Ключевые моменты

• В настоящее время общая рыночная стоимость мем-монет составляет 60 миллиардов долларов, растущая на сетях первого уровня, таких как Ethereum и Solana, а также на сетях второго уровня, таких как Base.
• В марте средний объем сделок на 7-дневной основе по мем-монетам на биржах достиг $13 миллиардов, превысив крупные криптовалютные активы голубого чипа, такие как Ethereum (ETH) и Solana (SOL).
• Активы мем-монет сильно сконцентрированы у нескольких владельцев, что создает потенциальные риски манипуляций на рынке и проблемы с ликвидностью.

Знакомство

Мемы - это важная составляющая человеческой культуры, развивающаяся и приспосабливающаяся через различные медиа на протяжении многих лет. Термин "мем" впервые был придуман британским эволюционным биологом Ричардом Докинсом в его классической работе 1976 года,Эгоистичный генДокинс описал мемы как единицы культурной передачи, включая «мелодии, идеи и лозунги», подчеркивая их сходство с генами в биологической эволюции.

Обзор блокчейна Стэнфорда: Почему растут мем-коины? | Мысль на сегодня

Распространение мемов претерпело значительное развитие на протяжении всей истории под влиянием социальных, культурных и технологических изменений. В древние времена фольклор и религиозные символы были ранними формами мемов, распространявшихся устно или через рукописи. Во время Второй мировой войны стал популярен граффити-мем «Здесь был Килрой», символизирующий присутствие американских солдат. В цифровую эпоху мемы нашли новые средства в вирусных видео и макросах изображений, таких как «Doge», которые быстро распространяются через Интернет и социальные сети, делая культурные идеи более распространенными, чем когда-либо прежде.

Недавние явления: мем-монеты и мем-акции

Недавно явление мемов еще больше расширилось на мем-акции, олицетворенные взрывом стоимости GameStop, стимулированным совместными усилиями на форуме r/wallstreetbets Reddit. Точно так же, мем-монеты, такие как Dogecoin и Pepe, привлекли значительное внимание в крипто-мире, используя блокчейн и онлайн-сообщества для создания цифровых форм ценности. Мемы отражают наше врожденное желание связываться и принадлежать через общие идеи.

В отчете о состоянии сети Coin Metrics на этой неделе мы стремимся предоставить контекст всплеска активности мем-монет в таких сетях, как Ethereum и Solana, выделив ключевые рыночные тенденции, обусловленные сектором мем-монет.

Обзор мем-монет

С момента появления Dogecoin в 2013 году сектор мемов увидел огромное расширение, и общая рыночная стоимость достигла 60 миллиардов долларов к июню 2024 года. В этом секторе представлены криптовалютные активы, представляющие знакомых животных, персонажей и недавние политические фигуры, привлекающие внимание через элементы юмора и стимулирующие участие сообщества. Их рост в основном является спекулятивным, обусловленный рыночным настроением, а не внутренней стоимостью.

Источник: Coin Metrics Network Data Pro и Coin Metrics Labs

Лучшие мем-монеты и новые тенденции

В настоящее время самые ценные мем-монеты включают Dogecoin (DOGE), независимый блокчейн с доказательством работы, а также токены ERC-20, такие как Shiba Inu (SHIB) и Pepe (PEPE), которые превысили 100 миллиардов долларов по рыночной стоимости в 2021 году. Недавно Solana стала популярным местом для мем-монет, поскольку из-за низких транзакционных сборов, быстрорастущей экосистемы и удобных платформ для создания токенов, таких как pump.fun, было развернуто несколько токенов Solana Program Library (SPL), что привело к появлению мем-монет, таких как Dogwifhat (WIF) и Jeo Boden (BODEN).

Источник: Coin Metrics datonomy™ & Coin Metrics Labs

Мем-монеты продемонстрировали значительную производительность по сравнению с другими секторами в криптовалютной экосистеме активов. Это особенно заметно с октября 2023 года по июнь 2024 года, когда средние доходы от мем-монет достигли 740%, стимулируя рост индексов мем-монет, таких как GMCI Meme Index. Несмотря на то, что они ассоциируются с спекулятивными рыночными циклами, эта производительность отражает недавний рост интереса розничных и институциональных инвесторов.

Активность на рынке мемовых монет

Сектор мем-монет все больше привлекает внимание, что еще больше стимулирует активность на рынке цифровых активов. Хотя объемы торгов обычно движутся синхронно с рынком в целом, в марте средний 7-дневный объем спотовой торговли мем-монетами на централизованных биржах достиг 13 миллиардов долларов, превзойдя основные активы, такие как Ethereum (ETH) и Solana (SOL). Децентрализованные биржи (DEX) также играют ключевую роль в экосистеме мем-монет, обеспечивая необходимую инфраструктуру для создания пулов и торговли активами, облегчая ликвидность и доступность для широкой пользовательской базы.

Источник: Данные рыночного потока Coin Metrics

С точки зрения относительного объема торговли, старые мем-монеты, такие как DOGE и SHIB, потеряли влияние, в то время как PEPE и группа новых мем-монет Solana стали популярными, в совокупности представляя более 50% объема торговли. Этот сдвиг отражает предпочтение инвесторов к новым мем-монетам, обусловленное ростом сообществ, блокчейн-экосистем и потенциалом для получения более высоких доходов. Однако ликвидность и длительные истории существующих мем-монет остаются важными аспектами для потенциальных инвесторов.

Источник: Данные рынка Coin Metrics

Аналогично, высокий открытый интерес по фьючерсным контрактам подчеркивает значительное рыночное присутствие мем-койнов и указывает на высокий уровень спекулятивной торговой активности. Открытый интерес DOGE недавно достиг исторического уровня в $1.8 миллиарда, в то время как открытый интерес PEPE вырос почти на 50% в мае до $850 миллионов. Общий открытый интерес более $3 миллиардов свидетельствует о увеличении ценовой волатильности, что показывает, что инвесторы постепенно используют позиции по фьючерсам для хеджирования рисков, связанных с мем-койнами. Отслеживание открытого интереса остается фундаментальным инструментом для понимания спекулятивных капиталовложений, особенно в волатильных инструментах, что может указывать на сдвиги в рыночном интересе или предшествовать ликвидациям.

Источник:Поток рыночных данных Coin Metrics

Рост пользовательской базы Meme Coin и риски

Присутствие на рынке и рост числа пользователей мем-монет росли в тандеме, но важно отметить риски в этом секторе. Коэффициент Джини, показатель распределения доходов или богатства внутри населения в диапазоне от 0 (полное равенство) до 1 (максимальное неравенство), может быть использован для оценки распределения токенов между различными адресами в контексте мем-монет.

Высокая концентрация долей токенов увеличивает риск манипулирования рынком. Крупные держатели, часто называемые "китами," могут значительно влиять на цены токенов, покупая или продавая большие объемы сразу, вызывая волатильность. Кроме того, если несколько адресов контролируют большинство токенов, это может привести к проблемам с ликвидностью, что потенциально может быть усугублено тем, что ликвидность децентрализованных бирж контролируется несколькими сущностями.

Источник: Coin Metrics Network Data Pro & CM Labs

Высокие коэффициенты Джини (около 0,8) этих мем-монет подчеркивают значительную концентрацию владения токенами. Эта концентрация несет различные риски, включая потенциальное манипулирование рынком, проблемы ликвидности и осторожность инвесторов, которые следует тщательно рассматривать при оценке этих токенов. Понимание этих динамик крайне важно для оценки стабильности и потенциальных рисков этих цифровых активов перед рассмотрением любых инвестиций в сектор мем-монет.

# Faraday Future сбрасывает мем-монету, сейчас ли настало время обратить внимание на нового короля мем-цепей, Base? | Мысль на сегодня

Заключение

Сектор мем-монет показал значительный рост и влияние на рынке криптовалют, нашедший прочную опору на блокчейне благодаря вирусной природе мемов и легкости распространения. С момента запуска ETF на месте этот сектор проявил себя сильно наряду с биткоином, подчеркивая своё привлекательное влияние как на розничных, так и на институциональных инвесторов. Однако высокий коэффициент Джини около 0,8 указывает на значительную концентрацию в обладании токенами, создавая риски манипулирования рынком и проблемы ликвидности, а также волатильность, с которой большинство инвесторов сталкиваются с трудностями. Поскольку сектор продолжает развиваться, понимание этих динамик является важным для оценки развития и потенциальных рисков мем-монет.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья воспроизведена сКрипто Кухня. Авторские права принадлежат оригинальному автору [Coin Metrics]. Если есть возражения против воспроизведения, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и команда обработает его незамедлительно в соответствии с соответствующими процедурами.
2. Представленные в этой статье взгляды и мнения являются исключительно точкой зрения автора и не являются инвестиционной рекомендацией.
3. Другие языковые версии этой статьи переведены командой Gate Learn и не должны копироваться, распространяться или использоваться без упоминанияGate.io.