Введение

С момента бума летом DeFi экосистема Ethereum стремительно растет. Однако ее ограничения производительности препятствуют дальнейшему расширению. Установленные публичные блокчейны вернулись, новые мощно всплыли, и были представлены решения Layer2, все это способствует наступлению эры мульти-цепочек. В этом мульти-цепочечном ландшафте DeFi-экосистемы разных цепочек остаются относительно независимыми, что делает межцепочечную совместимость необходимой для развития. Мосты межцепочечного взаимодействия появились, чтобы удовлетворить эту потребность, и этот новый сектор приобретает силу.

Мост межцепочный соединяет различные блокчейны, обеспечивая передачу токенов и активов с одной цепи на другую. Эти цепи могут иметь различные протоколы, правила и модели управления, а мост обеспечивает безопасный способ для них общаться и взаимодействовать. Большинство мостов межцепочных состоят из следующих компонентов:

• Мониторинг: Участник, известный как оракул, валидатор или реле, отслеживает состояние исходной цепи.
• Передача сообщения: Как только событие обнаружено, информация передается с цепочки-источника на целевую цепочку.
• Согласование: В некоторых моделях необходимо достичь согласия среди участников, контролирующих исходную цепь, прежде чем информация будет передана на целевую цепь.
• Подпись: Участники должны индивидуально или коллективно, с использованием мультиподписи, зашифровывать и подписывать отправляемую информацию на целевую цепь.

Сначала централизованные биржи (CEX) были наиболее распространенным мостом для передачи активов между блокчейнами. Однако по мере роста отрасли люди стали недовольны централизованным подходом к управлению, что привело к разработке многоуровневых методов верификации. Эти методы более надежны, потому что вероятность коллективных проступков ниже, чем в централизованных системах. Например, Polygon Bridge использует PoS+Plasma, в то время как 19 независимых валидаторов проверяют кросс-цепочечный мост Solana под названием Wormhole.

Более децентрализованный подход, выработанный из многоуровневой верификации, полагается на майнеров с обеих цепочек для поддержания системы. Этот метод, теперь общий для многих блокчейнов, включает чеканку и сжигание токенов. Например, заблокировав соответствующий aToken на цепочке A, оракул информирует смарт-контракт на цепочке B. После верификации транзакции майнерами, на цепочке B чеканятся новые bToken. Когда пользователи переводят с цепочки B на цепочку A, bToken на цепочке B сжигаются, освобождая изначально заблокированные aToken на цепочке A.

Проверка на подлинность включает в себя валидаторов на исходной цепочке, свидетельствующих и гарантирующих транзакции без использования валидаторов сторонних лиц или ставки активов. Обычно это достигается путем запуска легкого клиента одной цепочки внутри виртуальной машины Ethereum (VM) другой цепочки. StarGate.io Finance, созданный на LayerZero, использует этот метод подлинной проверки. В этой статье будет объяснено, как работает его реализация межцепочного взаимодействия, и проанализирована его модель токена и текущий статус разработки.

Что такое StarGate.io Финансы?

StarGate.io Финансы - это первый межцепной мост, созданный на протоколе LayerZero. Он позволяет передавать информацию между разными блокчейнами и объединять их ликвидность, повышая эффективность капитала. Пользователи StarGate.io могут предоставлять ликвидность на одном блокчейне, а алгоритм Delta динамически распределяет эту ликвидность по другим блокчейнам, обеспечивая мгновенное подтверждение и нативную совместимость активов. В течение первого месяца после запуска StarGate.io продемонстрировал исключительные результаты, с TVL, превысившим $3 миллиарда в какой-то момент.

Основанный в 2021 году и поддерживаемый командой LayerZero Labs, StarGate.io Finance делится некоторыми членами своей команды разработчиков с LayerZero. Белая книга была написана в соавторстве тремя сооснователями LayerZero. В марте 2022 года StarGate.io Finance провел первый токен-аукцион, публично выпустив 10% (100 миллионов) своих токенов на сообщество и привлек $25 миллионов. Все выпущенные в рамках этого публичного предложения токены STG будут заблокированы на три года. Чтобы обеспечить широкое участие сообщества, команда добавила дополнительно 20 миллионов STG на аукцион после первой продажи по цене токена около $0.25, собрав в общей сложности примерно $29.72 миллионов от обоих аукционов.

Источник: stargateprotocol.gitbook.io

LayerZero

StarGate.io Finance построен на протоколе LayerZero, поэтому понимание этого протокола крайне важно.

LayerZero - это бездоверительный, полностью совместимый протокол цепи, который предлагает мощные инструменты коммуникации для разработчиков для создания кросс-цепных Dapps. Основными компонентами LayerZero являются Endpoint, Oracle и Relayer.

Конечная точка — это компонент, с которым взаимодействует пользователь в умных контрактах, обрабатывающий логику обработки. Каждая блокчейн-сеть должна задействовать Конечную точку Нулевого Уровня, которую могут использовать другие приложения в той же цепочке. Например, если Dapp хочет отправить информацию с Цепи А на Цепь B, он сначала взаимодействует с Конечной точкой на Цепи A.

Оракул, внешний компонент, отдельный от протокола LayerZero, отправляет заголовки блоков на другую цепь. Этот процесс позволяет целевой цепи проверить правильность транзакций из оригинальной цепи.

Релейщик, предоставляющий услуги вне цепи, собирает доказательства транзакций с оригинальной цепи и передает их на целевую цепь. Для обеспечения эффективной проверки транзакций Оракул и Релейщик работают независимо друг от друга.

Источник: layerzero.network

Как работает финансирование StarGate.io?

StarGate.io Финанс - первый полностью компонуемый мост для перевода собственных активов, построенный на протоколе LayerZero. Когда StarGate.io отправляет сообщение через цепочки (из цепочки A в цепочку B), процесс начинается вызовом смарт-контракта LayerZero Endpoint. Сообщение сначала отправляется на Endpoint в цепочке A. Затем это сообщение и информация для цепочки B упаковываются и отправляются как оракулу, так и релееру.

Оракул считывает и подтверждает заголовок блока. После проверки того, что блок получил несколько подтверждений на Chain A, Оракул отправляет заголовок блока на Конечную точку на Chain B. После получения заголовка блока, Конечная точка на Chain B запрашивает от Релеера доказательство транзакции, которую StarGate.io инициировал на Chain A. После завершения внеланцетной верификации Оракул и Релеер отправляют необходимую информацию на Chain B, тем самым завершая межцепочное взаимодействие.

Дельта-алгоритм

Команда StarGate.io Finance выявила «невозможный треугольник» в мостах межцепочечных активов. Этот треугольник состоит из трёх элементов: мгновенного подтверждения верификации (обеспечение своевременного подтверждения транзакций), унифицированной ликвидности (общий доступ к единому пулу ликвидности на нескольких цепях) и «родной» природы активов (позволяя пользователям получать родные активы напрямую через мост межцепочечных активов, а не синтетические упакованные активы). Достичь всех трёх аспектов одновременно невозможно, поэтому разработчики должны определить приоритеты и выбрать один или два элемента.

Источник: medium.com

StarGate.io Finance ввела алгоритм балансировки Delta для решения вызова невозможного треугольника путем динамического распределения ликвидности по различным общедоступным цепочкам, обеспечивая мгновенную верификацию активов и максимальную нативность. Алгоритм Delta поддерживает мягко-разделенный пул ликвидности на каждой цепочке. Этот пул виртуально разделен на сегменты для других цепочек в сети, с распределением ликвидности на основе заранее назначенных весов, что позволяет эффективно управлять всеми внесенными средствами.

Алгоритм Delta непрерывно отслеживает виртуальные пулы ликвидности на каждой цепочке. Пользователи могут выполнять межцепочные переводы без проблем, если ликвидность не превышена. Если баланс мягкого разделения опускается ниже исходного значения, происходит дефицит ликвидности. Например, если у Цепочки A есть виртуальный дефицит ликвидности, новая поступающая ликвидность сначала устранит этот разрыв. После заполнения разрыва оставшаяся ликвидность распределяется по другим виртуальным пулам ликвидности на основе назначенных весов.

Экономическая модель

Распределение токенов STG

STG - это собственный токен StarGate.io Finance с общим предложением в 1 миллиард токенов. Распределение выглядит следующим образом:

• 17.5% выделено на основных участников
• 17.5% выделено инвесторам
• 20.39% выделено сообществу
• 15.95% зарезервировано для кривой привязки
• 2.11% для плана первичного выпуска
• 1.55% для обеспечения ликвидности на ранних DEX на BNB, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism и Fantom цепочках
• 15% зарезервировано для запуска протокола

Команда временно перераспределила 2% средств сообщества для запуска протокола, что привело к использованию 17% STG. Из них 12% (2% временного увеличения, 10% заблокированы на три года) были использованы для аукциона STG, который полностью блокируется в первый год, а затем выпускается линейно за последующие шесть месяцев. Кроме того, 5% были выделены для пула STG-USDC на Curve.

Источник: stargateprotocol.gitbook.io

Токены, выделенные для основных участников и инвесторов, будут полностью заблокированы в течение первого года, а затем выпущены линейно в течение следующих двух лет. Токены, выделенные для Кривой Ставки, начального плана выпуска, ранней ликвидности DEX и будущих инициатив сообщества, будут выпущены немедленно при запуске. График выпуска токенов подробно описан ниже:

Источник: stargateprotocol.gitbook.io

Текущие применения токенов STG:

1. Комиссия за трансфер межцепочтового перевода: Когда токены, отличные от STG, передаются через протокол StarGate.io, взимается комиссия 0,06%. Из этой комиссии 0,045% идет поставщикам ликвидности (LP), а 0,015% — в казну протокола.
2. Пулы ликвидности стейблкоинов: StarGate.io имеет пулы ликвидности стейблкоинов, где взимается комиссия в размере 0,06% каждый раз при выводе ликвидности. Из этой комиссии 0,045% идет в пул ликвидности, а 0,015% - в казну.
3. Награды за майнинг ликвидности: Пользователи, предоставляющие ликвидность стейблкоинов, получают токены LP. Эти токены LP могут быть заморожены (staked) для заработка токенов STG в качестве награды.
4. Управление: Пользователи могут ставить и блокировать свои токены STG на срок от 3 до 156 недель, чтобы получать токены управления, называемые veSTG. Чем дольше блокируются токены STG, тем больше голосовой силы у пользователей в управлении сообществом.

Текущее развитие

StarGate.io Finance поддерживает несколько сетей, включая Ethereum, Polygon, BSC, Arbitrum, Optimism и Avalanche. Его пользовательский интерфейс (UI) аналогичен другим протоколам мостов между сетями, предлагая чистый и простой опыт.

Источник: stargate.finance

За менее чем месяц после запуска общая заблокированная стоимость (TVL) StarGate.io Finance взлетела до более чем $3 миллиардов, поддерживаемая значительным капиталом и интересом рынка. Недавно, 28 мая, StarGate.io Finance выпустил свою версию 2 (v2), которая представила модуль планирования ИИ. Эта новая версия позволяет передавать активы, используя механизм блокировки + чеканки и сжигания + погашения, привлекая больше ликвидности. В результате TVL стабильно растет и теперь превысила $600 миллионов.

Источник: stargate.finance

В настоящее время у StarGate.io Finance стабильный ежедневный объем транзакций, составляющий 27 231 транзакций в день, и суточное значение транзакций превышающее $20 миллионов.

Источник: stargate.finance

Заключение

StarGate.io Финансы, поддерживаемые командой LayerZero, получили значительное влияние в сообществе. Как первый составной межсетевой мост, построенный на LayerZero, он использует возможности передачи информации LayerZero для связи ликвидности через несколько публичных блокчейнов, повышая эффективность капитала. Алгоритм Delta обеспечивает мгновенное подтверждение и принадлежность активов. Протокол значительно вырос, с общей заблокированной стоимостью (TVL), превышающей 600 миллионов долларов, что позволяет ему занять позицию потенциального лидера в секторе межсетевых мостов.