Chỉ mới nghĩ về cách cổ phiếu năng lượng vẫn bị bỏ qua trong hầu hết các danh mục đầu tư. Mọi người hiện đang mê mẩn AI, nhưng có điều gì đó thực sự hấp dẫn về lĩnh vực năng lượng mà phần lớn mọi người đang bỏ lỡ.

Thấy không, khi giá hàng hóa tăng đột biến - điều này thường xảy ra trong các cuộc gián đoạn toàn cầu - cổ phiếu năng lượng thực sự hoạt động như một công cụ phòng hộ. Chúng di chuyển ngược lại với phần lớn các khoản đầu tư khác của bạn. Đó là một cân bằng danh mục đầu tư đơn giản nhưng thực sự hợp lý, nhưng không ai còn nói về nó nữa vì năng lượng bị coi là "bẩn" và nhàm chán so với câu chuyện AI sáng bóng.

Nhưng đây là điều về danh sách cổ phiếu năng lượng đáng chú ý: có một số cổ phiếu thực sự vững chắc nếu bạn biết nơi để tìm.

Chevron có lẽ là rõ ràng nhất. Họ sản xuất khoảng 4 triệu thùng mỗi ngày - tương đương khoảng 4% nguồn cung toàn cầu. Đó là quy mô lớn. Họ vừa mua lại Hess để mở rộng các tài sản tại Guyana và đang mở rộng khắp nơi từ Libya đến Hy Lạp. Đến năm 2026, họ dự kiến chi 18-19 tỷ đô la cho vốn đầu tư cố định. Hiện tại, giá dầu quanh mức 65 đô la sau đợt tăng đột biến hơn 100 đô la vào năm 2022. Ở đỉnh điểm, họ thu về 30 tỷ đô la mỗi năm. Hôm nay là 12,5 tỷ đô la. Phép tính đơn giản - nếu dầu tăng trở lại, lợi nhuận của họ cũng theo đó mà tăng. Thêm vào đó, họ trả cổ tức 3,75%.

Cổ phiếu khác đang thu hút sự chú ý là Occidental Petroleum. Berkshire Hathaway sở hữu hơn 25% cổ phần, điều này nói lên điều gì đó. Họ là một tập đoàn khí tự nhiên mạnh ở Vịnh Permian. Điều thú vị là - các trung tâm dữ liệu sắp tới sẽ làm tăng mạnh nhu cầu điện năng với tất cả các dự án xây dựng hạ tầng AI này. Điều đó có nghĩa là nhu cầu khí tự nhiên sẽ tăng vọt. Oxy nhỏ hơn Chevron - dưới 1,5 triệu thùng quy đổi mỗi ngày - nhưng họ đã chuẩn bị hoàn hảo cho sự chuyển đổi này. Giá khí tự nhiên hiện đang giảm, điều này ảnh hưởng ngắn hạn đến họ, nhưng đó chính là cơ hội.

Nhìn danh sách cổ phiếu năng lượng từ góc độ xây dựng danh mục, cả hai đều hợp lý như các vị thế đối lập ngay bây giờ. Thị trường đang ngủ quên trong lĩnh vực này. Khi nhu cầu năng lượng tăng lên - dù từ căng thẳng địa chính trị hay mở rộng trung tâm dữ liệu - chúng sẽ trở nên thông minh hơn nhiều so với hiện tại.