ما هو الدولار Pax (USDP)؟

قبل ظهور العملات المستقرة، كان عالم الأموال مهيمنًا إلى حد كبير من العملات الورقية مثل الدولار الأمريكي واليورو والين. تصدر هذه العملات من قبل البنوك المركزية وتحدد قيمتها إلى حد كبير من خلال الطلب والعرض في السوق، ولكن بشكل خاص من خلال سياسات الحكومة مثل أسعار الفائدة والسياسة النقدية.

استخدام العملات الورقية في المعاملات الدولية قد يكون مكلفًا وبطيئًا ومعرضًا للتحكم الحكومي المفرط، وخاصة في أوقات عدم اليقين الاقتصادي أو السياسي. وقد أدى ذلك إلى تطويرالعملات المستقرة، التي تسعى إلى دمج مزايا تكنولوجيا سلسلة الكتل مع انخفاض استقرار العملات الورقية، ولديها الإمكانية لتحدث ثورة في طريقة إجراء المعاملات على الصعيد العالمي.

دولار بكس (USDP)، وهو عملة مستقرة مطبوعة من قبل Paxos، هو أحد الأصول التي تهدف إلى توفير وسيلة آمنة وموثوقة لتحويل القيمة على البلوكشين.

تم إطلاق Pax Dollar (USDP) لأول مرة في سبتمبر 2018 من قبل شركة Paxos الرائدة في نيويورك، وهي شركة تكنولوجيا مالية توفر حلولا مبنية على تقنية البلوكتشين للأصول الرقمية. يقود فريق Paxos الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك تشارلز كاسكاريلا ويضم أعضاء لديهم خلفيات تمتد من وول ستريت إلى وادي السيليكون. منذ إطلاقه، اكتسب USDP شعبية بين المستخدمين الذين يبحثون عن وسيلة موثوقة وشفافة لتحويل القيمة على البلوكتشين.

اعتبارًا من عام 2023، يظل USDP عملة مستقرة مهمة في نظام الأصول الرقمية، برأسمالية سوقية تزيد عن 1 مليار دولار وبنمو في اعتمادها بين المستخدمين والشركات في جميع أنحاء العالم. بالإضافة إلى USDP، قام Paxos أيضًا بإطلاق عملات مستقرة أخرى، وهي PAX Gold (PAXG) و Binance USD (BUSD)، التي ترتبط على التوالي بقيمة أوقية ذهبية نقية والدولار الأمريكي.

كيف يعمل الدولار الباكس؟ الإصدار والقابلية للتحصيل

قيمة الدولار PAX (USDP) تُحافظ على نسبة 1:1 مع الدولار الأمريكي من خلال آلية تُسمى التغطية. وهذا يعني أنه لكل وحدة من USDP التي تم إصدارها، تحتفظ Paxos بمبلغ مكافئ من الدولارات الأمريكية في الاحتياطي.

عندما يرغب المستخدم في شراء دولارات PAX، يمكنه إرسال الدولارات الأمريكية إلى حساب بنك Paxos. ثم تصدر Paxos مبلغًا مكافئًا من USDP إلى عنوان محفظة المستخدم. يمكن للمستخدم بعد ذلك استخدام PAX للتعامل في مختلف البورصات للعملات المشفرة والمنصات الأخرى التي تقبل دولارات PAX. يتم دعم كل وحدة تصدرها Paxos بعدد متطابق من الدولارات الأمريكية في الاحتياطي، مما يضمن أن PAX مكفول دائمًا بشكل كامل. يتم عرض كمية PAX المتداولة وكمية الدولارات الأمريكية المحتجزة في التقارير اليومية للإقرار التي تصدرها Paxos.

عندما يرغب المستخدم في استرداد دولارات PAX الخاصة به مقابل الدولار الأمريكي، يمكنه إرسال USDP مرة أخرى إلى Paxos، وسيقوم Paxos بإرسال مبلغ معادل من الدولار الأمريكي إلى حساب المصرف الخاص بالمستخدم. يُعرف هذا العملية باسم الاسترداد. يجب على المستخدمين إكمال متطلبات الهيئات التنظيمية لـ KYC (معرفة عميلك) و AML (مكافحة غسل الأموال) بنجاح أولاً لاسترداد دولارات PAX. يمكن للمستخدم استخدام منصة Paxos لتقديم طلب استرداد بعد اكتمال هذه الفحوصات.

مع توافر أعلى بكثير ومرونة أكبر من النظام المصرفي التقليدي، يمكن لأي شخص في أي مكان إرسال واستقبال أصول قيمة الدولار الأمريكي المستقرة باستخدام الباكس دولار (USDP). علاوة على ذلك، تتيح Paxos إمكانية التحويلات العابرة للحدود بدون متطلبات تمييزية، تقريبًا على الفور.

أدناه ثلاث فوائد لاستخدام Pax Dollar، والتي تلخص ما تم ذكره أعلاه.

1. التنظيم:تنظم Paxos بواسطة إدارة خدمات المالية لولاية نيويورك (NYDFS). وهذا يعني أنه يتعين على Paxos الامتثال لتنظيمات صارمة تتعلق بالاستقرار المالي وحماية المستهلك ومكافحة غسيل الأموال (AML). يوفر التنظيم مستوى أعلى من الثقة للمستخدمين.
2. شفافية: ينشر Paxos تصديقات يومية للاحتياطيات التي تدعم Pax Dollar. يوفر هذا للمستخدمين فهمًا واضحًا لعدد PAX الموجودة في الدورة النقدية وكم من الدولارات الأمريكية محجوزة لتأمين تلك PAX. تساعد هذه الشفافية في الحفاظ على ثقة المستخدمين الذين يمتلكون ويتعاملون ب Pax Dollar.
3. التوفر: الدولار بكس متوفر على العديد من ببورصات العملات الرقمية والمنصات، مما يجعل من السهل على المستخدمين شراء وبيع PAX. تساعد هذه التوافر في زيادة السيولة وتسهيل عمليات المستخدمين في التعامل بالدولار بكس.

شفافية دولار بيكس (USDP)

المصدر: الشفافية الدولارية لـ Pax (USDP) - Paxos

تمت مدعمة بالكامل بالدولارات الأمريكية المحتفظ بها في الاحتياطي، والتي يتم تدقيقها والتحقق منها بانتظام من قبل مدققين من الطرف الثالث. يضمن هذا أن تكون عملة الاستقرار USDP مدعمة بالكامل في جميع الأوقات وتوفر مستوى عالٍ من الشفافية والأمان للمستخدمين.

يوفر Paxos شهادات دورية بخزينته، والتي يمكن رؤيتها من قبل الجمهور. تُجرى هذه الشهادات من قبل شركات محاسبة رائدة مثل WithumSmith+Brown، PC وتهدف إلى توفير التحقق المستقل لخزينة Paxos.

خصائص عملة USDP

يعتبر USDP عملة ERC-20، مما يعني أنه تم بناؤه على شبكة الإيثيريوم ويتبع المعيار ERC-20 للعملات المشفرة. يتيح ذلك لـ USDP الاستفادة من أمان وبنية الإيثيريوم، بالإضافة إلى التوافق مع العملات المشفرة الأخرى من نوع ERC-20 وتطبيقات الإيثيريوم. كما تتوفر USDP أيضًا على Binance Smart Chain كعملة BEP-20، مما يتيح التوافق العابر للشبكات مع أصول Binance Smart Chain الأخرى. يحسن هذا توفر الأصول وإمكانية الوصول إليها، حيث يمكن استخدامها أيضًا في التطبيقات اللامركزية الرئيسية المبنية على Binance Smart Chain.

للتلخيص، فيما يلي بعض سمات USDP.

• قيمة مستقرة: كعملة مستقرة، تم تصميم USDP للحفاظ على قيمة مستقرة بالنسبة إلى الدولار الأمريكي، وهذا يعني أنه يجب أن يكون القيمة المعادلة لعملة USDP دائمًا مساوية لدولار واحد؛
• الشفافية: يعد USDP عملة ERC-20 مبنية على سلسلة كتل Ethereum، مما يعني أنه يمكن تتبع والتحقق من المعاملات على سلسلة الكتل، مما يوفر الشفافية والمساءلة؛
• الترتيب الأمني: USDP مدعوم بدولارات أمريكية فعلية محتجزة كاحتياطي من قبل مؤسسات مالية محترفة، مما يوفر الطمأنينة بأن الرمز له قيمة حقيقية ويمكن استبداله بدولارات أمريكية في أي وقت؛
• تمت مراجعتها وتنظيمها: يتم دعم نزاهة واستقرار الرمز من خلال حقيقة أن مراجعي الطرف الثالث المستقلين يتولون مراجعة المرسلين لـ USDP وأنهم يلتزمون بجميع القوانين ذات الصلة؛
• عمليات سريعة: يتداول USDP على تكنولوجيا البلوكشين، لذلك يمكن إرساله واستقباله بسرعة.

حالات استخدام USDP

USDP لديها العديد من الحالات الاستخدام في نظام العملات المشفرة، بما في ذلك:

• تسهيل تداول العملات المشفرة: من خلال استخدام USDP بدلاً من USD، يمكن للتجار تجنب تقلبات العملات الرقمية الأخرى والحفاظ على قيمة ثابتة.
• الدفع عبر الحدود: يمكن استخدام USDP للمدفوعات عبر الحدود دون الحاجة إلى عمليات مصرفية تقليدية باهظة الثمن وتستغرق الكثير من الوقت. وهذا مفيد بشكل خاص لتحويلات الأموال والتجارة الدولية.
• دفعات التجارة: يمكن استخدام USDP للمدفوعات التجارية، سواء عبر الإنترنت أو شخصيًا، مما يتيح للتجار قبول مدفوعات العملات الرقمية دون مخاطر التقلبات. نظرًا لأنه يمكن تحويل USDP بسهولة إلى الدولار الأمريكي، فإنها خيار جذاب للشركات التي ترغب في قبول مدفوعات العملات الرقمية، ومع ذلك تتردد في تحمل المخاطر المرتبطة بالعملات الرقمية الأخرى.
• متجر للقيمة: يمكن استخدام USDP كمتجر للقيمة بشكل مماثل للعملات الورقية حيث تكون قيمته مرتبطة بالدولار الأمريكي.

USDP، نظرًا لمرونته، يُستخدم أيضًا في مجموعة متنوعة منDeFiالتطبيقات. يمكن استخدامه كضمان أو كعملة قرضية على منصات الإقراض والاقتراض، كزوج تداول على التبادلات اللامركزية، في استراتيجيات زراعة العائد، في مجموعات العملات المستقرة، وكخيار دفع على منصات الدفع بالعملات الرقمية.

على سبيل المثال، البورصات غير المركزيةالمنحنىوموازنالسماح للمستخدمين بتوفير سيولة لبركهم عن طريق إيداع مختلف العملات المستقرة، بما في ذلك USDP، مقابل رموز LP (مزود السيولة). يمكن ثم رهن هذه الرموز LP لكسب المكافآت. في Curve و Balancer على حد سواء، يمكن للمستخدمين الاستفادة من استقرار وسيولة USDP، بالإضافة إلى المشاركة في نظام الديفي وكسب المكافآت. بالإضافة إلى ذلك، التطبيقات الشهيرة يونيسوابوسوشيسوابتسمح أيضًا للمستخدمين باستخدام USDP. في الواقع، على هذه المنصات، يمكن للمستخدمين تبادل USDP بالعملات المشفرة الأخرى أو العملات المستقرة. تقوم العقود الذكية تلقائيًا بحساب سعر الصرف وتنفيذ التجارة، مع دفع رسوم صغيرة إلى المنصة ومزودي السيولة.

في الختام، يمكن استخدام USDP في Curve، Balancer، Uniswap، وSushiswap للتداول بين العملات المستقرة والعملات الرقمية الأخرى، وتوفير السيولة لحمامات السيولة، وكسب الرسوم والمكافآت، وإنشاء محافظ مخصصة من العملات الرقمية والعملات المستقرة. تمثل هذه المنصات مجرد بعض من التطبيقات اللامركزية التي تدعم USDP وتظهر القدرة اللامحدودة والفائدة المحتملة للعملات المستقرة في نظام العملات الرقمية.

هل الدولار باكس استثمار جيد؟

بسبب تصميم Pax Dollar للحفاظ على قيمة مستقرة، فإنه عادة ما لا يُعتبر استثمارًا في المعنى التقليدي. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين استخدام USDP للتحوط ضد تقلبات العملات المشفرة الأخرى أو لكسب عائد عن طريق الرهن أو الإقراض عليه على منصات لامركزية مختلفة. بالنسبة للمستخدمين ذوي الخبرة الأقل، هناك أيضًا منصات مركزية تقدم خدمات الإقراض أو الرهن. التحدي يكمن في معرفة كيفية اختيار الأكثر موثوقية مع تاريخ راسخ.

يعتبر Pax Dollar (USDP) أحد أكثر العملات المستقرة الموثوقة في السوق لأنه مدعوم بالكامل بـ USD ويتم فحصه بانتظام. علاوة على ذلك، تخضع شركة Paxos لتنظيم صارم من قبل إدارة الخدمات المالية في ولاية نيويورك (NYDFS)، مما يوفر طبقة إضافية من الأمان والنزاهة والشفافية للعديد من الأفراد والمؤسسات. حاليًا، تحتل Pax Dollar المرتبة السادسة في قائمة العملات المستقرة ذات أكبر سقوف سوقية، ولكن قد تتقدم في القائمة، نظرًا لأن العملات المستقرة الأخرى التي لم تتم تنظيمها بالكامل قد تواجه قيودًا قريبًا.

أخبار عن USDP

كما تم الإعلان عنه في فبراير 2023 ، ستنهي Paxos رسميا شراكتها مع Binance للعملة المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي ، BUSD. تقوم Paxos بإصدار BUSD منذ عام 2019 ، لكنها اضطرت إلى إنهاء علاقتها مع أكبر بورصة للعملات المشفرة من حيث الحجم بعد أن أصدرت NYDFS تعليمات مفاجئة إلى Paxos Trust بالتوقف عن إصدار العملة المستقرة. يأتي هذا الإعلان بعد فترة وجيزة من قيام لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بإرسال إشعار إلى Paxos يؤكد أن BUSD هي ورقة مالية غير مسجلة.

على الرغم من أن ليس الجميع يتفق على أن العملات المستقرة هي أوراق مالية، إلا أنه الآن يُطالب بـ Paxos بالتعاون مع الجهات التنظيمية ووقف إصدار BUSD. أعلنت Paxos أن العملاء سيظل بإمكانهم استرداد أموالهم بالدولار الأمريكي وتحويل رموز BUSD إلى Pax Dollar (USDP) لمدة عام آخر على الأقل. بالإضافة إلى ذلك، ستظل جميع رموز BUSD الحالية مدعومة بالكامل ويمكن استردها من خلال شركة Paxos Trust Company. وهذا يعني أنه في الوقت الحالي، لا توجد تحقيقات في إصدار رموز Paxos الأخرى، USDP و PAXG، التي يمكن لا يزال إصدارها واستردها.