Vào ngày 21 tháng 3, BlackRock công bố ra mắt quỹ token hóa đầu tiên của mình, BUIDL, trên Ethereum, từ đó tăng cường sự phổ biến của hành trình RWA (Tài sản Thế Giới Thực, đề cập đến việc token hóa tài sản thế giới thực qua công nghệ blockchain).

Tuy nhiên, đây không phải lần đầu tiên BlackRock làm xáo trộn thị trường tiền điện tử. Ngay từ tháng 1, BlackRock đã dẫn đầu quỹ giao dịch Bitcoin trực tiếp (ETF) được mong chờ từ lâu, gây ra cơn sốt, sau đó toàn bộ thị trường tiền điện tử bắt đầu một vòng nhiệt mới. Giá của Bitcoin, sau hơn một năm im lặng, cũng bắt đầu vượt qua mốc 40.000 đô la.

Dự kiến BlackRock sẽ sâu hơn vào ngành công nghiệp tiền điện tử và trở thành một lực lượng quyết định trong tương lai. Là tổ chức quản lý tài sản lớn nhất thế giới, tại sao BlackRock quan tâm đến tiền điện tử? Ảnh hưởng của nó đối với sự phát triển sau này của ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ như thế nào? Hãy xem xét kỹ hơn về cá voi Bitcoin mới này trong ngành công nghiệp tiền điện tử.

01 Ai là BlackRock?

BlackRock, thành lập vào năm 1988, hiện đang là công ty quản lý tài sản, giảm risk và tư vấn lớn nhất thế giới.

BlackRock hiện có 89 văn phòng tại 38 quốc gia trên thế giới, với hơn 16,000 nhân viên và khách hàng tại hơn 100 quốc gia. Đồng thời, BlackRock nắm giữ cổ phiếu của 4,973 công ty, bao gồm: Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Facebook, Tesla, Exxon Mobil, v.v.

Các khoản đầu tư cổ phiếu hàng đầu của BlackRock, tính đến tháng 8 năm 2023, nguồn: startuptalky

Về doanh thu, vào năm 2023, tổng doanh thu của BlackRock là 17,86 tỷ USD, trong đó phần lớn nhất (14,4 tỷ USD) đến từ tư vấn đầu tư, phí quản lý và cho vay chứng khoán. Khu vực đóng góp nhiều nhất là Châu Mỹ, với doanh thu 11,9 tỷ USD vào năm 2023. Nhìn chung, tư vấn tài chính và phí quản lý chiếm đa số doanh thu của công ty, với các công ty Mỹ chiếm đa số doanh thu của công ty.

Nguồn: https://in.tradingview.com

Theo các báo cáo liên quan, tài sản được quản lý bởi BlackRock đã đạt đến 10 nghìn tỷ đô la trong quý IV năm 2023. Có thể nói rằng, ngay cả khi chưa ra mắt một quỹ giao dịch Bitcoin trên sàn, như một cái cây cao vút trong ngành công nghiệp tài chính toàn cầu, BlackRock vững vàng ngồi ở vị trí hàng đầu. Vậy tại sao BlackRock lại bắt đầu mạo hiểm vào ngành công nghiệp tiền điện tử? Đó có phải là một sự mở rộng bình thường của sự phát triển của riêng mình không? Hoặc có phải là vì BlackRock nhìn thấy tiềm năng của Bitcoin, và Bitcoin có thể chống lại các rủi ro tài chính truyền thống không? Hoặc BlackRock nghĩ rằng đây là một bổ sung tốt cho danh mục đầu tư của họ không?

02 Hoạt động Crypto của BlackRock

Trong thực tế, BlackRock đã thể hiện sự quan tâm đối với ngành công nghiệp tiền điện tử và công nghệ blockchain từ vài năm trước. Tuy nhiên, vào thời điểm đó đã có nhiều thách thức. Thứ nhất là sự biến động tương đối cao của thị trường, và thứ hai là thiếu sự điều chỉnh hợp lý, và các quy tắc thị trường vẫn chưa được thiết lập hoàn toàn. Hơn nữa, trong thập kỷ qua, Ủy ban giao dịch chứng khoán Mỹ đã liên tục từ chối đơn đăng ký ETF Bitcoin trực tiếp do lo ngại về thao túng thị trường. Do đó, không có hành động quan trọng nào được thực hiện.

Tuy nhiên, vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, một số cơ sở do BlackRock dẫn đầu đã ra mắt lô đầu tiên của các quỹ ETF Bitcoin tại chỗ tại Hoa Kỳ. Trong số đó, BlackRock đã ra mắt iShares Bitcoin Trust (IBIT) của mình, đảo ngược trực tiếp tình hình đáng xấu hổ của việc từ chối đơn đăng ký ETF Bitcoin tại chỗ trong thập kỷ qua, mở ra một chương mới cho sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử.

1) Một trong những người ủng hộ lớn nhất việc phê duyệt ETF Bitcoin trên chỗ

BlackRock là một tổ chức có một lượng lớn hồ sơ phê duyệt ETF. Theo báo chí nước ngoài đưa tin, công ty đã có 575/576 đơn đăng ký được SEC chấp thuận. Có thể nói tỉ lệ thành công gần như là 100%. Chỉ có một đơn bị từ chối vào tháng 10 năm 2014. ETF là một quỹ giao dịch được quản lý chủ động do BlackRock và Precidian Investments chung nhận đơn. Lý do mà SEC từ chối là do thiếu minh bạch về thu nhập.

Tuy nhiên, đối mặt với SEC, đã từ chối ETF Bitcoin trên chỗ trong mười năm, BlackRock đã chuẩn bị đầy đủ trong đơn xin để cải thiện tỷ lệ phê duyệt. Vào ngày 15 tháng 6 năm 2023, BlackRock đưa ra các giải pháp cho những lo ngại của SEC một cách từng bước khi nộp đơn xin cho một ETF Bitcoin trên chỗ. Ví dụ, để đáp ứng yêu cầu của SEC về việc thực hiện các biện pháp giám sát hiệu quả để ngăn chặn sự thao túng thị trường, BlackRock đề xuất vào các thỏa thuận chia sẻ quy định với các nền tảng uy tín liên quan và liệt kê Coinbase làm người giữ ETF đề xuất để đảm bảo quản lý an toàn của Bitcoin.

Doanh nghiệp về quản lý tài sản đầu tư như Fidelity, Invesco, VanEck, Quản lý Đầu tư Ark của Cathie Wood, WisdomTree và nhiều công ty tài chính khác đã tham gia cuộc đua ứng dụng này nhờ sự tham gia của BlackRock và uy tín của họ, hầu hết trong số đó đều liệt kê Coinbase là nhà cung cấp dịch vụ giữ ETF.

Rất tiếc, vào ngày 30 tháng 6, Ủy ban giao dịch chứng khoán Mỹ (SEC) đã tuyên bố rằng các tài liệu được nộp bởi BlackRock, Fidelity và các công ty khác thiếu rõ ràng và toàn diện, từ đó từ chối đơn xin được niêm yết trên sàn giao dịch quỹ ETF Bitcoin. Một vài ngày sau đó, BlackRock đã nộp lại đơn xin. Nói chung, thời gian quyết định của SEC đối với đơn xin ETF Bitcoin spot lên đến 240 ngày. Mặc dù có thể có sự trao đổi và thảo luận kéo dài, đơn xin không bị từ chối một cách thẳng thừng như trước đây, đem lại hy vọng cho việc được phê duyệt trong tương lai, và được xem là dấu hiệu tích cực của sự tiến bộ.

Ngoài ra, theo dự đoán vào thời điểm đó, dựa trên thời gian mà mỗi đơn đề nghị ETF được công bố trong tài liệu thay đổi quy định của Bộ Quy tắc Liên bang, Tokeninsight đã dự đoán thời gian phê duyệt có thể cho các ETF của 8 tổ chức như sau:

Như đã dự đoán từ sớm, vào những giờ đầu ngày 11 tháng 1, SEC đã công bố sự chấp thuận chính thức cho 11 quỹ ETF Bitcoin trên chỗ, bao gồm cả BlackRock.

Sau khi tin tức được công bố, Bitcoin tăng mạnh trong thời gian ngắn, vượt qua 49,000 đô la Mỹ. Sau đó, Bitcoin bắt đầu quá trình tăng giá xoắn ốc, và đến thời điểm hiện tại, Bitcoin đã vượt qua 71,000 đô la Mỹ trong thời gian chưa đến ba tháng.

Trong thực tế, từ khi BlackRock đề xuất đơn xin ETF Bitcoin theo giá thị trường, thị trường đã bắt đầu chế độ cổ vũ tích cực với giá. Bitcoin đã vượt qua mức 30.000 và 40.000 đô la Mỹ vào tháng 10 năm 2023, và trực tiếp đứng ở mức 45.000 đô la Mỹ sau khi đơn xin được phê duyệt.

Xu hướng của Bitcoin trong năm qua

Và vì năm công ty Bitcoin spot ETF đăng ký phát hành đã chọn CEX Coinbase làm người giám hộ, giá cổ phiếu của Coinbase cũng tăng từ 70 đô la Mỹ vào tháng 10 năm 2023 lên mức tối đa là 187 đô la Mỹ vào tháng 12.

Xu hướng giá cổ phiếu Coinbase năm 2023

Theo tin tức ChainCatcher vào ngày 24 tháng 3, kể từ khi ra mắt vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, các quỹ ETF Bitcoin mới trên thị trường chính (ngoại trừ GBTC) đã tăng đáng kể số lượng Bitcoin sở hữu, và 9 quỹ ETF Bitcoin mới (ngoại trừ Grayscale GBTC) hiện đang nắm giữ 474363.55 BTC. Trong đó, BlackRock IBIT dẫn đầu với 242,829.94 BTC. Kho dự trữ này khiến IBIT trở thành một khổng lồ so với các đối thủ khác, chiếm 51.19% tổng số lượng Bitcoin của 9 công ty này. Khi xem xét GBTC cùng với các 9 BTC này, tổng số lượng tăng lên 824,615.55 BTC, chiếm khoảng 3.92% tổng số lượng Bitcoin.

Theo phân tích của Cointelegraph vào ngày 25 tháng 3, giả sử rằng luồng vốn hiện tại không thay đổi đột ngột, số lượng Bitcoins trong ETF Bitcoin tại chỗ của BlackRock có thể vượt qua GBTC của Grayscale trong ba tuần tới.

Mặc dù dự đoán thị trường cho thấy việc phê duyệt một quỹ giao dịch Bitcoin có thể không tạo ra tác động kích thích đáng kể đối với thị trường trong ngắn hạn, nhưng trong dài hạn, sự hiện diện của nó sẽ cải thiện đáng kể sự tuân thủ và khả năng đầu tư của tài sản số, từ đó cải thiện độ sâu và tính thanh khoản của thị trường. Điều này cũng sẽ giúp giảm biến động thị trường và tăng cường niềm tin của nhà đầu tư.

Nhìn chung, uy tín và ảnh hưởng của công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, cũng như sự chuyên môn và kinh nghiệm của họ trong việc ra mắt và quản lý ETF, đã thuyết phục SEC và thị trường về tính khả thi và giá trị của một Bitcoin ETF. BlackRock đã có một tác động lớn đến thế giới tiền điện tử. Tiếp theo, chúng tôi sẽ xem xét các khoản đầu tư và sự chuẩn bị khác nhau mà họ đã thực hiện trong lĩnh vực tiền điện tử.

2) Cổ đông lớn nhất của Tập đoàn nắm giữ BTC lớn nhất

Trong danh mục đầu tư tiền điện tử của BlackRock, nó nắm giữ 5,53% cổ phiếu của MicroStrategy. MicroStrategy, với vai trò là một công ty thông tin kinh doanh và phần mềm, hiện đang là người nắm giữ lớn nhất của Bitcoin. BlackRock đã mua cổ phiếu của MicroStrategy thông qua các quỹ và ETF khác nhau của mình, như iShares Core S&P 500 ETF, iShares ESG Aware US Aggregate Bond ETF, và iShares Russell 1000 Growth ETF.

Hiện tại, MicroStrategy hiện có khoảng hơn 120.000 Bitcoin trị giá hơn 5 tỷ đô la và đã phát hành hơn 2 tỷ đô la nợ để tài trợ cho việc mua Bitcoin của mình. Cổ đông của BlackRock tại MicroStrategy tương đương với việc sở hữu hơn 6.600 Bitcoin và trị giá hơn 300 triệu đô la, theo một bài phân tích gần đây của Forbes. Điều này khiến BlackRock trở thành một trong những chủ sở hữu tổ chức lớn nhất của Bitcoin, mặc dù không sở hữu trực tiếp bất kỳ Bitcoin nào. Cổ đông của BlackRock tại MicroStrategy cũng phản ánh tầm nhìn lạc quan và sự tự tin của công ty và của Bitcoin.

3) 384 triệu đô la Mỹ đã được đầu tư vào các công ty khai thác Bitcoin hàng đầu

BlackRock đã đầu tư 384 triệu đô la vào các công ty khai thác Bitcoin vào tháng 8 năm 2023, như một phần của chiến lược để khám phá tác động tiềm năng của tiền điện tử đối với nền kinh tế toàn cầu.

BlackRock đã đầu tư vào bốn công ty trong ngành Bitcoin, tất cả đều là các công ty sản xuất khối Bitcoin lớn nhất và trưởng thành nhất hiện nay, đó là Marathon Digital Holdings, Riot Blockchain, Bitfarms và Hut 8 Mining.

Việc đầu tư của BlackRock vào các công ty khai thác Bitcoin là một bước đi táo bạo và sáng tạo. Một mặt, nó thúc đẩy sự phát triển và phát triển của mạng lưới và hệ sinh thái Bitcoin, cải thiện sự an toàn, ổn định và đa dạng của mạng lưới, và hỗ trợ sự đổi mới và áp dụng của công nghệ này; mặt khác, nó cũng chứng minh sự quan tâm và tham gia của mình trong lĩnh vực tiền điện tử, cũng như sự công nhận và đánh giá của nó đối với giá trị và tiềm năng của ngành công nghiệp này.

4) Làm việc chặt chẽ với ngành công nghiệp tiền điện tử

Các nhà phát hành đã đấu tranh với SEC trong một thời gian dài về việc xin cấp phép ETF Bitcoin. Trong khi BlackRock đang tích cực quảng bá vấn đề này, họ cũng đang hợp tác và tư vấn với các bên liên quan và chuyên gia trong ngành công nghiệp tiền điện tử (như Coinbase, Fidelity và VanEck) để đối phó với những lo ngại và yêu cầu của SEC.

Năm 2022, BlackRock đã đạt thỏa thuận hợp tác với Coinbase, tích hợp nền tảng hoạt động Aladdin của mình với sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu của Coinbase để tạo ra một giải pháp mạnh mẽ cho ETF IBIT.

Ngoài ETF Bitcoin, BlackRock cũng đã thiết lập các đối tác với một số người tham gia tiền điện tử lớn. Hãng nắm giữ cổ phần ít với công ty stablecoin Circle Internet Financial và quản lý hơn 25 tỷ đô la trong quỹ thị trường tiền chính phủ để hỗ trợ USDC của Circle và các loại tương tự.

BlackRock cũng quản lý các quỹ Bitcoin riêng cho khách hàng chuyên nghiệp. Theo nguồn tin nội bộ, tài sản của quỹ này đã vượt quá 250 triệu đô la, và hầu hết khách hàng đã chuyển khoản tài sản của họ sang ETF mới.

03 BlackRock CEO: Bitcoin là Tuyệt vời

Sự chấp nhận Bitcoin của BlackRock đã diễn ra dần dần. Trong thời đại đại dịch, Rick Rieder, giám đốc đầu tư chính của công ty về nợ cố định toàn cầu, bắt đầu phân bổ hợp đồng tương lai Bitcoin vào quỹ của mình. Robbie Mitchnick, trưởng phòng tài sản kỹ thuật số của BlackRock, cũng đã giúp chuyển Fink trở thành một người tin tưởng vào Bitcoin, theo những người hiểu biết về vấn đề này.

Nói về Fink, ông đã có tên trong danh sách tỷ phú toàn cầu của Forbes năm 2022. Cho dù là tài năng đầu tư, khả năng lãnh đạo hay kỹ năng xã hội, Larry Fink 72 tuổi được biết đến với biệt danh "Bố già của Phố Wall" và người sáng lập "Đế chế Tài chính", đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của BlackRock.

Nhưng Fink không phải là một người tin vào Bitcoin từ đầu. Năm 2017, Fink gọi Bitcoin là một “chỉ số rửa tiền” và đã lặp đi lặp lại chỉ trích các loại tiền điện tử, gọi nó là “một thứ mà khách hàng đơn giản không muốn đầu tư.”

Cho đến năm 2022, tư duy về tài sản kỹ thuật số của Fink mới bắt đầu thay đổi đáng kể. Người nội bộ tiết lộ rằng sự phục hồi của Bitcoin sau sự sụp đổ của tiền điện tử vào năm 2022 đã là một yếu tố quan trọng khiến quan điểm của BlackRock thay đổi.

Trong một cuộc họp trực tuyến vào tháng 4 của năm đó, Fink nói rằng công ty đang nghiên cứu mạnh về lĩnh vực tiền điện tử và đang quan sát sự quan tâm ngày càng tăng của khách hàng. Cùng tháng đó, BlackRock tham gia vào việc tài trợ 400 triệu đô la cho Circle. Sau đó vào mùa hè, BlackRock một cách im lặng ra mắt sản phẩm Bitcoin thực tại cho khách hàng tổ chức ở Mỹ, sản phẩm tín thác riêng đầu tiên của họ. BlackRock cung cấp vốn khởi đầu cho quỹ bằng vốn của riêng mình và mở rộng quy mô với các nhà đầu tư bên ngoài.

Năm đó, BlackRock cũng thiết lập mối đối tác với Coinbase, cho phép các khách hàng tổ chức sở hữu Bitcoin trên các sàn giao dịch tiền điện tử sử dụng bộ công cụ phần mềm của họ, Aladdin, để quản lý danh mục và thực hiện phân tích rủi ro. Do đó, Coinbase hiện đang là bảo trữ của quỹ giao dịch Bitcoin trực tiếp của họ.

Bây giờ, có thể nói rằng Fink là một trong những người tin tưởng lớn nhất vào Bitcoin. Công ty của ông, BlackRock, đã mang lại sự chính thức cho Bitcoin và quản lý quỹ Bitcoin phát triển nhanh nhất, cùng với các nhà lãnh đạo trong ngành tài sản số. Các nhà tham gia đã hình thành các đối tác và cũng mở cánh cửa cho các nhà đầu tư chính thống mua bán Bitcoin một cách dễ dàng như đầu tư vào cổ phiếu.

Hôm nay, sự hoài bão về tiền điện tử của BlackRock không còn giới hạn ở Bitcoin nữa. Công ty quản lý tài sản đang nộp đơn xin ETF Ethereum cho SEC để ra mắt một quỹ giao dịch hỗ trợ Ethereum, loại tiền điện tử lớn thứ hai theo giá trị thị trường và là token bản địa trên blockchain Ethereum. Hạn chót của cơ quan quản lý là vào tháng 5, điều này đáng mong đợi.

04 bản tóm tắt

Như sáng kiến của BlackRock nói “Đầu tư cho một thế giới mới”, BlackRock tin rằng tiền điện tử và công nghệ blockchain có thể thay đổi ngành công nghiệp tài chính, tạo ra cơ hội mới cho sự phát triển, hiệu quả và tính bao dung.

Có lẽ vì họ nhận ra rằng nhu cầu và sự chấp nhận của các loại tiền điện tử từ các nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư cá nhân, chính phủ và doanh nghiệp ngày càng tăng, sự quan tâm của BlackRock đến tiền điện tử không còn giới hạn ở việc theo đuổi xu hướng hoặc cá cược đầu cơ, mà được coi là một tầm nhìn chiến lược dài hạn.

Có thể dự đoán rằng BlackRock sẽ trở nên không thể thiếu trong lĩnh vực tiền điện tử trong tương lai.

tuyên bố:

1. Bài viết này được sao chép từ [ngôn ngữ hằng ngày blockchain]], bản quyền thuộc về tác giả gốc [fire Fire], nếu bạn có bất kỳ ý kiến ​​phản đối nào về việc sao chép, vui lòng liên hệ vớiHọc cửađội, và đội sẽ xử lý ngay theo quy trình liên quan.

2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không hề tạo thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi nhóm Gate Learn và không được đề cập trong Gate.io, bài viết dịch có thể không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn.