L2預言機主要針對Optimistic/ZK兩種生態的原生解決方案,低延遲和安全性是核心考量因素,價格優勢相對次要。

• 需考慮Chainlink在非EVM鏈上的擴張進度,若某條鏈上喂價已基本被壟斷,則競爭難度會大幅提升。

• L2預言機很大程度上是爲了滿足衍生品交易所高頻交易的需求。類似Pyth、Empiric這樣喂價更精細或數據集成過程更魯棒的預言機協議值得關注。

• 如果通證經濟模型設計合理並引入更多實用性,預言機協議的幣價表現可能相對穩定。

• 信用預言機結合鏈上信用擴張理論,很可能在下一個週期引爆。

• 鏈上信用評級系統的完善是構建鏈上保險和追償機制的前提,在整個DeFi的發展中扮演重要角色。

• 對於信用預言機,應更多關注其在鏈上數據驗證和整合方面的差異(如鏈上數據的覆蓋度、清洗能力和信用評級精確性等)。

• 鏈下信用系統上鏈的工程可能比預期更復雜:

  • 單個項目難以直接與國家社會信用體系聯動
  • 集成鏈下公開信用數據上鏈的技術壁壘不高

• NFT預言機主要有兩種思路:

  • 時間加權平均價格(TWAP)
  • 結合AI/ML的鏈下計算估值定價方案

• DID身分預言機是爲需要身分驗證和社交圖譜繪制的協議提供服務,長期來看具有很高的價值。

• 目前大多數身分預言機基本都是中心化的,技術壁壘較低。

• 需重點關注其驗證過程(如節點質量、驗證可信度)和數據存儲方式。

案例分析

根據上述投資觀點,我們在每個細分方向選取了一個案例進行簡要分析:

1. Redstone (DeFi預言機)

   • 支持鏈:EVM兼容的L1和L2、Starknet、Fuel Network
   • 數據源:50多個鏈上及鏈下CEX/DEX + 第三方數據集(CoinmarketCap, Coingecko, Kaiko)
   • 亮點:
     • 數據永久存儲在Arweave上,可追蹤數據提供者信譽
     • 數據出錯可要求退款
     • 喂價成本遠低於Chainlink

2. HyperOracle (L2/ZK預言機)

   • 支持鏈:EVM兼容鏈
   • 數據源:鏈上(來自數據分析平台、CEX、DEX的原始區塊鏈數據)和鏈下(zkGraph索引的數據)
   • 亮點:
     • 爲去中心化、可驗證地擴展以太坊計算能力提供了更大想象空間
     • 基於ZK證明和1-of-N信任模型的數據處理,提供不可停止的節點網路方案
     • 市場上唯一的輸出預言機服務zkAutomation

3. CanDID(DECO) (DID預言機)

   • 支持鏈:EVM兼容鏈
   • 數據源:權威來源、社交媒體平台、網上銀行帳戶、電子郵件帳戶等鏈下數據
   • 亮點:
     • 與傳統身分系統的兼容性
     • 安全的私鑰備份和恢復機制
     • 通過MPC實現反女巫攻擊
     • 以零知識加密方式提供身分信息用於KYC/AML審計

4. CreDA (信用預言機)

   • 支持鏈:Ethereum, Arbitrum, BSC, Fantom, Polygon, HECO, OEC
   • 數據源:鏈上數據(資產、活動、交互行爲、借貸參與)、其他DID網路(Elastos DID)、鏈下數據
   • 亮點:
     • 利用AI審查多鏈活動,計算信用評級
     • 集成鏈下信用評級提供商
     • 根據用戶信用評級生成個性化借貸方案
     • 鏈上信用評級和積分制可反哺鏈下金融活動

5. Upshot (NFT預言機)

   • 兼容多鏈
   • 數據源:鏈上和鏈下的數據,如礦工、銷售、出價、詢問和資產元數據等
   • 亮點:
     • 提供精確實時的NFT投資組合追蹤和估值
     • API可用於構建更有效的交易策略
     • GMI