مقدمة

هناك العديد من الأنشطة التي يمكن للشخص المشاركة فيها داخل عالم العملات المشفرة، مثل رهن الأصول، شراء الرموز والعملات الرقمية غير القابلة للتداول (NFTs)، إجراء البحوث، تطوير التطبيقات اللامركزية، والمشاركة في زراعة الإسقاطات الجوائية، وغيرها. ومع ذلك، الخيط المشترك الذي يجمع بين جميع أصحاب المصلحة في مجال العملات المشفرة هو التداول. يشارك تقريبا كل مستخدم في التداول، سواء كان يتضمن مواقع مراكز طويلة أو قصيرة على البورصات، تبادل الأصول في حمامات السيولة، أو تبادل الرموز غير القابلة للتداول على أسواق NFT. ولافت للنظر، حتى الأصول غير السائلة يتم تداولها في المجال الرقمي، في المقام الأول من خلال عملية ند لند (P2P).

نظرًا لعدم وجود سوق سائل للأصول غير السائلة، يحدث تداول عناصر مثل نقاط العملة المشفرة وتخصيصات الهبوط الجوي وقوائم الانتظار عادةً في السوق الخارجية (OTC). في هذ scenar، يشرك الأفراد في محادثات ويتفاوضون فيما بينهم بشأن عملية التداول. ومع ذلك، ينشأ تحدي كبير في شكل الثقة بين المشاركين. الثقة أمر بالغ الأهمية حيث يجب أن يعتمد الشخص على اليقين بأن مستخدمًا معينًا يمتلك الأصول المعينة وسيقوم بتسليمها بعد الصفقة المقترحة. وهذا يفتح الباب أمام إمكانية الأنشطة الخبيثة ويشكل خطرًا.

ماذا لو استطعنا إنشاء طرف ثالث خالٍ من الثقة يمكنه تمكين التداول الآمن للطرفين، وتوفير الأمان ومنع الأنشطة الاحتيالية؟ هذا بالضبط ما يهدف إليه سوق الحيتان تحقيقه.

Airdrops 101

كما يعلم معظمنا، الإسقاط الجوي هو عملية إرسال الرموز المجانية إلى عناوين المحافظ المحددة أو المستخدمين الذين يستوفون بعض المعايير (الذين قاموا بأنشطة معينة خلال فترة زمنية معينة). ولكن كيف بدأ الأمر؟

حدثت أول عملة مشفرة مجانية في مارس 2014 عندما أطلقت أيسلندا عملة أوروراكوين. تلقى كل مواطن عملات مجانية، بدءًا من 31.8 AUR وزيادة إلى 636 عملة. كانت الغاية من هذه الهبات الجوائية هي إنشاء سوق للرمز وتوليد الوعي. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن إرسال الرموز يتطلب دفع الرسوم للغاز، مما أدى إلى ارتفاع التكاليف مع ارتفاع أسعار الغاز وسعر الإثيريوم.

ثم تحولت عمليات توزيع الهدايا الجوائية إلى مطالبات بالحصول على الرموز المجانية. يمكن للمتلقين المطالبة بالرموز مجانًا ولكن عليهم دفع رسوم المعاملات. تكون تكلفة المعاملات عادةً صغيرة مقارنة بقيمة الرمز، لذلك عمومًا ليس هناك مشكلة. ومع ذلك، مع تطور المشاريع، أدركوا أن منح الرموز للمستخدمين العشوائيين الذين قد يبيعونها فقط كان يضر بهم. في البداية، كان إطلاق الرموز في وقت مبكر يتيح للمشاريع قياس الاهتمام وتأمين الأموال. ولكن في وقت لاحق، بعد استثمار كبير، أصبح من الواضح أن منح الرموز للمستخدمين العشوائيين لم يكن مجديًا ويمكن أن يضر بالمشاريع.

في سبتمبر 2020، أحدثت Uniswap تأثيرًا كبيرًا من خلال إسقاط عملات $UNI على أكثر من 250 ألف عنوان. كانت هذه العناوين مؤهلة لأنها تفاعلت مع المنصة قبل 1 سبتمبر 2020، وتم منحها ما لا يقل عن 400 عملة $UNI. قدمت عملات $UNI التي تم إسقاطها سلطة التصويت، والتي تظل استخدامها الأساسي، مما يسمح للمستخدمين بالتصويت على تغييرات البروتوكول والمقترحات.

أدى هذا إلى ظهور مجموعة مستخدمين جديدة تعرف باسم مزارعين الهبوط الجوي. كانوا يزرعون المعاملات التي لم تسهم كثيرًا في قيمة البروتوكول ولكنها سمحت لهم بتصنيف أعلى في مكافآت الهبوط الجوي. على سبيل المثال، إذا كان الهبوط الجوي مستندًا إلى عدد المعاملات التي قامت بها محفظة، فإنهم سينشئون العديد من المعاملات من خلال نقل نفس الكمية مرارًا وتكرارًا، حتى لو تكبدت تكاليف.

ردا على زراعة الهبوط الجوي، قامت المشاريع بتنفيذ استراتيجيات وآليات أكثر تقدما. قدمت منصة Optimism L2 نموذج زراعة هوائية ذو طبقتين، حيث كان على المستخدمين المشاركة بنشاط في حوكمة البروتوكول للتأهل للطبقة الثانية، والتي حدثت بعد تسعة أشهر. قامت سوق Blur NFT بتنفيذ آلية زراعة هوائية متعددة الطبقات للحصول على حصة سوقية من OpenSea. وطلبوا من المستخدمين الذين قاموا بإدراج NFTs الخاصة بهم على منصات أخرى أيضاً بإدراجها على Blur بسعر أقل أو متساوٍ، واستخدام بعض ميزات البروتوكول مثل مزايدات مجموعات NFT. في طبقة الهبوط الجوي الأخيرة، يُطلب حتى من المستخدمين إزالة NFTs الخاصة بهم من سوقيات أخرى لتلقي الحد الأقصى لهبوط الـ $BLUR.

نقاط 101

تعتمد المشاريع نظام "نقاط" حيث يكسب المستخدمون نقاطًا عن مساهماتهم في المجتمع. يقوم المؤسسون بشكل متزايد بدمج برامج النقاط الخارجية في تطبيقاتهم، كما يُظهر في أمثلة مختلفة مثل:

• محفظة Rainbow تكافئ استخدام Ethereum بنقاط
• Friend.tech تقوم بتأسيس حلقة الارتباط الخاصة بها على النقاط
• تقدم بلور نقاط الانفجار L2 كحوافز للجسور الأموال (بأكثر من 800 مليون دولار من قيمة القرض التلفزيوني منذ نوفمبر).

تظهر هذه الاتجاهات كجزء من استكشاف أوسع لتوافق المنتج - السوق في صناعة العملات المشفرة واستراتيجيات لجذب المستخدمين خلال فترة انخفاض في السوق.

هناك مناقشات بين المستخدمين بشأن إمكانية تحويل هذه النقاط المتراكمة إلى رمز المشروع، بمتابعة لاتجاه ملاحظ في الأنزلاقات الهوائية البارزة الأخيرة.

تداول أسواق العملات المشفرة غير السائلة

هناك الكثير من الأشياء في عالم العملات المشفرة التي ليس لها بورصة للتداول اللامركزية. تشمل هذه الأشياء قوائم البيض، تخصيصات توزيع الهبات قبل بدء البيع، النقاط، التداول بين الأفراد للرموز والعملات الرقمية غير القابلة للانتقال، وهكذا.

لفترة طويلة، كان تداول تلك الأشياء يتم عادةً من خلال الجماعات الاجتماعية والرسائل الخاصة والمنصات المركزية. ومع ذلك، غالبًا ما تفتقر هذه الطرق إلى تدابير أمان، مما يعرض التجار لمخاطر الاحتيال حيث يفشل المحتالون في تقديم الرموز المميزة التي وعدوا بها.

السبب الرئيسي لذلك هو أن هذه التجارات لا تتطلب التزامًا من الأطراف المعنية، حيث تكون طرق التداول بينهم معزولة وتعتمد في الغالب على طرق التداول بين الطرفين.

بينما لا يوجد سوق لامركزي حاليًا لذلك، يمكن أن تحسن وجود مثل هذا السوق السيولة وتعود بالفائدة على الشارين والبائعين على حد سواء. من أجل تحقيق ذلك، يجب أن يتم العثور على حلاً يمكن أن يدمج نظامًا غير قابل للثقة يمكن أن يمنع الأفعال الخبيثة.

تقديم سوق الحيتان

سوق الحيتان تم إنشاؤه خصيصًا لمعالجة المشاكل الموصوفة في القسم السابق - جعل تداول الأصول غير السائلة أكثر أمانًا ولا يُثق به وأكثر إمكانية الوصول للجميع.

يتعامل سوق الحيتان مع هذا من خلال توحيد التداول خارج البورصة على منصة موحدة. هنا، يمكن لكل من المشترين والبائعين الدخول في معاملات على السلسلة التي تتم الاتفاق عليها بشكل متبادل. تتم حماية الأموال في العقود الذكية ولا تصرف إلى الأطراف المعنية إلا بعد اكتمال المعاملة بنجاح. هذه الميزة لا تبسط فقط عملية التداول ولكنها تقلل بشكل ملحوظ من الخسائر المالية المحتملة ناتجة عن الأنشطة الاحتيالية.

تم تطوير سوق الحيتان من قبل نفس الفريق الذي يقف وراء LootBot. تم إنشاء هذا البروتوكول خلال صيف عام 2023، أثناء انتشار رواج تليغرام بوتس. كانت الفكرة بسيطة ولكن عملية: بوت تليغرام مصمم لتبسيط معظم المهام الشاقة المتعلقة بزراعة توزيعات الهبات.

بناءً على نجاح الفريق مع LootBot، قرروا بناء منتج أكثر طموحًا وتعقيدًا - سوق الحيتان.

نظرة عامة على المنتج

يدعم سوق الحيتان 3 أنواع رئيسية من الأسواق: السوق قبل الإطلاق، السوق الخارج عن البورصة، السوق نقاط. دعونا استكشاف تفاصيل كل منها.

الأسواق المدعومة

يعتمد النظام الأساسي الذي يشغل تداول الرموز قبل السوق على سوق الحيتان على الضمانات. يقوم البائعون بقفل الأصول كضمان، مما يضمن للمشترين أنهم سيتلقون الرموز بمجرد إصدارها رسميًا من قبل المؤسسة. في حال عدم قدرة البائع على تنفيذ طلبه، يتم تحويل الضمانات الخاصة به إلى المشتري كتعويض.

ومع ذلك، فإن هذا النظام ليس بدون عيوبه المحتملة، خاصة عند التعامل مع نظم النقاط. دعونا ننغمس بعمق في هذه المخاطر في الأقسام التالية.

السوق المبكر

لقد كتبنا سابقاًحول العقود الآجلة قبل الإطلاق الدائموكيف تمكن تبادلات العقود الآجلة المستمرة التجار من تأثير تداول الأصول التي لم يتم إطلاقها بعد.

ومع ذلك، يختلف سوق الحيتان السابق للافتتاح عن الآخرين، حيث يتيح شراء تخصيصات الرموز قبل الإدراج. كما يعلم معظمكم، إن هذا شيء شائع بين المجتمعات الخاصة المختلفة وبعض المنصات المركزية. غالبًا ما تفشل هذه الطرق من حيث الأمان، مما يجعل التجار عرضة للعبث وعدم تسليم الرموز الموعودة. يحول سوق الحيتان هذه العملية من خلال استخدام العقود الذكية، مما يمكن من تنفيذ المعاملات على السلسلة المتفق عليها من قبل البائعين والمشترين لمنع نشاطات الاحتيال.

هناك طريقتان لشراء وبيع الرموز:

• أنشئ عرضك الخاص للشراء أو البيع
• ملء عرض الآخرين للشراء أو البيع

يُطلب من البائعين والمشترين الانتظار حتى يتمكنوا من تسوية أو إلغاء الطلبات أثناء حدوث حدث إصدار الرموز (TGE). عندما يحدث حدث إصدار الرموز وتُطلق الرموز من قبل المؤسسة، ستبدأ عملية التسوية بين المشترين والبائعين بالعد التنازلي لمدة 24 ساعة. إذا فشل البائعون في التسوية في الوقت المناسب، سيخسرون أموالهم الضامنة. ستُحول تلك الأموال إلى المشتري إذا قرروا إلغاء الطلب.

سوق OTC

تقليديًا، قامت الأسواق الخارجية بتسهيل تداول الرموز والرموز غير القابلة للتداول (NFTs) عبر وسائط غير رسمية مختلفة مثل غرف الدردشة ومواقع التواصل الاجتماعي والرسائل المباشرة.

بينما تعتبر هذه الطرق مريحة، إلا أنها تفتقر إلى إجراءات أمان صارمة، مما يجعل التجار عُرضة للاحتيال والاحتيال. على غرار سوق الإطلاق الأولي، يستخدم سوق الحيتان العقود الذكية لمعالجة الثغرات لتقليل مخاطر الخسائر المحتملة.

من أجل ضمان سلامة المستخدم، يلتزم سوق الحيتان بقائمة الرموز المعتمدة لتداول الأسواق الخارجية. تم تجميع هذه القائمة بعناية من الرموز التي حققت حوض سيولة دنيا قدره 300،000 دولار في أكبر حوض لها على منصة DEX.

يمكن للمستخدمين أيضًا تداول الرموز التي ليست في القائمة، ولكن ستعرض المنصة علامة تحذير، مما يدعو المستخدمين إلى التحقق من عنوان الصك الخاص بهم قبل المتابعة في التداول.

للحفاظ على خصوصية عروض الخواص، قامت سوق الحيتان بتنفيذ وظيفة جديدة. تتيح لهم هذه الميزة مشاركة رابط الوصول إلى العرض حصريًا مع الأفراد الذين يتفاوضون على الصفقات. نتيجة لذلك، لا تكون العروض الخاصة مرئية في السوق العام ويمكن الوصول إليها فقط من خلال الرابط الفريد المقدم من الخواص.

صورة شاشة ملتقطة من واجهة سوق الحيتان.

سوق النقاط

شبيهًا لسوق OTC، يسمح سوق النقاط بتداول النقاط بطريقة آمنة بين الأقران. يزداد عدد المشاريع التي تستخدم "نظام النقاط" كل يوم، وكما يعلم معظمنا، مع النمو يأتي المجال للتكهنات. يستخدم سوق الحيتان العقود الذكية للسماح بالمعاملات التي تم الاتفاق عليها على السلسلة بين المشتري والبائع.

بمجرد أن تطلق الأساسية الرموز، سيبدأ عداد التسوية لمدة 24 ساعة. بعد إصدار الرمز، سوق الحيتان ستقوم تلقائيًا بتحويل النقاط إلى الرموز المقابلة استنادًا إلى إعلان الأساسية.

المخاطر المتضمنة

يجب تعيين الطلبات للنقاط مسبقًا، ولكن نسبة التحويل النهائية إلى الرموز لا تُكشف حتى يوم الإصدار الأولي للرموز. يمكن أن يؤدي هذا إلى حالات تتسبب فيها نقاط البائع تجاوز قيمة الرموز التي يتلقونها بشكل كبير، مما قد يؤدي إلى نتيجة غير مرغوب فيها للبائع.

حاليًا، يسمح سوق الحيتان بتداول نقاط Friend.tech. في المستقبل، يخططون لإضافة هذه الميزات لبروتوكولات مثل MarginFi، Kamino، EigenLayer، و Rainbow.

البيانات الرمزية

تدور كل النظام البيئي لسوق الحيتان حول رمزها الأصلي - $WHALES. تشمل الميزات الرئيسية لرمز $WHALES الخاص بها:

• توزيع الإيرادات: يتم إعادة توزيع 60% من الرسوم المحصلة على مشاركي رمز $WHALES
• نفقات التطوير: يُخصص 20% لتغطية نفقات التطوير المستمرة
• شراء العودة والحرق: يتم استخدام 10% لشراء العودة وحرق الرموز، مما يخلق آلية تضخمية
• إيرادات $LOOT المشتركة: يتم مشاركة 10% مع حائزي $LOOT وحائزي $xLOOT.

لضمان أن انبعاثات تسهم في نمو البروتوكول، يتم ربط انبعاثات الرمز بمؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs) المحددة المتعلقة بحجم التداول. حاملو $WHALES لديهم القدرة على المشاركة في التصويت على هذه المؤشرات الرئيسية للأداء.

يظهر فريق السوق الحوت التزامهم طويل الأمد بنمو البروتوكول من خلال فترة صخرية تستمر 9 أشهر وفترة تخصيص تستمر 36 شهرًا تخصص فقط 9.5% من إجمالي العرض لأنفسهم.

الرهن

يكسب سوق الحيتان عائدات من تحصيل الرسوم من الأسواق الخارجية، و 60% من هذه الرسوم يتم توزيعها على الحوت الحوت ويستاكرز. عندما يقوم المستخدمون برهن الحوت، يتم مكافأتهم بالحوت والمنفعة من ذلك هي: الحصول على حصة من الإيرادات والعمل كضمان في جميع الأسواق الخارجية.

آلية الرهان تعمل كما يلي:

• يتضمن عقد الإثبات حوضًا يتكون من نوعين من الرموز: WHALES و xWHALES.
• يقوم المشاركون برهان رموزهم $WHALES ويتلقون رموز $xWHALES مقابلها.
• حيازة رموز $xWHALES تؤهل المساهمين إلى مبلغ متزايد من مكافآت $WHALES.
• لتحقيق ذلك، يقوم العقد بشراء رموز $WHALES باستمرار باستخدام الإيرادات المولدة، التي يتم بعد ذلك إضافتها إلى حوض الرهان.
• معدل تحويل $xWHALES إلى $WHALES يزيد، مما يعود بالنفع على الحاصلين على المكافآت.

يمنع هذا الآلية أيضًا تفريغ رموز $WHALES بعد مطالبة المكافآت، حيث يتم توزيع المكافآت تدريجياً على مر الزمن.

توزيع المكافآت

اعتمادًا على البلوكشين (EVM، SOL، إلخ) والسوق المحدد، يتم جمع الرسوم في أصول مختلفة. من أجل تبسيط عملية مطالبة المكافآت، يحول البروتوكول هذه الرموز المجمعة إلى رموز الحوت بانتظام.

يمكن مراقبة هذه المعاملات بسهولة على لوحة البروتوكول. يتم توزيع العملات الموزعة $WHALES بالتساوي بين المراهنين كمكافأة.

يمكن للمراهنين سحب رموزهم $xWHALES في أي وقت وتحويلها مرة أخرى إلى رموز $WHALES.

الإيرادات

الحيتان تكبدت رسوم يومية.

كما ذكرنا في قسم الرموز الرمزية، يكسب سوق الحيتان الإيرادات من خلال جمع الرسوم من أسواقهم: السوق الرئيسي، السوق الخارج عن القائمة، وسوق النقاط. دعونا نستكشف الرسوم التي يتم فرضها والإجراءات التي تتطلب رسومًا.

في السوق المبكر، تخضع بعض الإجراءات مثل إغلاق عرض، تسوية أمر، شراء رمز، وإلغاء أمر إلى رسوم. إذا اخترت إغلاق عرض، فإنه يتطلب رسوم منصة بنسبة 0.5%. بالنسبة لتسوية أمر (شراء)، تطبق رسوم منصة بنسبة 2.5%. عندما تقدم عرض لشراء أو تملأ عرض مستخدم آخر لبيع، هناك أيضًا رسوم منصة بنسبة 2.5% على إجمالي الرموز المشتراة. إذا قمت بإلغاء أمر شراء الرمز بسبب اختفاء البائع، سيتم تحمل رسوم منصة بنسبة 2.5%.

في سوق OTC، يفرض سوق الحيتان رسومًا فقط على عمليات القائمة والبيع. في كل مرة تقوم فيها بإنشاء عرض، بغض النظر عما إذا كان للشراء أو البيع، يتم تطبيق رسم بنسبة 0.1% ويتم تضمينه في إجمالي إيداعك. عندما تقوم بتحقيق عرض شراء عن طريق بيع الرموز، يتم تطبيق رسم بنسبة 0.1% ويتم خصمه من المبلغ الذي تتلقاه.

في سوق النقاط، يتم تحصيل رسوم على المستخدمين عند إغلاق عرض (شراء أو بيع)، وتسوية وإلغاء أمر، وكذلك شراء النقاط. إذا اخترت إغلاق عرض، فإن رسوم المنصة تبلغ 0.5%. بالنسبة لجميع الحالات الأخرى، يتطلب المبلغ الرسومي 2.5%.

تقييم

من أجل تحديد تقييم عادل لسوق الحيتان، سنقوم بإجراء تحليل مقارن باستخدام ثلاث مقاييس رئيسية:

• نسبة الأرباح إلى قيمة القرض الإجمالية
• نسبة رأس المال السوقي إلى قيمة القفل الكلي
• نسبة الأصول المرهونة إلى رأس المال السوقي

سيتم مقارنة هذه المقاييس مع منافسين رئيسيين اثنين: Uniswap و Blur. تم اختيار Uniswap كأكثر بورصة لامركزية (DEX) شعبية حاليًا، بينما تم اختيار Blur بسبب موقعه كأكثر سوق للرموز غير القابلة للتبادل (NFT) شهرة مع نظام نقاط خاص به، الذي تجاوز بشكل ملحوظ OpenSea.

من خلال مقارنة هذه القياسات، نهدف إلى الحصول على رؤى حول التقييم النسبي لسوق الحيتان بالنسبة للاعبين المؤسسين في مجال تكنولوجيا البلوكشين.

نسبة الأرباح إلى قيمة القرض الإجمالية

نسبة الأرباح الحالية إلى قيمة القرض الإجمالية كما يلي:

• سوق الحيتان: 0.02
• سوق بلير: 0.36

تم إنشاء الرسوم منذ إطلاق البروتوكولات. على الرغم من أن Blur يبدو أن لديه نسبة أفضل بكثير، إلا أنه يجدر بالذكر أن Blur أقدم بكثير من سوق الحيتان، الذي تم إطلاقه فقط في بداية يناير 2023.

ومع ذلك، عندما ندرس إحصاءات الشهرين الماضيين ونقارن الأرباح بقيمة القرض الإجمالية خلال هذه الفترة، نحصل على نتائج مختلفة بشكل ملحوظ:

• سوق الحيتان: 0.02
• سوق الضباب: 0.02

من الواضح أنهم يشاركون حاليا نسب متساوية، مما يشير إلى أنهم يولدون نسب الرسوم على مستويات متطابقة تقريبا. قيمة Blur الحالية تبلغ 2.26 مليار دولار، بينما قيمة سوق الحيتان الحالية تبلغ 264.33 مليون دولار، مما يعني وجود اختلاف كبير تقريبا بمقدار عشرة أضعاف بين الإثنين.

نسبة رأس المال السوقي إلى قيمة القفل الإجمالية

الآن، دعونا نقارن نسبة رأس المال السوقي إلى قيمة القرض الإجمالية بين سوق الحيتان، بلور، ويونيسواب:

• الحوت السوق – 1.35
• Uniswap – 1.13
• ضباب - 5.94

كما يمكننا رؤية، لدى Blur أعلى نسبة هنا، مما يشير إلى أن التقييم قد يكون مبالغًا فيه قليلا مقارنة بـ Uniswap وسوق الحيتان.

من المهم أن نذكر أن TVL في قيمة السوق مختلف قليلاً ويُسمى القيمة الإجمالية المودعة (TVE) في حالة سوق الحيتان، الذي يعمل كوديعة بين طرفين. الآلية في يونيسواب وغيره من DEXes مختلفة قليلاً.

نسبة الأصول المرهونة إلى رأس المال السوقي

هذا المقياس مطبق فقط على سوق Blur و Whales. لذا دعونا نستكشف نسبة الأصول المرهونة الحالية إلى قيمة السوق بين تلك البروتوكولات:

• الحوت السوق – 35%
• سوق بلور - 30%

في الأساس، ما يعنيه هو أن سوق الحيتان لا يزال لديه الكثير من الفرص للنمو من حيث الأصول المرهونة في البروتوكول، نسب تلك البروتوكولات قريبة جدًا، ولكن يجب علينا أيضًا أن نتذكر أن سوق الحيتان عمره 3 أشهر فقط.

استنتاج

في الختام، يقدم سوق الحيتان حلا شاملا لأسواق العملات المشفرة غير السائلة واللامركزية. من خلال نظرة عامة على منتجه، يوفر الدعم لأسواق مختلفة بما في ذلك OTC، قبل الإطلاق، وسوق النقاط. بالإضافة إلى ذلك، تضمن نظام العملات، خيارات الرهن، ومصادر الدخل نظاما بيئيا مستداما ومربحا. بشكل عام، يقدم سوق الحيتان منصة واعدة تعالج التحديات التي تواجه تجار P2P في سوق العملات المشفرة.

ليس هذا النص نصيحة مالية أو ضريبية. الغرض من هذه النشرة هو تعليمي بحت ولا ينبغي اعتبارها كنصيحة استثمارية، أو نصيحة قانونية، أو طلب لشراء أو بيع أي أصول، أو اقتراح لاتخاذ أي قرارات مالية. ليس بديلاً عن النصائح الضريبية. يُرجى استشارة محاسبك الشخصي وإجراء بحوثك الخاصة.

إخلاء المسؤولية:

1. تم نقل هذه المقالة من [Shoal.gg], جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [بافيل بارامونوف]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النشر، يرجى التواصل مع البوابة تعلمالفريق، وسيتولون بالأمر على الفور.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء التي تم التعبير عنها في هذه المقالة هي فقط تلك التي تنتمي إلى الكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقال إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو نسخ المقالات المترجمة محظور.