穩定幣挖礦新機遇：高達70%年化收益詳解

隨着市場回暖和波動性增加，穩定幣的需求日益上升。同時，DeFi領域中通過流動性挖礦獲得收益的機會也在增多。本文爲讀者整理了幾個利用穩定幣挖礦獲取高收益的機會，最高可達70.4%的年化收益率。以下數據均截至11月23日。

某DEX

交易對：GHO-USDC 年化收益率 70.4%

這是一個由知名投資機構支持的去中心化交易所。GHO是通過某借貸平台中的頭寸超額抵押發行的穩定幣。

由於缺乏應用場景，GHO的價格長期低於1美元，因此該借貸平台採取了一系列措施來提升GHO的流動性，以期將價格回調至1美元。

以太坊上該DEX中流動性最高的GHO-USDC池採用靜態模式，總流動性約260萬美元。每日向該池發放5000 GHO作爲激勵，挖礦年化收益率爲67.11%，交易手續費產生的年化收益率爲3.29%，合計70.4%。

此外，該DEX還有採用雙向模式的GHO-USDC池，流動性會隨GHO價格波動。該池流動性約104萬美元，挖礦年化收益率爲47.89%，交易手續費產生的年化收益率爲18.65%，合計66.54%。

某Optimism DEX

交易對：USDV/USDC 年化收益率 32.35%

這是Optimism網路上的主要DEX之一。USDV（Verified USD）是一種特殊的穩定幣，其底層資產爲STBT。STBT由某公司通過特殊目的載體結構發行，底層資產爲美國國庫券。STBT專爲認證投資者設計，遵循ERC-1400標準。

USDV是首個根據代幣在活躍流通中的貢獻度來獎勵"驗證鑄幣者"的穩定幣。它使用顏色追蹤算法爲每個穩定幣標記獨特"顏色"，通過追蹤各種顏色代幣的鑄造量和總供應量，爲鑄幣者分配收益。

對普通用戶而言，USDV可視爲一種底層資產爲代幣化美國國庫券的穩定幣。普通持有者無法直接獲得底層資產收益，需通過驗證鑄幣者對特定使用場景進行激勵。USDV已與多個DeFi協議達成合作。

在該DEX上，USDV/USDC交易對擁有166萬美元的流動性，年化收益率爲32.35%。

某新興公鏈

交易對：cNOTE / USDC 年化收益率 22.43%

該公鏈正從通用區塊鏈平台和DeFi生態系統轉型爲專門服務實物資產的區塊鏈解決方案，cNOTE正是在這一背景下發行的。

NOTE是該公鏈的記帳單位，通過USDC和USDT超額抵押鑄造。用戶可向公鏈借貸市場提供NOTE存款，獲得存款代幣cNOTE。由於存在存款利息，cNOTE相對NOTE的兌換比例會逐步提高。

目前該公鏈上cNOTE/USDC交易對的流動性爲441萬美元，年化收益率爲22.42%。用戶可直接購買NOTE並存款獲得cNOTE，再與USDC一起提供流動性；或抵押USDC或USDT自行鑄造NOTE後進行操作。

某Sui DEX

交易對：USDT/USDC 年化收益率 20.49%

這是Sui公鏈上的主要DEX。這裏的USDT和USDC是通過跨鏈橋從以太坊跨鏈而來。用戶也可在Solana等鏈上的DEX直接購買跨鏈版USDC，再跨鏈至Sui。

該交易對在這個DEX上擁有3923萬美元的流動性。需注意該DEX支持集中流動性，爲獲得更高收益，流動性提供者通常將流動性集中在較窄範圍內。如USDC/USDT價格波動，可能需要調整策略。

主要獎勵爲Sui公鏈分配的SUI代幣。同理，Sui上其他DEX也提供SUI獎勵。如某DEX的USDT/USDC年化收益率爲28.02%，另一DEX的wUSDC/wUSDT年化收益率爲33.74%。

某Aptos DEX

交易對：MOD/USDC 年化收益率 20.53%

這是Aptos公鏈上的主要DEX，提供DEX、穩定幣、流動性質押和Launchpad等產品。MOD是該DEX中通過超額抵押鑄造的穩定幣，也可通過錨定穩定模塊直接用USDC兌換和贖回，手續費爲0.25%。

該DEX的MOD/USDC池擁有297萬美元的流動性，年化收益率爲20.5%。需注意獲得的MOD需一個月時間才能解鎖。

某創新DEX

交易對：USCT/USDC 年化收益率 27.72%

這是一個去中心化和算法驅動的做市協議，其無信任算法模型允許廣泛的參與者爲去中心化和中心化平台上的交易對提供流動性。目前該DEX上的流動性都用於某交易平台中。

該DEX上的USDT/USDC現貨交易對當前年化收益率爲27.72%，流動性僅9萬美元。其中15%爲ARB獎勵（所有交易對共享，增加該交易對流動性不會大幅稀釋這部分獎勵），其餘爲鎖定的VRTX。

該項目曾以1億美元估值融資，目前尚未發幣，提前使用可能獲得空投機會。

某知名DeFi項目

交易對：BUSD/3Crv 年化收益率 45.31%

這是大家熟悉的DeFi項目組合，涉及的BUSD、DAI、USDT、USDC也是常見的穩定幣。

用戶可在某DEX中以BUSD、DAI、USDT、USDC中的一種或多種提供流動性，再將流動性代幣質押到該項目中獲得獎勵。該交易對流動性爲23.6萬美元，獎勵主要爲CRV，此外有少量CVX和交易手續費。需注意某交易所和Paxos支持BUSD的截止時間爲2024年2月。