從數學天才到加密交易大師：Galois Capital創始人Kevin Zhou的傳奇之路

Kevin Zhou是加密貨幣領域知名的交易員和投資者。他從2011年進入比特幣市場,個人帳戶年復合增長率達100%,創立的Galois Capital對沖基金五年內以35%的復合率增長,管理資產達2.5億美元。這家基金僅有四個月出現虧損,且月度最大回撤不超過1%。本文回顧了Kevin Zhou從上海出生、移民美國,到成爲頂級加密交易員的傳奇經歷,以及他對Luna崩盤、以太坊合並等重大事件的見解。

艱苦的童年與數學天賦

Kevin Zhou出生於上海,3歲時隨父母移民美國。父親在夏威夷大學攻讀數學博士,母親學習電氣工程,家庭經濟拮據。Kevin從小就被教育要珍惜每一分錢,經常獨自在家,自己煮飯。

他在數學方面天賦驚人,11歲時就旁聽了大學微積分課程。Kevin參加過約翰霍普金斯大學的才華搜索測試,在夏威夷州排名第一,全美排名前120名。然而後來他沉迷於電子遊戲,數學能力沒有進一步發展。

中學時期,Kevin喜歡在操場上交易遊戲卡片,這可能是他日後成爲交易員的早期跡象。他特別喜歡在遊戲內市場交易,發現遊戲經濟體系比單純升級更有趣。

進入金融行業的轉折

Kevin在大學主修數學和經濟學,2009年畢業後繼續攻讀經濟學碩士。之後他進入華爾街,在一家評級機構做後臺量化分析師,主要負責模型復制和質量保證工作。

大學期間,Kevin並未確定未來職業方向。直到父親從學術界轉向量化金融,他才意識到金融行業的賺錢潛力,決定放棄學術道路。他對電子遊戲的熱愛和對金錢的重視促使他選擇了交易領域。

加密貨幣之路

Kevin在2011年接觸比特幣,當時價格約爲11美元。2013年,他加入了YC孵化的交易所Buttercoin。雖然該項目最終失敗,但這段經歷加深了他對加密貨幣的理解。

Buttercoin關閉後,Kevin加入Kraken並建立了場外交易(OTC)櫃臺。在Kraken工作期間,他經歷了公司的艱難時期和隨後的快速增長。2016年,Kraken上線以太坊交易,爲公司帶來了顯著的營收增長。

Galois Capital的創立與發展

2017年,Kevin離開Kraken創立了Galois Capital,成功籌集了約550萬美元。基金採用市場中性策略,初期主要通過OTC和基差交易賺錢。後來還參與了DeFi熱潮,成爲Yearn Finance的主要收益農民之一。

Galois Capital在運營五年間僅經歷了四個月的虧損,最大回撤爲1%。Kevin認爲成功的關鍵在於對市場保持反向思維,發現自己正確而他人錯誤的機會,並通過建模、回測和深入思考挖掘潛在收益。

對重大市場事件的洞察

在以太坊從PoW過渡到PoS的合並事件中,Kevin提出了一些交易策略,如買入代幣並做空永續合約。他預測期貨基差將分歧,Lido折扣會增加。雖然部分預測準確,但他承認對ETH POW的長期價值估計過高。

對於Luna崩盤事件,Kevin很早就發現了其系統的問題。當UST開始脫錨時,他們抓住機會進行了大規模做空,最終賺取了1500萬美元。然而,Kevin認爲如果更加果斷,本可以賺到更多。

對加密貨幣市場的看法

Kevin認爲近年來加密貨幣交易變得越來越困難,只有在熊市中偶爾出現短暫的機會。他強調需要全職投入並能"多想一步",抓住二級或三級效應,而不是盯着所有人都在搶的初級效應。

作爲堅定的比特幣信徒,Kevin同時對山寨幣持謹慎態度。他認爲比特幣具有獨特性,能夠長期存在,而大多數山寨幣生命週期短暫。

個人反思與建議

回顧自己的加密貨幣職業生涯,Kevin認爲整體還算公平,有成就也有遺憾。他建議年輕人要早點創業,不要等到"準備好"。對於投資,他後悔當初沒有更多地購買比特幣,甚至認爲應該借錢買入。

Kevin強調自信的重要性,認爲在機會面前要敢於行動。同時,他也提醒要保持懷疑態度,隨時準備推翻自己的結論。在充滿競爭的加密市場中,"先開槍,後提問"往往是成功的關鍵。