ما هو التداول نقطة لنقطة (P2P)؟

تداول الند للند (P2P) هو طريقة لتبادل الأصول بين المشترين والبائعين دون وسطاء. يمكن للمستخدمين ضبط الأسعار وطرق التداول بشكل مستقل من خلال منصات تداول العملات الرقمية التي تدعم وظيفة P2P (مثل Gate.io و Binance وما إلى ذلك). عندما يتوصل المشترين والبائعين إلى اتفاق بشأن السعر والعملة وطريقة الدفع، ستبدأ المنصة في إبرام عقد الضمان، مجمدة مؤقتًا أصول البائع المشفرة. بعد ذلك، يكمل المشتري التحويل النقدي، وبعد أن يؤكد البائع استلام الدفع، تقوم المنصة تلقائيًا بإطلاق الأصول المشفرة إلى حساب المشتري، وبذلك يتم إتمام المعاملة الكاملة للند للند.

باستخدام خدمة P2P الخاصة بـ Gate.io كمثال، يمكن للمستخدمين اختيار أطراف الاقتباس المناسبة من خلال منطقة تداول العملات الورقية. تدعم المنصة طرق دفع متعددة (مثل التحويلات المصرفية، المحافظ الإلكترونية، منصات الدفع، إلخ) ووظيفة وضع الطلبات بعملة متعددة. ستوفر Gate.io آلية ضمان عقد ذكي لكل صفقة، مما يحقق فصل كامل بين الدفع خارج السلسلة وتسوية السلسلة لتعزيز كفاءة الصفقة وأمانها.

باختصار، يعني التداول بين الأفراد P2P أن يمكن للمستخدمين شراء وبيع مباشرة مع بعضهم البعض، مما يوسع ليس فقط حالات استخدام الأصول المشفرة، ولكن أيضًا يوفر للمستخدمين العالميين إمكانية تجنب قيود البنوك، واختيار طرق الدفع بحرية، والحصول على أسعار صرف أفضل. مع انتشار مفهوم اللامركزية ونضج آلية خدمة المنصة، يصبح التداول بين الأفراد P2P تدريجيًا جزءًا لا غنى عنه من نظام تداول العملات الرقمية.

يعني التداول بين الأفراد أن المستخدمين يمكنهم التداول مباشرة دون وسطاء (مصدر الصورة:https://cn.dreamstime.com）

المزايا الرئيسية لتداول P2P

1. مساحة الاقتباس الكافية

منصات التداول P2P تسمح للمشترين بالوصول إلى عدة بائعين واختيار أسعار الصرف وطرق الدفع وشروط التداول بحرية. يمكن للبائعين أيضًا تحديد استراتيجيات التسعير المتفاوتة وفقًا لظروف السوق لجذب المزيد من المشترين المحتملين وتحقيق معدلات تحويل معاملات أعلى وخلق بيئة تنافسية ثنائية الاتجاه.

2. الفورية والعالمية

منصة نظير إلى نظير تكسر الحواجز الجغرافية والدفع، مما يسمح للمستخدمين من مختلف البلدان والمناطق بتحقيق معاملات عابرة للحدود في وقت قصير.

3. خيارات دفع متنوعة

يوفر وضع P2P لكلا الطرفين في المعاملة طرق دفع متنوعة، بما في ذلك التحويلات المصرفية المحلية، منصات الدفع الطرفية، المحافظ الإلكترونية، وحتى دفعات نقدية، مما يعزز مرونة المعاملة. يمكن للمشترين اختيار أنسب طريقة دفع وفقًا لوضعهم الفعلي، مما يزيد من سهولة المشاركة.

4. آلية الحفظ الآمن

لمعالجة مخاطر الثقة والاحتيال المحتملة في المعاملات الند للند، قد قدمت معظم منصات P2P الرئيسية آلية الضمان. خلال عملية المعاملة، ستتم تجميد أصول البائع المشفرة مؤقتًا من قبل المنصة. ستتم إطلاق الأصول إلى حساب المشتري تلقائيًا بعد تأكيد دفع المشتري واعتراف البائع به، مما يضمن بقاء المعاملة آمنة للغاية دون ثقة وسيطة.

أنواع شبكات P2P الشائعة

1. شبكة بير إلى بير غير منظمة

في هذا النوع من الشبكة، يتم إقامة العلاقة بين العقد (أي الأجهزة الحاسوبية) بشكل عشوائي، مع نقص في الهيكل التنظيمي الموحد أو العقدة المركزية للتحكم. ميزة هذا النوع من هندسة الشبكة هي سهولة الوصول والنشر، وهو مناسب للمستخدمين للانضمام والخروج بحرية. ومع ذلك، بسبب نقص الآلية المؤشرة، فإن الاستعلام عن الموارد المحددة عادة ما يتطلب بث الطلبات إلى عدد كبير من العقد، مما يؤدي إلى انخفاض الكفاءة.

2. شبكة نظامية نظير إلى نظير

تنظيم الشبكات المُنظَّمة يُنظم العُقَد من خلال هياكل منطقية مُحددة، يخزن الموارد الموزعة في الشبكة، ويستخدم خوارزميات دقيقة لمساعدة العُقَد في تحديد البيانات المستهدفة. تعمل هذه الهندسة المعمارية للشبكة على تحسين كفاءة البحث عن الموارد، وهي مناسبة بشكل خاص للسيناريوهات التي تتطلب استرجاعًا سريعًا أو توفرًا عاليًا.

3. شبكة P2P الهجينة

تجمع الشبكات الهجينة بين مزايا الهندسة المعمارية المركزية التقليدية ونماذج P2P النقية، عادةً ما تقدم خوادم مركزية لاكتشاف الأقران، بينما تظل نفس عملية نقل البيانات نقطة إلى نقطة. تعتبر هذه التصميمات توازنًا بين كفاءة الاتصال والحصانة الذاتية للبيانات وتستخدم على نطاق واسع في أنظمة المراسلة الفورية وتوزيع المحتوى. على سبيل المثال، استخدمت Skype في البداية نظام P2P هجينًا لتوفير خدماتها في الاتصالات.

فهم العلاقة بين الند للند، اللامركزية، والتوزيع (مصدر الصورة:https://blog.csdn.net/yzpbright/article/details）

ما هي استراتيجيات التداول نقطة إلى نقطة؟

1. التحكم عبر المنصات في مجال العملات الرقمية

تشير المراجحة إلى ممارسة الاستفادة من فروق الأسعار بين منصات P2P المختلفة عن طريق الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع لكسب ربح من انتشار السعر. على سبيل المثال ، إذا اكتشف المتداول أن سعر البيتكوين على المنصة A أقل من سعر المنصة B ، فيمكنه الشراء على A والبيع على B ، وبالتالي تحقيق عوائد خالية من المخاطر أو منخفضة المخاطر. تتطلب هذه الاستراتيجية تنفيذا سريعا للتداول وقدرة قوية على الاستجابة لمعلومات السوق. إنه مناسب للمستخدمين ذوي التردد العالي ولكنه يتطلب أيضا الحذر فيما يتعلق بالتأثير المحتمل لرسوم المعاملات والانزلاق وتأخيرات النظام الأساسي.

2. استراتيجية الاحتفاظ بالأصول لفترة طويلة (HODL)

"HODLing" يعني الاحتفاظ بشدة بالحياة، وهو استراتيجية استثمارية متوسطة إلى طويلة الأجل نموذجية، أي شراء الأصول الأساسية (مثل BTC أو ETH) بسعر منخفض والاحتفاظ بها لفترة زمنية أطول، في انتظار ارتفاع السعر مع مرور الوقت. تعتمد هذه الاستراتيجية على الاعتقاد بالقيمة طويلة الأمد للأصول، وهي مناسبة للمستخدمين ذوي الشهية للمخاطر المنخفضة، ومن خلال التموضع بتكلفة منخفضة عبر منصات P2P، يمكن تجنب المخاطر التأمينية للبورصات المركزية."

3. تكلفة الدولار المتوسطة (DCA)

استراتيجية DCA تؤكد على عمليات الشراء الدورية والمتساوية للأصول المستهدفة، بغض النظر عن أسعار السوق. يمكن للمستخدمين استثمار أموال ثابتة أسبوعيًا أو شهريًا على منصة P2P لشراء الأصول التشفيرية، مما يساعد على تخفيف تكلفة الدخول وتجنب مخاطر مطاردة الأسعار المرتفعة من مواقف مرة واحدة.

4. استراتيجية توقيت السوق (توقيت السوق)

تحاول استراتيجية توقيت السوق تحليل الأخبار الكبرى أو الرسوم الفنية أو البيانات على السلسلة لتقييم اتجاهات الأسعار على المدى القصير، مع الشراء في نقاط منخفضة والبيع في نقاط عالية لتحقيق أقصى قدر من الأرباح. على الرغم من جاذبيتها النظرية، إلا أنه نظرًا لصعوبة تنبؤ السوق وارتفاع الحساسية للأخبار، فإن هذه الاستراتيجية تصعب تنفيذها وتتمتع بمعدل فشل عال، ويُوصى باستخدامها بحذر فقط من قبل التجار ذوي الخبرة.

5. استراتيجية التداول السريع (السكالبينج)

التداول السريع هو أسلوب تداول قصير المدى وعالي التردد يعتمد على التداول السريع بانتشارات صغيرة وتكرار تراكم الأرباح. في التداول النقدي الشخصي، تتعرض بعض الأصول ذات السيولة الجيدة لتقلبات صغيرة متعددة خلال اليوم، ويمكن للمتداولين إجراء التحكيم على المدى القصير من خلال وضع الطلبات المكثفة والتطابق السريع. ومع ذلك، فإن هذا الاستراتيجية تعتمد ارتفاعاً على سرعة رد الفعل السوقي، وكفاءة تخصيص الأموال، وآلية التطابق للمنصة، وهي مناسبة للمتداولين المحترفين.

تحذير من مخاطر التداول نقطة لنقطة

بشكل عام، يُعد مخاطر الاحتيال في العمليات التجارية واحدًا من أكثر الثغرات الأمنية شيوعًا في نموذج الند للند. نظرًا لأن الطرفين في الصفقة يتم توصيلهما من قبل المنصة ذاتها ولا يعتمدان على المؤسسات المركزية للتحقق من الهوية وضمان الائتمان، قد يقوم بعض الجناة بتنتحل شخصية المشترين أو البائعين، ورفض الوفاء بالالتزامات بعد استلام الدفع أو الأصول المشفرة، وإلغاء الطلبات بشكل خبيث، أو تزوير أوراق الدفع. مثل هذا السلوك الاحتيالي يصعب محاسبته في غياب الحماية الوديعة.

نقص التوقيت في المعاملات هو أيضًا مشكلة شائعة في نموذج الند للند. نظرًا لأن المعاملات الند للند تعتمد على تأكيد يدوي للدفع وإطلاق العملة من قبل كل من المشترين والبائعين، فإذا لم يستجب أحد الطرفين بسرعة، فإنه سيطيل بشكل كبير عملية المعاملة. قد يتسبب هذا الكفاءة في أن يفوت المستخدمون على أسعار صرف مواتية بسبب التأخير.

لذلك، يجب على المستخدمين الذين يشاركون في المعاملات نقطة لنقطة أن يفهموا تمامًا آليات مراقبة المخاطر التي يوفرها المنصة قبل العمل، مثل ما إذا كانت تدعم حماية الضمان، وما إذا كانت تحتوي على قناة استئناف التداول وآلية التدقيق KYC، من أجل تجنب الاختيارات النظامية المحتملة بفعالية أثناء الاستمتاع بمزايا التداول غير المركزي.

استنتاج

مع تزايد القبول العالمي للأصول المشفرة ، أصبحت معاملات P2P تدريجيا طريقة تداول رئيسية في سوق العملات الرقمية. وقد أدت درجة حريتها العالية وحواجز الدخول المنخفضة إلى التطور السريع في الأسواق الناشئة والمناطق التي يتم فيها تقييد مدفوعات العملات الورقية. ومع ذلك، فبينما يستفيد المستعملون من سهولة اللامركزية، يجب أن يظلوا يقظين للغاية ضد الاحتيال المحتمل في المعاملات والمسائل المتعلقة بحسن التوقيت. ينصح باختيار منصات ذات آليات حفظ قوية وقدرات للتحكم في المخاطر (مثل Gate.io وغيرها من منصات التداول السائدة) ، وتطوير استراتيجيات تداول تتماشى مع تفضيلات المخاطر الفردية - وكلاهما ضروري لأمن الأصول ونمو القيمة. بشكل عام ، وسط التطورات التكنولوجية المستمرة والتطورات التنظيمية ، من المتوقع أن يلعب نموذج P2P دورا مرنا بشكل متزايد في مستقبل الاقتصاد المشفر.