Chỉ mới nhận ra điều gì đó thú vị về chuỗi cung ứng toàn cầu ngay bây giờ. Với mọi người đua nhau hướng tới năng lượng sạch và đổi mới công nghệ, cuộc cạnh tranh về các nguyên tố đất hiếm đang nóng lên nhanh hơn nhiều so với mọi người nhận thức được. Và đây là điều — không chỉ là ai có nhiều dự trữ nhất, mà còn là ai thực sự có thể khai thác chúng khỏi lòng đất và đưa ra thị trường.

Sự kiểm soát của Trung Quốc đối với sản xuất nguyên tố đất hiếm vẫn còn rất lớn. Họ đang sở hữu 44 triệu tấn dự trữ và đã khai thác 270.000 tấn trong năm 2024 alone. Nhưng điều khiến tôi chú ý là họ không nghỉ ngơi trên thành quả của mình. Vào năm 2016, họ bắt đầu xây dựng kho dự trữ chiến lược sau khi nhận ra rằng dự trữ của họ đang cạn kiệt. Họ cũng đã siết chặt kiểm soát hoạt động khai thác trái phép và thực sự quản lý xuất khẩu của mình như một nguồn tài nguyên khan hiếm cần được quản lý. Thật sự là một bước đi thông minh, thành thật mà nói.

Nhưng điều thú vị ở đây là Brazil có 21 triệu tấn dự trữ nguyên tố đất hiếm — đứng thứ hai sau Trung Quốc — tuy nhiên họ hầu như chưa sản xuất gì cho đến gần đây. Serra Verde mới bắt đầu sản xuất thương mại tại Pela Ema vào năm 2024, và họ đặt mục tiêu 5.000 tấn mỗi năm vào năm 2026. Đó là một bước ngoặt vì họ có thể sản xuất tất cả bốn nguyên tố đất hiếm quan trọng cho nam châm: neodymium, praseodymium, terbium và dysprosium. Họ thực sự là hoạt động duy nhất ngoài Trung Quốc làm điều này.

Ấn Độ có 6,9 triệu tấn dự trữ và gần 35% trữ lượng cát biển của thế giới. Họ đã âm thầm xây dựng năng lực, và chỉ trong năm ngoái đã công bố kế hoạch cho nhà máy tích hợp nguyên tố đất hiếm và nam châm đầu tiên của mình. Australia là một đối thủ đáng xem — có 5,7 triệu tấn dự trữ và Lynas Rare Earths đang mở rộng mạnh mẽ. Cơ sở xử lý mới của họ tại Kalgoorlie đi vào hoạt động giữa năm 2024, và họ đang hoàn thiện mở rộng Mt Weld vào năm 2025.

Dự trữ của Nga đã giảm từ 10 triệu tấn xuống còn 3,8 triệu tấn trong dữ liệu mới nhất, điều này thật điên rồ. Việt Nam còn giảm mạnh hơn — từ 22 triệu tấn xuống còn 3,5 triệu tấn. Thật lòng mà nói, những điều chỉnh này đặt ra câu hỏi về tiêu chuẩn báo cáo, nhưng đó là câu chuyện khác.

Hoa Kỳ đang ở vị trí khá đặc biệt. Họ đứng thứ hai về sản lượng với 45.000 tấn từ Mountain Pass, nhưng chỉ đứng thứ bảy về dự trữ với 1,9 triệu tấn. MP Materials đang xây dựng khả năng chế biến để biến nguyên tố đất hiếm thành nam châm, điều này là một sự tích hợp theo chiều dọc thông minh.

Greenland có 1,5 triệu tấn nhưng hiện tại chưa có sản lượng nào. Critical Metals đang tiến hành dự án Tanbreez, và Energy Transition Minerals vẫn đang chiến đấu với các thủ tục cấp phép tại Kvanefjeld. Góc độ địa chính trị rõ ràng — Trump đã từng đề cập đến tiềm năng nguyên tố đất hiếm của Greenland.

Điều thực sự nổi bật là khoảng cách giữa dự trữ và sản lượng thực tế. Bạn có những quốc gia đang sở hữu kho dự trữ khổng lồ trong khi những quốc gia khác khai thác với tốc độ tối đa. Sản lượng toàn cầu đã đạt 390.000 tấn trong năm 2024, tăng từ chỉ 100.000 tấn cách đây một thập kỷ. Sự tăng tốc này chỉ còn tiếp tục khi nhu cầu xe điện tăng lên.

Việc đa dạng hóa chuỗi cung ứng khỏi Trung Quốc đang diễn ra, nhưng chậm hơn mọi người nghĩ. Nếu bạn theo dõi lĩnh vực này, 2-3 năm tới sẽ rất quan trọng để xem các nhà sản xuất mới có thể mở rộng quy mô hay không. Trò chơi nguyên tố đất hiếm chắc chắn là một điều đáng để theo dõi.