قطاع الأصول الحقيقية (RWAs) هو واحد من القطاعات ذات الإمكانات الطويلة الأجل الأعلى. هذا بوضوح ليس مجرد سرد زمني آخر.

هناك العديد من الفوائد التي يجلبها توكينة الأصول الواقعية:

• وصول أسهل
• الشفافية السمعية
• سرعة تسوية فورية تقريبًا
• القدرة على التركيب (تخيل فتح قرض ضد سيارتك المرمزة على سوق نقود لامركزية مثل AAVE)

وأنا مقتنع بأن العملات المشفرة ستلعب دورًا كبيرًا في صناعة RWA/tokenization.

في هذه المسألة، سأغطي الأسباب التي تجعلني متفائلًا بشأن RWAs، بعض مشاريع RWA على قائمة مراقبتي، واستراتيجيتي لاختيار العملات المناسبة في هذا القطاع👇

لماذا أنا متفائل بالسرد RWA

الأصول الحقيقية في عالم العملات المشفرة تشير إلى تحويل الأصول الملموسة إلى رمزية وإدراجها على السلسلة الكتلية.

وفقًا للوحة عرض كريبتو كوريو, تمثل الأصول الواقعية سردًا ثانويًا قويًا هذا العام، حيث تفوقت على تقنية الذكاء الاصطناعي.

المصدر: ديون

ولكن على الرغم من ذلك، فإن قطاع العملات المشفرة المرتبطة بالأصول الحقيقية لا يزال يمتلك حجم سوق إجمالي ضئيل: قليلاً أكثر من 9 مليار دولار وفقًا لـ Coingecko.

للسياق،مجموعة بوسطن للاستشارات الاقتصاديةيتوقع توريد الأصول غير السائلة بقيمة 16 تريليون دولار بحلول عام 2030. وعلى الرغم من أن هذا التنبؤ قد يكون متفائلًا إلى حد ما، إلا أنه من الواضح أن التوريد لديه إمكانات نمو هائلة.

العملات المستقرة هي مثال جيد على الأصول العملية التي تم تشفيرها بالفعل ووجدت بالفعل توافق السوق للمنتجات، حيث بلغت قيمتها السوقية الآن أكثر من 150 مليار دولار.

وأضافت أخبار BlackRock الأخيرة المزيد من الوقود إلى النار.

كما قد سمعتم، أعلنت BlackRock، أكبر مدير أصول في العالم، صندوقًا مرموقًا بقيمة 100 مليون دولار أو أكثر على منصة Ethereum قبل بضعة أيام.

على الرغم من أن هذا الخبر ليس مرتبطًا مباشرة بأي مشروع RWA للعملات المشفرة، إلا أن التكهنات حول ذلك أدت إلى زيادة هائلة في سعر عملات RWA.

وعلاوة على ذلك، هذا الخبر أمر كبير لسبب رئيسي واحد:

إطلاق BlackRock لصندوق مشفر على السلسلة يشرع صناعة الأصول الحقيقية على السلسلة ويمهد الطريق للمؤسسات الأخرى لاتخاذ خطوة مماثلة.

بعد أن قدمت شركة BlackRock طلبًا لصندوق استثماري تبادلي مرتبط بالبيتكوين العام الماضي، تقدمت العديد من العمالقة الماليين الآخرين مثل Fidelity بعد وقت قصير. لا أعتقد أن هذه المرة ستكون مختلفة.

ما هو أكثر من ذلك، RWAs / التمثيل الرمزي هو سرد سهل الفهم للتجزئة. لتفوق على السوق، عليك الاستثمار في العملات التي سيكون المستثمرون التجزئة على استعداد لشرائها بمجرد أن يبدأوا في إيلاء اهتمام للعملات المشفرة.

نظرًا لجميع الأمور المذكورة أعلاه، أتوقع أن تكون الأصول العالمية الحقيقية سردًا يعمل بشكل ممتاز في هذه الفترة الصعودية.

المشهد RWA

كما يمكنك رؤية في الصورة أعلاه، يحتوي هذا القطاع على العديد من الفئات الفرعية، مع بعض أهمها بما في ذلك:

• الخزائن المرصعة بالرموز التشفيرية والأوراق المالية
• الائتمان الخاص على السلسلة
• مشاريع البنية التحتية (على سبيل المثال، سلاسل الكتل RWA)
• عقارات
• تمويل تجدد

هناك العديد من مشاريع RWA المثيرة ومن المستحيل تغطية كل منها. ولكن سأركز على بعض الزعماء في السوق وعلى بعض المشاريع التي تبرز:

مانترا

منتراهو أول بلوكشين مصمم خصيصًا للأصول الحقيقية.

قبل بضعة أيام فقط، أعلن فريقها أنها جمعت 11 مليون دولار في تمويل.

بعض من ميزات البلوكشين الأساسية تتضمن:

• وحدة الامتثال لمانترا - مجموعة من الأدوات لمساعدة منصات الويب3 على الامتثال لمتطلبات التنظيم، بما في ذلك بروتوكولات معرفة العميل (KYC) وفحص العقوبات
• وحدة خدمة رمز MANTRA - SDK يتيح للشركات إنشاء وإصدار وتوزيع وإدارة أصولها الرقمية الخاصة بسهولة والتي تتوافق مع الأطر التنظيمية المختلفة
• منترا DEX - مركز DeFi الذي يستفيد من نظام الكوزموس لجعل تداول الأصول الحقيقية أسهل وأكثر كفاءة

في النهاية، هدف المشروع هو جعل الأمر أسهل بكثير لكل من الشركات والمستثمرين، لإطلاق، على التوالي تداول الأصول المرمزة على السلسلة البلوكية.

الامتثال لمتطلبات التنظيم دائمًا ما كانت مشكلة كبيرة بالنسبة للشركات الناشئة على الويب3، وتوفر Mantra عدة أدوات تجعل هذه العملية أسهل.

أوندو فاينانس

يوفر أوندو تعرضًا سائلاً لمنتجات مالية من الدرجة المؤسسية مثل السندات الحكومية الأمريكية على المدى القصير وصناديق تداول الأسهم المتبادلة.

البروتوكول لديه 220 مليون دولار من القيمة الإجمالية للأصول ومدعوم من قبل بانتيرا كابيتال وكوينبيز.

كما قلت سابقًا، مع أوندو، يمكنك الاستثمار في الخزانة الأمريكية المرمزة.

ما يثير الاهتمام هو أنه بعد القيام بذلك، يمكنك بعد ذلك استعارة الأصول ضد تلك الخزائن المرمزة في DeFi، باستخدام بروتوكول مثل تدفق التمويل.

القدرة على التركيب هي واحدة من الميزات الرئيسية لـ DeFi حيث تمكن المطورين من دمج عدة منتجات DeFi في منتج جديد تمامًا مثلما فعلت Flux.

سيكون من المثير للاهتمام رؤية المزيد من مشاريع RWA تستفيد من قابلية إعادة استخدام DeFi لتمكين حالات استخدام جديدة.

انهيار

بينما يُعتبر Avalanche في الأساس منصة L1 لجميع أنواع التطبيقات اللامركزية، فقد كرس فريقه جهودًا كبيرة نحو التمويل الرمزي واعتماد المؤسسات.

على سبيل المثال، في العام الماضي، Avalanche:

• قدم صندوق بقيمة 50 مليون دولار للنظام البيئي ليكون رائدًا في توكينة
• أعلنت عن شراكات مع عمالقة مالية مثل WisdomTree و JP Morgan
• أطلقت Evergreen Subnets مع ميزات مصممة خصيصًا للمؤسسات

مؤخرًا، أعلن بنك سيتي أيضًا أنه استخدم بنجاح شبكات الانهيار لاستكشاف تجزئة الصناديق الخاصة.

تطور آخر مثير للاهتمام هو أن Securitize، الشركة الشهيرة لتوريق الأصول، اختارت أن تصدر أصولها المرمزة الأولى على Avalanche العام الماضي.

باركل

باركلهو أول بورصة للمشتقات لأسواق العقارات.

يتم دعم المشروع من قبل مستثمري Coinbase Ventures و Solana Ventures و Dragonfly. تم تأكيد إطلاق رمزه ليحدث في الأسابيع القادمة.

باركل هو واحد من أكبر dApps على سولانا، بما يقرب من 200 مليون دولار في قيمة القرض إلى الودائع.

باستخدام باركل، يمكنك التكهن بسهولة في حركات أسعار أسواق العقارات حيث تقدم المنصة مؤشرات المدن.

Clearpool

كليربول هو سوق ائتمان مركزي.

من خلاله، يمكنك إقراض USDC للمقترضين المؤسسيين مقابل مكافآت APY تصل إلى 23%.

يوقع جميع المقترضين اتفاقا قانونيا قبل استلام الأموال لضمان الحق القانوني في ملاحقة المقترضين في حالة الافتراض.

على نحو مثير للاهتمام ، زاد إجمالي قيمة القرية بنسبة تقريبا 50٪ خلال الأسابيع الماضية.

LandX

لدى LandX منتج فريد، حيث أنه أول منصة RWA للاستثمار والتداول في الأراضي الزراعية والسلع الزراعية المركزة.

يوفر البروتوكول رأسمالًا للمزارعين الحقيقيين في العالم الواقعي مقابل حصة قانونية من محصولهم. نظرًا لأن حصص محصول مزارعي LandX مُرمّزة برموز، يمكنك الاستثمار فيها بسهولة باستخدام المنصة وكسب عائد يتحمل التضخم.

بفضل LandX، تتوفر الأنقاض السلعية كأصول رقمية سائلة.

إشادات أخرى مشرفة:

تمويل فلورنس- المشروع الرائد المقوم باليورو الذي يربط بين ديفي والإقراض في العالم الحقيقي

MakerDAO- بينما MakerDAO ليست تقنيا مشروعًا RWA فقط، إلا أن عملتها الثابتة DAI مدعومة بشكل رئيسي بأصول العالم الحقيقي. يمكن لحاملي DAI أيضًا رهن عملاتهم الثابتة مقابل sDAI لكسب العائد الناتج عن ضمانات DAI

جهاز الطرد المركزي- يتيح الطارد لأي شخص إعارة الأصول للمؤسسات مقابل عائد مستقر

إذا كنت ترغب في استكشاف قطاع RWA بأكمله، يمكنك التحقق من فئة RWAعلى Coingecko عن طريق النقر هنا.

اختيار الفائزين في السرد RWA

الآن سأغطي ما أبحث عنه في مشاريع RWA لاتخاذ قرار بشأن العملات RWA التي قد تكون استثمارات جيدة.

عمومًا، هذا ما أبحث عنه:

• مجتمع قوي - لا مجتمع = لن يشتري أحد حقائبك
• زيادة التبني - يمكنك استخدام أداة مثلديفيلاما لرؤية إحصاءات أي بروتوكول تقريبًا (إجمالي قيمة القرض والإيرادات هي ما أبحث عنه بشكل عام)
• فريق نشط جدًا على وسائل التواصل الاجتماعي - نحن نعيش في اقتصاد الانتباه. في الواقع، تريد أن تراهن على الفرق التي تفهم أهمية التسويق
• فريق العمل المكشوف - هذا ليس أمرًا أساسيًا بالنسبة لمعظم المشاريع، ولكن أود أن أقول إنه مهم للغاية بالنسبة لبروتوكولات الأصول الحقيقية في العالم الحقيقي
• مستثمرون جيدون - المشاريع مع مستثمري الدرجة الأولى مثل Binance Labs، Coinbase Ventures، a16z، أو مستثمرون معروفون آخرون عادة ما يمتلكون فهما جيدا لكيفية التكيف مع السرد الجديد
• شراكات مع عمالقة ماليين - هذا ليس شرطًا، ولكن على سبيل المثال، في حالة Avalanche، $AVAX دائمًا ما يكون قد ارتفع كثيرًا بعد كل إعلان عن شراكة كبيرة جديدة
• فائدة الرمز - في الأسواق الصاعدة، فائدة الرمز ليست مهمة جدًا، ولكن في الواقع، أريد أن أستثمر في الرموز التي تستفيد مباشرة بطريقة ما من نجاح المشروع

من غير المحتمل أن تجد العديد من المشاريع التي تستوفي جميع هذه الشروط. ولكن كلما تم تحقيق المزيد من هذه المعايير، كان ذلك أفضل.

كما ذكرت سابقًا، يبلغ إجمالي قيمة سوق قطاع العملات المشفرة المعتمدة على الأصول الحقيقية حاليًا حوالي 9 مليارات دولار. هذا منخفض للغاية في رأيي، وأعتقد أن لديه القدرة على زيادة كبيرة في هذا الدورة الصاعدة.

سيقوم تقريبًا جميع الرموز بالارتفاع عندما يبدأ موسم العملات البديلة.

ولكن على أمل أن تكون قادرًا على العثور على والاستثمار في أداء أفضل في المستقبل بإطار الاستثمار الذي قدمته أعلاه.

نصيحة نهائية:

إذا كنت ترغب في الاستثمار في عملات RWA لفترة طويلة، فلا تقم بشراء عملات RWA التي ارتفعت بنسبة 2-3 مرات خلال الأيام الـ 14 الماضية بسبب أخبار بلاك روك الأخيرة. انتظر تصحيح السعر بنسبة -25-35% ثم قم بوضع طلبات الشراء الخاصة بك.

سيمنحك السوق فرصة لشرائها بخصم صغير إذا كنت صبورًا.

هذا كل شيء الآن.

شكرا لقراءة هذه المسألة!

بيان:

1. تم استنساخ هذه المقالة من [المستثمر في ديفي، ينتمي حق النشر إلى الكاتب الأصليالمستثمر في ديفي], إذا كان لديك أي اعتراضات على إعادة الطبع، يرجى الاتصال بالبوابة تعلمالفريق، وسيتولى الفريق التعامل معه في أسرع وقت ممكن وفقًا للإجراءات ذات الصلة.

2. تنويه: تعبر وجهات النظر والآراء المعبر عنها في هذه المقالة عن وجهات نظر الكاتب فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

3. تتم ترجمة النسخ الأخرى من المقال بواسطة فريق Gate Learn ولا يتم ذكرها فيGate.io, قد لا يتم تكرار المقال المترجم أو توزيعه أو نسخه.