Futures là gì?

Bạn gửi 1000 USDT. Bạn mở vị thế với 5000 USDT. Đó là đòn bẩy 5x.

Thị trường giảm 20%. Tiền đặt cọc của bạn bị mất hết. Vị thế bị thanh lý.

Đây không phải là kịch bản tồi tệ nhất, chỉ là cơ chế của futures.

Dưới đây là những điều cần hiểu trước khi giao dịch chúng.

1. Đòn bẩy làm tăng vị thế của bạn, nhưng không chỉ tiềm năng lợi nhuận.

Vị thế với đòn bẩy 5x yêu cầu di chuyển ngược lại bạn 20% để thanh lý tiền đặt cọc của bạn. Với đòn bẩy 10x, chỉ cần 10%.

Càng cao đòn bẩy, càng ít di chuyển cần thiết để thanh lý. Đây không phải là cảnh báo, mà là cơ chế.

2. Mức ký quỹ là số tiền của bạn chia cho số ký quỹ đã sử dụng.

Khi tỷ lệ này giảm xuống dưới mức yêu cầu tối thiểu, sẽ xảy ra cuộc gọi ký quỹ hoặc vị thế tự động bị đóng.

Lỗ bị giới hạn bởi tiền đặt cọc của bạn. Vị thế tự động đóng khi đạt đến mức thanh lý.

3. Điều mà hầu hết các nhà giao dịch bỏ lỡ: đòn bẩy không cố định.

Nếu thị trường đi theo hướng có lợi cho bạn, vốn của bạn tăng lên so với khoản vay, đòn bẩy hiệu quả giảm xuống, và vị thế trở nên ít rủi ro hơn.

Nếu thị trường đi ngược lại bạn, đòn bẩy hiệu quả của bạn tăng lên. Cùng một vị thế trở nên nguy hiểm hơn theo mức lỗ.

4. Trong hợp đồng không kỳ hạn còn có một lớp nữa: lãi suất tài trợ.

Tùy theo tình hình thị trường, bạn có thể trả hoặc nhận phí định kỳ cho vị thế mở.

Theo thời gian, điều này làm tăng hoặc giảm chi phí hiệu quả của bạn.

❗️ Futures là công cụ nghiêm trọng. Đòn bẩy là cả lợi thế và rủi ro.