AI算力持續增長，雲廠商加大投資

大型科技公司近期財報顯示，AI正成爲新的業績增長點。微軟、谷歌等公司雲業務收入和利潤率持續提升，AI正帶動廣告、搜索等業務快速增長。頭部雲廠商正加大算力投入，短期內資本開支難以降速。

業界普遍認爲，AI算力供需平衡點可能要到2030年才能達成。在AI發展初期,頭部廠商需要持續大規模投入才能在競爭中生存。

市場期待看到更多"接地氣"的AI應用,能真正提升生產力或便利生活。今年已經看到OpenAI Sora等產品的驚豔表現，未來還有望看到GPT、Gemini等大模型的持續更新，以及微軟、蘋果等將大模型帶入PC、手機等端側。

業界認爲,單位算力成本的下降是人類進入AGI時代的必要條件。便宜、易得、穩定的AI算力,是誕生歷史級AI應用的基礎。如何提升算力產出與初期投入的比值,是算力供給方的一大挑戰。

在算力成本方面,除約10%的電力成本外,其餘主要是固定資產投資,包括GPU、網路設備、散熱等。業界正在多方面努力降低成本:

• GPU:臺積電正擴大AI芯片CoWoS產能,預計年底月產能將達4萬片,較去年總產能增150%以上
• 網路:英偉達GB200大量使用銅纜,光模塊廠商推動LPO等高性價比方案
• 散熱:隨單機櫃功率密度提高,液冷方案性價比將超過風冷

總體來看,AI發展勢頭強勁,但要出現真正改變社會的應用仍需時日。業界正從多方面推動算力成本下降,爲AI發展營造良好基礎。