Remitly Global Inc (RELY) Tóm tắt cuộc gọi kết quả Quý 4 năm 2025: Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và Chiến lược …

GuruFocus News

Thứ, ngày 19 tháng 2 năm 2026 lúc 14:00 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

•                                       Lựa chọn hàng đầu của StockStory 
  

  RELY

  +4.05%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

**Doanh thu:** 1,635 tỷ USD cho cả năm 2025, tăng 29% so với cùng kỳ.

**EBITDA điều chỉnh:** 272 triệu USD cho năm 2025, với biên lợi nhuận gần 17%.

**Lợi nhuận ròng:** 68 triệu USD cho cả năm 2025, trong đó riêng Quý 4 là 41 triệu USD.

**Doanh thu Quý 4:** 442 triệu USD, tăng 26% so với cùng kỳ.

**EBITDA điều chỉnh Quý 4:** 89 triệu USD, tạo ra biên lợi nhuận 20%.

**Khối lượng gửi:** 75 tỷ USD tổng khối lượng gửi hàng năm cho năm 2025.

**Người dùng hoạt động hàng quý:** Hơn 9 triệu, tăng 19% so với cùng kỳ.

**Tăng trưởng khối lượng gửi của người gửi số lượng lớn:** 40% so với cùng kỳ trong Quý 4.

**Tăng trưởng khối lượng gửi của người gửi số lượng rất lớn:** 105% so với cùng kỳ trong Quý 4.

**Dòng tiền tự do:** 283 triệu USD trong năm 2025, gấp hơn 3 lần so với năm trước.

**Tiền lương dựa trên cổ phiếu:** 9,5% doanh thu cho năm 2025, giảm 250 điểm cơ bản so với 2024.

**Hướng dẫn doanh thu Quý 1 năm 2026:** 436 đến 438 triệu USD, phản ánh tăng trưởng 21%.

**Hướng dẫn doanh thu cả năm 2026:** 1,94 đến 1,96 tỷ USD, phản ánh tăng trưởng 19% đến 20%.

**Hướng dẫn EBITDA điều chỉnh Quý 1 năm 2026:** 82 đến 84 triệu USD, với biên lợi nhuận khoảng 19%.

**Hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cả năm 2026:** 340 đến 360 triệu USD, với biên lợi nhuận khoảng 18%.

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 3 dấu hiệu cảnh báo với RELY.

RELY có hợp lý không? Kiểm tra luận điểm của bạn với công cụ DCF miễn phí của chúng tôi.

Ngày phát hành: 18 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc gọi kết quả, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc gọi.

Điểm tích cực

Remitly Global Inc (NASDAQ:RELY) đạt tăng trưởng doanh thu 29% trong năm 2025, đạt 1,6 tỷ USD, vượt dự báo của họ.

Công ty báo cáo EBITDA điều chỉnh là 272 triệu USD, vượt mong đợi.

Người dùng hoạt động hàng quý đã tăng gần năm lần kể từ 2020, hiện phục vụ hơn 9 triệu khách hàng.

Việc giới thiệu các sản phẩm mới như Flex và Remitly Business cho thấy sự chấp nhận mạnh mẽ ban đầu, trong đó Flex vượt mốc 100.000 người dùng.

Các cải tiến dựa trên AI đã dẫn đến mức lỗ giao dịch thấp kỷ lục và nâng cao hiệu quả hoạt động, góp phần vào lợi nhuận.

Điểm tiêu cực

Mặc dù tăng trưởng mạnh, Remitly Global Inc (NASDAQ:RELY) chiếm chưa đến 4% tổng thị trường khách hàng tiềm năng, cho thấy cạnh tranh đáng kể.

Tỷ lệ phần trăm thu nhập của công ty bị ảnh hưởng bởi sự chuyển hướng sang người gửi số lượng lớn, điều này có thể ảnh hưởng đến các chỉ số doanh thu trong tương lai.

Tỷ lệ lỗ giao dịch, mặc dù đã cải thiện, vẫn còn biến động và có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tài chính trong tương lai.

Công ty đối mặt với các thách thức vĩ mô, bao gồm biến động địa chính trị và khả năng thay đổi quy định tại các thị trường mới.

Chi phí marketing, dù được quản lý hiệu quả, vẫn chiếm phần lớn doanh thu, cho thấy cần đầu tư liên tục.

 






Câu chuyện tiếp tục  

Điểm nổi bật trong phần Hỏi & Đáp

H: Làm thế nào kinh nghiệm trước đây của bạn chuẩn bị cho việc dẫn dắt Remitly, khi nền tảng khách hàng tiêu dùng nhỏ hơn so với các doanh nghiệp lớn bạn đã từng lãnh đạo? Đ: Sebastian Gunningham, CEO sắp tới: Kinh nghiệm của tôi bao gồm dẫn dắt các tổ chức sản phẩm và kỹ thuật tại các công ty hàng đầu, điều hành các doanh nghiệp phức tạp toàn cầu, và dẫn dắt bộ phận thanh toán của Amazon. Những vai trò này đã trang bị cho tôi khả năng mở rộng quy mô Remitly một cách hiệu quả trong chương tiếp theo.

H: Các tác động vĩ mô nào đang ảnh hưởng đến doanh nghiệp, như FX hoặc chính sách di cư? Đ: Vikas Mehta, CFO: Chúng tôi đã có một năm mạnh mẽ nhờ thực hiện xuất sắc và hiệu quả marketing. Khách hàng của chúng tôi vẫn kiên cường bất chấp biến động địa chính trị. Thuế chuyển tiền 1% mới đối với chuyển tiền mặt là một yếu tố tích cực hỗ trợ chúng tôi.

H: Bạn có thể giải thích về nhịp độ tăng trưởng doanh thu cho năm 2026, khi Quý 1 tăng 21% và hướng dẫn cả năm là 19-20%? Đ: Vikas Mehta, CFO: Quý 1 hưởng lợi từ thuế chuyển tiền và thời điểm Ramadan. Tốc độ tăng trưởng thường chậm lại trong H2 khi doanh nghiệp mở rộng quy mô. Chúng tôi hướng tới cân bằng lợi nhuận và tăng trưởng, đầu tư vào đà phát triển sản phẩm mới.

H: Những lĩnh vực chính bạn sẽ tập trung khi tiếp quản vị trí CEO là gì? Đ: Sebastian Gunningham, CEO sắp tới: Tôi sẽ tập trung vào tốc độ phát triển sản phẩm để tận dụng các cơ hội lớn trên thị trường trong các phân khúc tiêu dùng và doanh nghiệp. Còn sớm để nói rõ, nhưng tôi rất hào hứng với tiềm năng này.

H: Bạn thấy cơ hội nào cho AI tại Remitly? Đ: Sebastian Gunningham, CEO sắp tới: AI mang lại cơ hội cho khách hàng, nâng cao hiệu quả nội bộ và phát triển phần mềm sản phẩm. Với mô hình kinh doanh mạnh mẽ và cơ sở khách hàng của Remitly, việc áp dụng AI sẽ tạo ra các yếu tố hỗ trợ đáng kể.

H: Bạn đã thấy lợi ích gì từ các sản phẩm mới như Flex và Remitly One? Đ: Vikas Mehta, CFO: Flex mở ra một danh mục mới với “gửi ngay, trả sau”, giải quyết các vấn đề về thời gian cho người gửi số lượng thấp. Chúng tôi đã thấy kết quả khả quan với 120.000 người dùng và kinh tế đơn vị mạnh mẽ. Người dùng Flex có xu hướng gửi nhiều hơn, giảm ma sát.

H: Điều gì đã thúc đẩy hiệu suất mạnh mẽ trong quý, đặc biệt là ở các khách hàng chi tiêu cao hơn? Đ: Vikas Mehta, CFO: Người gửi số lượng lớn đang gửi nhiều hơn, nhờ các cải tiến sản phẩm và chiến dịch marketing. Chúng tôi đã chứng kiến mức gửi trung bình trên mỗi người dùng hoạt động đạt kỷ lục và tăng trưởng đáng kể ở các nhóm gửi cao và rất cao.

H: Bạn dự định tận dụng AI như thế nào để mang lại lợi ích vận hành? Đ: Sebastian Gunningham, CEO sắp tới: AI sẽ nâng cao tương tác khách hàng, hiệu quả nội bộ và phát triển sản phẩm. Nó sẽ là một nhân tố thúc đẩy mạnh mẽ cho sự tăng trưởng và cải tiến vận hành của Remitly.

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc gọi kết quả, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc gọi.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin