BTC生態全景分析:資產發行、擴容與基建

一、引言:BTC生態的歷史發展

比特幣作爲第一個去中心化的加密貨幣,自2009年問世以來引領了加密貨幣的發展浪潮。它不僅改變了金融行業格局,還對整個世界產生了廣泛而深遠的影響。

比特幣的基礎技術區塊鏈徹底改變了交易記錄、驗證和安全性的方式。2008年發布的比特幣白皮書爲強調去中心化、透明和不可篡改的金融系統奠定了基礎。

在誕生之後,比特幣經歷了逐漸而穩定的增長階段。早期採用者主要是科技愛好者和密碼學支持者,他們開始進行比特幣的挖掘和交易。首次記錄的實際交易發生在2010年,標志着加密貨幣採用的歷史時刻。

隨着比特幣日益受到關注,相關的生態基建開始形成。交易所、錢包和礦池大量湧現,來滿足比特幣這種新型數字資產的相關需求。隨着區塊鏈技術和市場的發展,生態系統擴展到更多的利益相關方,推動了比特幣生態系統的多樣化。

2023年沉寂很久的市場,因爲Ordinals協議和BRC-20 Token的火爆帶來了銘文的夏天,也讓人們重新關注到比特幣這條最老牌的公鏈上,比特幣生態的未來發展究竟會如何?比特幣生態會成爲下一輪牛市的發動機嗎?本文將深入探討比特幣生態的歷史發展以及生態中最核心的三個方向資產發行協議、擴容解決方案以及基礎設施,剖析其發展的現狀、優勢與挑戰,來探討比特幣生態的未來。

二、爲什麼需要比特幣生態

1. 比特幣的特徵與發展歷史

比特幣具有三個核心特徵:

1. 去中心化的分布式帳本:比特幣網路的核心是區塊鏈技術。這是一種去中心化的分布式帳本,記錄了所有比特幣網路上的交易。

2. 通過工作量證明(PoW)來記帳:比特幣網路使用工作量證明機制來驗證交易和記帳。

3. 挖礦和比特幣發行:比特幣的發行是通過挖礦來完成的。

比特幣使用UTXO(Unspent Transaction Output)模型。UTXO是一種跟蹤比特幣所有權和交易歷史的方式,每個未花費的輸出(UTXO)代表了比特幣網路中的一筆交易輸出,這些未花費的輸出是未被之前的交易所使用的,它們可以被用來構建新的交易。

然而由於區塊大小的限制和非圖靈完備的開發語言,比特幣很大程度上都擔任着"數字黃金"的角色,沒能承載更多的項目。

在比特幣誕生之後,2012年出現了染色幣,通過在比特幣區塊鏈上添加元數據,使得某些比特幣能夠代表其他資產;2017年因大小區塊之爭出現了硬分叉,包括BCH、BSV等;在分叉之後,BTC也開始繼續探索拓展性提升的方案,2017年推出SegWit升級引入了擴展區塊和區塊權重,擴展了區塊容量;2021年開始的Taproot升級,提升了交易的隱私性和效率。這些關鍵的升級也爲後來的各類擴容協議和資產發行協議的發展奠定了基礎,也有了後來我們熟悉的Ordinals協議和BRC-20 Token的火爆。

2.比特幣生態和以太坊智能合約的對比

以太坊的核心概念是提供一個可編程的區塊鏈,使得開發者可以在其上構建各種應用,而不僅僅局限於貨幣交易。這種可編程性的特性使得以太坊成爲了一個智能合約平台,允許人們創建和運行基於區塊鏈的應用程序,這些應用程序可以執行自動化的合約,並且無需信任第三方。

那既然以太坊已經可以實現智能合約以及各類Dapp的開發,爲什麼人們還需要回到BTC上再去擴容和開發應用呢?最核心的原因可以總結以下3個方面:

1. 市場共識:比特幣是最早的區塊鏈和加密貨幣,在公衆和投資者心中擁有最高的知名度和信任度。因此在接受度和認可度上有獨一無二的優勢,目前比特幣的市值達到8000億美元,佔據整個加密市場市值的一半左右。

2. 比特幣的去中心化程度高:在主流的區塊鏈中,比特幣的去中心化程度最高,創始人中本聰已經隱匿,整個鏈都由社區推動發展;而以太坊仍有vitalik和以太坊基金會在進行發展的把控。

3. 散戶對Fair Launch的需求:Web3的需求離不開新資產的發行方式。在傳統的項目Token發行中,無論是FT還是NFT,基本上都是項目方作爲發行方,散戶的收益強依賴於項目方和背後的VC的做市;而在比特幣生態中,出現了銘文這類創新性的Fair Launch場所,給予了散戶更多的話語權,也因此聚集了更多金錢和財富在BTC的生態。這一次比特幣生態的重新獲得關注很大程度上離不開銘文Fair Launch的特質。

所以盡管以太坊生態在智能合約和去中心化應用方面更爲靈活,但比特幣生態作爲數字黃金和穩定的價值存儲,以及其龍頭地位和市場共識,使其在整個加密貨幣領域中仍具有無與倫比的重要地位。因此,人們持續關注並努力發展比特幣生態以繼續挖掘其潛力和可能性。

三、比特幣生態項目發展現狀分析

在發展比特幣生態的過程中可以看出,目前比特幣主要有2個方面的困境:

• 比特幣網路的擴展性較低,如果想在上面搭建應用需要有更好的擴容解決方案;

• 比特幣生態的應用較少,比特幣生態的發展需要一些爆款應用/項目,聚集起更多的開發者和誕生更多的創新。

圍繞這兩個困境,比特幣生態主要從3個方面進行建設:

1. 圍繞資產發行的相關協議

2. 擴容方案:鏈上擴容以及Layer2

3. 錢包、跨鏈橋等基建項目

1、資產發行協議

比特幣生態從2023年開始的火熱離不開Ordinals協議和BRC-20的推動,讓原本僅僅能作爲價值存儲和交換的比特幣還能作爲資產發行的場所,極大的拓寬了比特幣的使用場景。

在資產發行協議方面,在Ordinals之後,還誕生了Atomicals、Runes、PIPE等各種各樣不同類型的協議,來幫助用戶和項目方在BTC進行資產的發行。

1) Ordinals & BRC-20

Ordinals是一個能讓人們能夠在比特幣上鑄造類似於以太坊上的NFT的協議,最開始引起關注的Bitcoin Punks、Ordinal punks都是基於該協議鑄造的;再到後來,火爆至今的BRC-20標準也是基於Ordinals protocol出現的,開啓了後來的銘文之夏。

Ordinals協議的誕生可以追溯到2023年初,是由Casey Rodarmor推出的。其核心有兩個要素:

• 第一個要素是將序列號分配給每個Satoshis(聰),實現了比特幣最小單位的標號,並在交易花費時跟蹤這些Satoshis,從而讓Satoshi實現了非同質化,是一個非常有創意的做法。

• 第二個要素是支持將任意內容附加到單個Satoshis上,包括文本、圖片、視頻、音頻等,從而創建出獨特的比特幣原生數字物品------銘文(也是我們俗稱的NFT)。

在Ordinals協議誕生之後,出現了許多有趣的NFT,例如Oridinal punks、TwelveFold等等,截止目前,比特幣的銘文已經超過了5400萬。而在Oridinals協議的基礎上,也誕生了BRC-20,開啓了後面BRC-20的盛夏。

BRC-20協議是基於Ordinals協議,將類似於ERC-20 Token的功能寫入到了腳本數據中,從而實現Token部署、鑄造和交易的流程。

1. 部署代幣:在腳本數據中指明"deploy",並注明代幣名稱、總發行量和每一張的數量限制。索引器識別到代幣部署的信息後可以開始記錄對應Token的鑄造和交易。

2. 鑄造代幣:在腳本數據中指明"mint",注明mint代幣的名稱和數量。索引器識別後在帳本中增加收款方相應代幣的餘額。

3. 交易代幣:在腳本數據中指明"transfer",注明代幣的名稱和數量。索引器在帳本上將發送方的餘額扣除相應數量的代幣,增加到收款方地址的餘額上。

從鑄造的技術原理中可以看出,由於BRC-20代幣的餘額都被刻在了隔離見證的腳本數據中,無法被比特幣網路識別和記錄,所以需要索引器在本地來記錄BRC-20的帳本。本質上,Ordinals只是將比特幣網路當做存儲空間,鏈上記錄元數據和操作的說明等,但所有操作的實際運算和狀態更新都在鏈下處理。

在BRC-20誕生之後,引爆了整個銘文市場,BRC-20佔據了Ordinals資產類型的絕大部分,截止2024年1月,BRC-20資產佔所有Ordinals資產類型的70%以上。此外,從市值的角度來看,目前BRC-20代幣的市值達到了26億美元,其中龍頭代幣Ordi市值爲11億美元,Sats的市值也在10億美元左右。BRC-20代幣的出現給比特幣生態乃至Crypto世界帶來了新的強心劑。

BRC-20的火爆背後也隱藏着許多原因,核心可以總結爲以下2個方面:

• 造富效應:Web3的協議和項目的爆火離不開造富效應,而BRC-20作爲BTC鏈上的新資產品類,擁有天然的吸引力,能夠吸引大量的用戶注意力和佔領心智。

• Fair Launch:BRC-20銘文具有公平發射的特點,沒有人是天然的莊家。相比於傳統的Web3項目,Fair Launch讓散戶能夠在Token的投資上和VC站在同一起跑線,從而使散戶更願意參與到Fair Launch的項目中來;即使是一些科學家想要惡意的擼大量BRC-20Token,也是有鑄造成本的。

總的來說,雖然Ordinals協議從誕生以來就受到了比特幣社區不小的爭議,認爲比特幣NFT和BRC-20會讓區塊大小迅速上升,導致對節點運營設備要求更高、數量更少,從而降低了去中心化程度;但從積極的角度來看,Ordinals協議和BRC-20,爲比特幣展示了一個新的價值用例(除了數字黃金之外),給生態帶來了新的活力,吸引了很多開發者重新開始關注和開發比特幣生態,在擴容、資產發行和基建方面進行耕耘。

2) Atomicals & ARC-20

Atomiclas協議於2023年9月由比特幣社區的一位匿名開發者發布上線,本質上是希望不需要外界的索引機制來實現資產的發行、鑄造和交易,構建一個比Ordinals協議更加native和完善的資產發行協議。

Atomicals協議與Ordinals協議究竟有哪些差異?其技術上的核心區別可以總結爲以下兩個方面:

• 在索引方面,Atomicals協議沒有採用在鏈下給Satoshi編號的這個機制,而是選擇以UXTO作爲單位進行索引。

• 在內容的附加或者說"銘刻"方面,Atomicals協議沒有把內容附加到單個Satoshis的隔離