什麼是Binance USD (BUSD)？

穩定幣的出現是加密貨幣市場發展的一個重要的轉折點，解決了數字貨幣最重要的問題之一——波動性。穩定幣是一種數字資產，與法定貨幣或商品等穩定資產掛鉤，這確保了穩定幣價值保持相對穩定。穩定幣結合了傳統貨幣的優勢（例如極低的波動性）和加密貨幣的優勢（例如傳輸速度和安全性），從而提供了兩全其美的優勢。Binance USD (BUSD) 就是這樣一種穩定幣，在加密貨幣市場上廣受歡迎。

2019年9月，幣安與Paxos Trust Company合作推出了Binance USD (BUSD)。Paxos Trust Company是一家提供穩定幣服務的金融機構，受紐約監管。BUSD能爲交易者和投資者提供穩定可靠的、與美元掛鉤的數字資產，其波動性比許多其他加密貨幣的更小。

在加密貨幣市場中，穩定幣能讓交易者和投資者在高波動時期保護他們的投資，而無需將他們的資金轉換爲法定貨幣。自推出以來，BUSD獲得了廣泛採用，已成爲尋求穩定安全數字資產的交易者和投資者的熱門選擇。即使在今天，BUSD也是市場上的第三大穩定幣，總量剛超過100億。BUSD如此受歡迎，可歸因於其穩定性、快速交易時間、低費用和易用性。

隨着加密貨幣市場的不斷發展，像BUSD這樣的穩定​​幣將發揮越來越重要的作用，爲交易者和投資者提供可供交易的、安全而穩定的數字資產。

BUSD的工作原理：掛鉤機制和代幣經濟學

Binance USD (BUSD) 與1美元的穩定價值掛鉤，這意味着它的價格相對美元將保持相對穩定。BUSD的掛鉤機制以質押爲基礎。當人們或機構想要獲得BUSD時，他們將美元發送給Paxos，以1:1的比例交換獲得BUSD。存入的美元存放在一個定期審計的銀行帳戶中，以確保平台始終有足夠的資金來支持流通的BUSD。若用戶將他們的BUSD發送給Paxos，Paxos 將銷毀這些代幣並爲他們提供等值的法定貨幣。這種機制有助於維持 BUSD的供應和儲備爲恆定的1:1的比例。

根據紐約監管機構的規定，Paxos要確保穩定幣完全由擔保支持，並且必須控制其發行和銷毀。此外，爲防止任何非法活動，Paxos有權凍結用戶帳戶並沒收其資金。BUSD智能合約中有一個名爲“SetLawEnforcementRole”的功能，可促進這些法規的實施。

借助與Paxos的合作，Binance USD開發了一種特殊的代幣經濟（也稱爲代幣經濟）系統，以維持該穩定幣一美元的價格。爲了維持這一比率，Binance USD加密貨幣使用了通貨緊縮機制，在購買BUSD時向Paxos資金庫添加一定數量的資金，並在出售BUSD時從資金庫中扣除相同數量的資金。因此，當有人賣出BUSD時，流通中的BUSD數量就會減少，這有助於維持BUSD與儲備美元1:1的比例。這意味着Binance USD的市值能清楚地顯示該代幣的需求及沒有預期的最大供應量的情況。

最終，這種通貨緊縮機制很好地保證了代幣價格的穩定性，這有助於 BUSD獲得更廣泛的採用，讓其成爲整個加密貨幣市場中最受歡迎的穩定幣之一。不過，BUSD未來能否繼續保持其受歡迎的程度，還有待觀察。

BUSD發行規定

2023年2月，NYDFS突然指示Paxos Trust停止發行穩定幣，迫使Paxos 與幣安終止關係。據稱，美國證券交易委員會(SEC)向Paxos發送通知，聲稱BUSD是未註冊的證券。此後不久，便發布了終止關係的公告。因此，Paxos宣布客戶仍然可以在至少一年內以美元贖回他們的資金，並將他們的BUSD代幣轉換爲Pax Dollar (USDP)。

不久後，最大的加密貨幣交易所之一Coinbase宣布，出於監管方面的考慮，決定將BUSD從其交易平台下架。此舉說明加強的監管審查在擴大，凸顯了這些發展對穩定幣的潛在影響。在監管不確定性的情況下，穩定幣的未來仍然具有不確定性。盡管如此，但很明顯，監管合規將是助力這些數字資產成功的關鍵因素。

隨着加密貨幣行業的不斷發展和成熟，合規性對於確保市場的合法性和穩定性變得越來越重要。未能達到監管標準可能會對穩定幣（如 BUSD）的採用和價值產生重大影響。

BUSD幣的特點

BUSD由Paxos發行，主要作爲以太坊區塊鏈上的ERC-20代幣。但它可以在同樣使用BNB鏈的平台上運行。Binance在以太坊區塊鏈地址中持有BUSD並鑄造相應的Binance-Peg BUSD代幣，以創建Binance-Peg BUSD。ERC-20 BUSD和BEP-20 Binance-Peg BUSD代幣都可通過 Binance交易所或 Binance鏈橋在區塊鏈之間交換，具體取決於用戶的需求。這意味着它能用於各種去中心化金融(DeFi)應用程序，例如借貸和交易。事實上，就其在De Fi上處理的最大交易量而言，以太坊鏈和幣安智能鏈都位居前三大區塊鏈之列，這對該穩定幣來說是一個顯著的優勢。除此之外，BUSD非常受歡迎，如今在幾乎所有的中心化錢包和交易所中都可以使用。

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以下總結了對BUSD特點的分析：

• 價值穩定：BUSD的價值與美元掛鉤，即保持1 BUSD = 1 USD的穩定價值；
• 建立在區塊鏈之上：BUSD 建立在以太坊區塊鏈之上，可實現快速安全的交易；
• 可在多個平台上使用：BUSD可在多個加密貨幣交易所和錢包上使用，也可在各種去中心化金融(DeFi)應用中使用；
• 交易費低廉：BUSD交易的費用通常低於傳統的銀行轉帳，讓其成爲跨境匯款或在線購物的一種經濟高效的選擇；
• 透明度：BUSD是Paxos發行的受監管穩定幣，必須遵守嚴格的透明度標準。

總之，BUSD是一種穩定、快速且透明的加密貨幣，適用於在線購物、國際支付、DeFi等各種應用。

BUSD用例

與其他加密貨幣或穩定幣類似，BUSD可以多種方式使用。以下是BUSD的一些最常見用例：

• 交易：BUSD可作爲交易對，供交易者在不同資產之間快速便捷地轉移資金；
• 去中心化金融 (DeFi)：BUSD在各種去中心化金融(DeFi)應用中得到運用，例如借貸和提供流動性。它可作爲DeFi協議提供可靠擔保的來源，也可用作借貸資產供那些希望借貸的用戶使用；

• 匯款：BUSD可用於國際轉帳。由於它與美元掛鉤，它能爲用戶向國外的朋友和家人匯款提供穩定可靠的匯率；
• 電商：BUSD可在電商交易中作爲支付方式使用。商家可接受BUSD支付，而客戶能用它在線購買商品和服務；
• 儲蓄和投資：對於那些希望儲蓄或投資的人來說，BUSD可用作穩定的價值儲存手段。因爲它與美元掛鉤，所以它是一種低波動性資產選擇，能用於分散投資組合。

尤其是在DeFi領域中，BUSD獲得了巨大的關注。它的穩定性和可預測性讓其成爲一種值得關注的資產，特別是能作爲擔保或借貸資產的來源。BUSD在DeFi中受歡迎的用例之一是作爲流動資金池的穩定幣。流動資金池是用於促進去中心化交易所交易的資產池。用戶可以向礦池提供資產，並分享礦池產生的交易費用。BUSD也常用於爲借貸平台提供擔保。在這些平台上，用戶能存入 BUSD作爲擔保並借入其他加密貨幣或穩定幣。

BUSD能在許多主要的DeFi應用程序（如Aave、Uniswap、Curve、PancakeSwap和Venus等）中使用，其廣泛的用例和獲得的越來越多DApps的支持，繼續證明了它在加密貨幣和去中心化金融領域的重要性。

Binance USD值得投資嗎？

Binance USD (BUSD)完全由美元儲備支持，並由像Paxos這樣可靠的公司審計和管理，因而被認爲是市場上最可靠的穩定幣之一。 Binance USD爲投資者提供了一個風險較低的環境，他們能在其中長期存儲大量資金。因此，對於那些希望最大程度地降低風險同時仍能利用區塊鏈技術優勢的交易者和投資者而言，Binance USD (BUSD)已是一個值得考慮的選擇。

但是，盡管穩定幣有多種用途，但久而久之，它們並不會產生回報或升值，因此它們不能被視爲真正的投資。事實上，穩定幣的目標是保持固定價值，這意味着投資者不應期望通過持有該資產來獲利，但他們通常期望隨着時間的推移投資能產生回報或價值。