以太坊DeFi項目MoneyArk引發關注：高風險高收益的新型Ponzi模式

近期，盡管以太坊上的DeFi項目整體表現不如銘文和Solana生態項目亮眼，但一個名爲MoneyArk的新興Ponzi項目卻引起了市場的注意。該項目於近期上線並完成了初始分發，其代幣$Mark在12月10日當天價格暴漲超過20倍。

MoneyArk提供兩種參與方式：一是購買並持有$Mark代幣，二是將USDC存入其算法金庫以獲得每日0.5%的"永久"收益。讓我們深入了解這個項目的運作機制。

$Mark：MoneyArk的核心代幣

$Mark作爲MoneyArk的價值存儲代幣，其設計目標是保持長期低波動性和持續增長。該代幣由算法金庫通過自動化的鏈上交易進行管理。

$Mark的一個顯著特徵是其交易稅機制。每次交易（包括買入、賣出和轉帳）都會產生10%的費用，其中5%平均分配給所有持有者，另5%用於提供流動性（自動出售一半）。這意味着一次完整的買入和賣出操作將被收取20%的交易稅，這種機制旨在discourage頻繁交易，鼓勵長期持有。

$Mark的總供應量固定爲1億枚，其分配如下：

• 49%分配給"黑洞"合約
• 19%用於初始分發
• 8%用於提供初始流動性
• 14%用於提高初期USDC池的收益
• 剩餘部分用於市場營銷、空投和團隊分配

由於近半數代幣分配給了實際不會流通的黑洞地址，在計算$Mark的總市值時可以考慮排除這部分。隨着時間推移，黑洞地址accumulate的交易費會導致其持有比例上升。當黑洞持有的$Mark達到總供應量的51%時，將觸發再平衡操作，出售總量0.5%的$Mark換取USDC，並與另外0.5%的$Mark一起形成流動性對。

USDC池與算法金庫

另一種參與方式是在算法金庫中存入USDC。存款人每天可獲得投入資金0.5%的收益，但需注意這存在風險，因爲本金不可贖回，只能依靠每日收益收回成本並獲利。

存入的資金分配如下：

• 85%用於自動購買$Mark代幣
• 10%進入USDC池用於支付收益
• 1%分配給邀請者
• 4%預留未來用途

當參與者的提現金額超過USDC池的1%時，系統會自動出售持有的$Mark代幣以補充USDC池。

未領取的收益可以復投，但需注意，領取部分收益後，後續收益計算基數會相應減少。

項目運作機制分析

MoneyArk初期設計了一個螺旋上升機制：

1. 低估值和交易費吸引早期$Mark買家
2. 額外$Mark獎勵吸引USDC存款
3. USDC被用於購買$Mark，推高價格
4. 獎勵金額上升，吸引更多USDC存款
5. 活躍交易增加協議擁有的流動性
6. 各項數據改善吸引更多投資者

然而，14天後取消額外$Mark獎勵，USDC存款人將面臨收回成本週期延長的問題。

參與策略評估

根據參與方式和時機，可以大致分爲四種情況：

1. 早期購買$Mark：最理想，可獲得價格漲和交易費分紅
2. 早期存入USDC：次優，可能在前14天收回成本
3. 中後期購買$Mark：需承擔高交易費，押注更大幅度價格漲
4. 中後期存入USDC：風險最高，可能成爲早期參與者的退出流動性

需要強調的是，無論選擇哪種參與方式，MoneyArk都屬於高風險投資，投資者應當謹慎評估自身風險承受能力。