Nhà kinh tế vĩ mô Phó Phụng: Tại sao gia nhập ngành tài sản mã hóa

Tác giả: Phu Peng, Giám đốc Kinh tế trưởng của Tân Hỏa Tập đoàn

Theo giờ Bắc Kinh ngày 23 tháng 4, tại Hội chợ Web3 Hong Kong do Trung tâm Hội chợ Hong Kong tổ chức, Phu Peng, người mới nhậm chức Giám đốc Kinh tế trưởng của Tân Hỏa Tập đoàn và là nhà kinh tế vĩ mô nổi tiếng trong nước, đã có bài phát biểu công khai lần đầu tiên về năm 2026. Trong bài phát biểu này, Phu Peng lần đầu tiên trình bày rõ quan điểm của mình về tài sản mã hóa và vị trí của chúng trong môi trường kinh tế vĩ mô hiện nay.

Dưới đây là toàn bộ bài phát biểu của Phu Peng.

Nhiều người trong vài ngày qua đã hỏi tôi điên cuồng, tại sao lại gần gũi như vậy với giới tiền mã hóa, tài sản mã hóa. Thực ra, cơ duyên này có lẽ bắt đầu từ khoảng năm 2022, đã khoảng bốn năm rồi.

Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, tôi cũng luôn theo dõi sát sao xu hướng của thị trường tài sản mã hóa. Dĩ nhiên, hôm nay tôi đứng đây phát biểu, thực ra rất đơn giản, tôi chỉ kể cho mọi người một câu chuyện lịch sử, vì đối với tôi, tôi thực sự thuộc về những người hưởng lợi chính từ thời kỳ thịnh vượng của thế hệ trước. Vì vậy, có thể mọi người sẽ nghĩ rằng, tôi tên là nhà kinh tế học, nhưng thực ra tôi không phải là một học giả, kinh nghiệm cốt lõi của tôi trong 25 năm qua, chính là những gì chúng ta thực sự làm, đó là hiểu biết về quỹ phòng hộ truyền thống, hedge fund.

Chắc chắn các bạn sẽ muốn hỏi, tại sao các nguồn vốn truyền thống, những người trong lĩnh vực tài chính hoặc tiền bạc truyền thống lại bắt đầu chú ý đến nó (tài sản mã hóa)?

Trong hơn một năm qua, tôi đã đề cập rằng, tương lai chắc chắn sẽ là “FICC +”, tức là phân bổ tài sản lớn sẽ kết hợp với tài sản mã hóa. Nhiều người sẽ muốn biết tại sao, vì vậy tôi đúng lúc này chia sẻ một chút về điều này. Khi mọi người hiểu rõ về thị trường như thế nào, giá trị của các tài sản này ra sao, thì trong lòng họ có thể đã có câu trả lời rồi, vì vậy tôi sẽ giúp mọi người phá vỡ tấm màn che này hôm nay.

Chuỗi thời gian này cần quay về điểm xuất phát của phân bổ tài sản FICC. Thời điểm nào? Khoảng cuối thập niên 70 đến đầu thập niên 80 của thế kỷ trước, thực ra trong mười năm qua, các bạn đã có thể nhận thức rõ ràng rằng toàn bộ khung cảnh và cấu trúc của thế giới đang diễn ra những thay đổi lớn, và những thay đổi này tương tự như thời điểm sau Chiến tranh thế giới thứ hai (trong lịch sử), chính là vào những năm 70, 80.

Ví dụ như vừa rồi tôi thấy Tổng Biên tập Xiao Feng cũng đề cập đến trí tuệ nhân tạo, và các khách mời thực ra đều đề cập đến sự hội nhập của AI. Là một bước tiến công nghệ quan trọng và là năng suất lao động, mỗi vòng tiến bộ công nghệ, mỗi bước tiến của năng suất đều sẽ làm mới lại các ngành nghề. Các ngành nghề này bao gồm tất cả các loại hình kinh doanh, tất nhiên cũng sẽ bao gồm lĩnh vực tài chính. Tài chính của chúng ta không phải là không thay đổi, hoàn toàn không.

Các bạn xem ví dụ như trong phim hoặc phim truyền hình như “Thời đại lớn” hay “Sói trên phố Wall”, hình ảnh tài chính thể hiện là trong sàn giao dịch, mặc áo vest, hô giá hoặc đi đến NYSE, nhiều người vẫn nghĩ rằng tài chính là trong sàn, mọi người báo giá, giao dịch. Tất nhiên, nhiều phóng viên vẫn thích dùng bối cảnh giao dịch trong sàn để làm tin tức.

Bạn đến Chicago xem thị trường phái sinh lãi suất ban đầu, đến Sở Giao dịch Hàng hóa London (LME), vẫn còn thấy dấu vết lịch sử này. Đúng vậy, đó là tài chính truyền thống nhất, có thể nói là trước những năm 60, 70 của thế kỷ trước. Mọi người mặc vest báo giá, dùng máy đánh chữ, máy chấm lỗ để hoàn thành các giao dịch chuyển khoản. Có thể đối với cộng đồng tiếng Hoa hoặc phần lớn người Trung Quốc, ấn tượng về giao dịch là trong hội trường chứng khoán, nhìn vào máy quay, điền giá, bỏ vào quầy, rồi có cô gái dùng điện thoại đường dây riêng để hoàn thành giao dịch.

Không phải tất cả các loại tài chính hay giao dịch đều dừng lại ở thời kỳ đó, sự thay đổi lớn nhất trong tài chính chắc chắn là do tiến bộ công nghệ gây ra.

Vì vậy, trong chu kỳ tiến bộ công nghệ trước đó, dựa trên trung tâm là bán dẫn, máy tính, máy tính cá nhân, hệ thống DOS, Windows, v.v., chính là năng suất lao động, đã tái cấu trúc các hình thái mới của tài chính vào cuối thập niên 70, đầu thập niên 80. Hiện nay, các loại tài sản lớn như lãi suất, hàng hóa, tỷ giá, cổ phiếu, v.v., đều được kết hợp một cách đơn giản.

Và sự ra đời của FICC bắt đầu từ đầu thập niên 80. Khoảng những năm 70, về định giá các sản phẩm phái sinh tài chính, như định giá quyền chọn, mô hình Black-Scholes, các bạn học trong trường đều biết. Nhưng các bạn có thể nghĩ xem, nếu không có ứng dụng và phổ biến rộng rãi của máy tính, thì một sản phẩm phái sinh tài chính hoặc một định giá tài sản tài chính cần hàng chục phút, hai mươi phút, thậm chí ba mươi phút để tính ra, thì làm sao có thể hoàn thành báo giá, giao dịch?

Từ năm 1985, tất cả các nhà đầu tư chuyên nghiệp, các tổ chức đầu tư bắt đầu sử dụng các thiết bị đầu cuối của Bloomberg. Khoảng năm 97, 98, tôi mới bắt đầu dùng hệ thống của Reuters như Reuters 3000, rồi sau đó là Reuters Xtra, Eikon. Nói cách khác, thời đại của máy tính, bán dẫn, công nghệ thông tin, dữ liệu đã tạo ra FICC sau này.

Chúng ta có các loại tài sản, có sự kết hợp giữa các loại tài sản, có giao dịch chéo giữa các loại tài sản, có quỹ phòng hộ, có giao dịch theo chương trình, có các sản phẩm nổi tiếng như ETF, v.v. Nếu không có tiến bộ năng suất này, tài chính vẫn sẽ dừng lại ở thời kỳ mọi người nghĩ rằng nhà giao dịch là người mặc vest hô giá.

JPMorgan (Ngân hàng JP Morgan) đã trở thành người dẫn đầu toàn bộ thị trường sản phẩm phái sinh tài chính. Thời đó, JP Morgan mời một sinh viên xuất sắc của Cambridge, Blythe Masters, trở thành người đặt nền móng cho thị trường phái sinh tài chính, và biến hoạt động FICC thành phần mang lại lợi nhuận lớn nhất của các tổ chức tài chính chính trên phố Wall. Tất nhiên, điều này không thể tách rời khỏi những biến động toàn cầu của thập niên 70, 80, vì bạn nhớ rằng, điểm xuất phát của tiến bộ công nghệ chính là điểm bắt đầu của những biến động thế giới.

Vì vậy, tiến bộ công nghệ trong một giai đoạn nào đó sẽ song hành cùng sự biến động của trật tự hệ thống thế giới. Vì vậy, trong những năm 70, 80, chúng ta đã trải qua thời kỳ Chiến tranh Lạnh, chiến tranh Trung Đông, khủng hoảng dầu mỏ của USD, và sự tăng giá vàng đột biến, sự tách rời hệ thống một cách có hệ thống. Nhưng nhân loại luôn song hành giữa cơ hội và rủi ro.

Trong khi thế giới rối loạn, thì máy móc, bán dẫn, công nghệ thông tin của chúng ta lại đang phát triển mạnh mẽ. Tôi từng đùa rằng, trong thời gian đó có một danh mục đầu tư kỳ lạ, đó là đầu tư cùng lúc vào “những gì loài người có tương lai” và “những gì loài người không có tương lai”.

Các bạn nghĩ xem, không nói đến mười năm, từ khoảng năm 2019 trở lại đây, bạn xem các tài sản trong tay mình có phải là “những gì loài người có tương lai” và “những gì loài người không có tương lai” không, và đều khó có thể nắm giữ đến ngày hôm nay. Tất nhiên, đến nay, khi tất cả chúng ta bắt đầu nhận thức rằng trí tuệ nhân tạo, dữ liệu, sức mạnh tính toán sẽ trở thành năng suất quan trọng nhất của thời đại mới, thì trò chơi đã đi qua hơn một nửa rồi.

Và nửa đầu chính là thế giới tiền mã hóa truyền thống mà mọi người vẫn quen biết. Tại sao tôi lại nói thế? Bởi vì bạn nhớ rằng, không có gì là bất biến, mọi thứ đều không ngừng được tái cấu trúc trong quá trình phát triển, không ngừng được tái sinh.

Vì vậy, tôi từng nói, rất có thể thời điểm tôi bước vào giới này, không biết trong lịch sử sau này có để lại dấu ấn quan trọng nào không. Giống như khi Blythe Masters gia nhập JP Morgan, có thể sẽ trở thành một cột mốc quan trọng?

(Cột mốc này) chính là báo hiệu sự kết thúc của giai đoạn phát triển ban đầu kéo dài 10 đến 15 năm qua, và bước vào một giai đoạn phát triển mới. Trong hai giai đoạn này, các nhà đầu tư, các bên tham gia, hệ thống thị trường, quy tắc chơi sẽ có những biến đổi lớn. Hoặc nói cách khác, chúng đã bắt đầu biến đổi rồi. Khi tôi phỏng vấn báo chí vừa rồi, tôi đã nói rằng, có thể những tư duy quen thuộc của các bạn trong 15 năm qua, hoặc những mô hình tư duy đã quen thuộc trong 10, 15 năm qua, sẽ có những thay đổi lớn. Tất nhiên, nếu bạn đã làm trong lĩnh vực tài chính truyền thống đủ lâu, bạn hoàn toàn biết điều gì sắp xảy ra. Giống như ở Trung Quốc, chúng ta từng có các sàn giao dịch do các Sở Tài chính các tỉnh lập ra, có rất nhiều tài sản tài chính. Nhưng sau đó, khi quy định ngày càng chặt chẽ hơn, đơn giản là sẽ có sự chọn lọc, loại bỏ những cái không phù hợp.

Sau đó, các sản phẩm phái sinh tài chính sẽ dần được đưa vào danh mục của các tổ chức tài chính, và toàn bộ tài sản mã hóa của chúng ta cũng trải qua quá trình tương tự. Giống như hiện nay mọi người đã quen thuộc với hàng hóa lớn, nhưng bạn có biết rằng, trước những năm 80 của thế kỷ trước, các sản phẩm phái sinh tài chính về hàng hóa chưa phổ biến, phần lớn người không thể thực sự giao dịch?

Hiện nay, các bạn thấy các loại hàng hóa như đồng, nhôm, chì, kẽm, dầu cọ, v.v., đều đã phổ biến trong tài chính rồi; nhưng trước đó, các bạn sẽ thấy điều đó là không có. Hiện nay, các bạn cảm thấy dễ dàng giao dịch tỷ giá, nhưng ngày xưa cũng không có. Giờ đây, chúng ta có thể dễ dàng giao dịch trái phiếu chính phủ, hợp đồng kỳ hạn lãi suất, điều này cũng chưa từng có trong quá khứ. Thực ra, cảm giác này giống như năm 2009, khi chúng ta bắt đầu có hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, quyền chọn, các sản phẩm phái sinh.

Nếu bạn có cảm giác đó, thì bạn hiểu rằng, đó chính là cùng một thời điểm. Vì vậy, tiến bộ công nghệ trong những năm đó đã thúc đẩy toàn bộ tài chính truyền thống chuyển đổi và hội nhập thành FICC, và ngày nay cũng vậy, dữ liệu, sức mạnh tính toán, trí tuệ nhân tạo cộng với công nghệ nền tảng, chính là công nghệ mã hóa hoặc blockchain, đang tái cấu trúc tài chính, và tài chính của chúng ta cũng đang thay đổi.

Vì vậy, chúng ta luôn theo dõi, nhưng thành thật mà nói, chưa từng tham gia, hoàn toàn không tham gia. Tôi đùa rằng, ban đầu, đúng là cần có niềm tin, cần có cái gọi là nguyên tắc nguyên thủy, đúng không? Phải có niềm tin vào điều đó. Nhưng với tư cách là vốn có, họ sẽ không quá tham gia vào những giao dịch dựa trên niềm tin này trong giai đoạn đầu.

Chỉ khi nào tài sản mã hóa trưởng thành, hoàn thiện về tính xác định, thì mới được đưa vào khung quản lý tài sản. Ví dụ như trước đây, nếu giao dịch một loại đậu đỏ, đậu xanh, bạn nghĩ các tổ chức tài chính lớn có xem đó là một phần của phân bổ tài sản không? Không thể. Nhưng ngày nay, chúng ta có thể làm hợp đồng tương lai, quyền chọn, ETF dựa trên đồng, và đưa chúng vào danh mục đầu tư.

Sự chuyển đổi này chính là bối cảnh hệ sinh thái tiền mã hóa đang diễn ra. Năm 2022 là lần đầu tiên tôi thực sự bắt đầu có tiếp xúc với các ông lớn trong giới này. Cơ duyên bắt đầu từ năm 2021, khi tôi trả lời phỏng vấn và nói một đoạn. Thời điểm đó, Bitcoin khoảng 70.000 đô la, nhưng khi phóng viên hỏi tôi, tôi tính cách rất thẳng thắn, tôi nói rất đơn giản, theo khung đường lối của chúng ta, chúng ta thực sự không thể hiểu rõ tài sản này là gì.

Bởi vì tất cả những thứ các bạn nói về niềm tin, chúng tôi không công nhận. Chúng tôi có cách giải thích riêng, ví dụ như về chức năng duy trì giá trị, chúng tôi sẽ dùng khung và ngôn ngữ của mình để giải thích.

(Tôi đã nói trong phỏng vấn) tôi nghĩ chúng ta chưa có thời gian, hoặc chưa đến lúc để tham gia vào tài sản này. Nhưng tôi nói rõ, chúng tôi đang quan sát, nhưng vẫn chưa hiểu rõ bộ khung lý thuyết của các bạn. Hiện tại, tôi có cảm giác, vì CFTC (Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ) đã xác định rõ ràng đó là một hàng hóa, một tài sản tài chính có thể giao dịch. Đối với tôi, tôi có thể dễ dàng dùng định nghĩa này để hiểu đặc tính của nó.

Tôi đã nói một câu, tôi đoán mò rằng, năm 2022, khi thanh khoản bị thắt chặt mạnh mẽ, trong giới tài chính truyền thống của chúng ta, tôi dễ dàng nhận thấy các tài sản định giá sẽ trải qua đợt giảm giá lớn. Tôi nói rằng, nếu tôi hiểu đúng, thì nó sẽ đi kèm với đợt giảm giá của các tài sản định giá, và sẽ gây ra một đợt giảm giá tương tự. Tôi đoán mò rằng (Bitcoin) sẽ giảm một nửa, đó chính là lý do tại sao cuối năm 2022, khi nó giảm xuống còn 20.000 đô la, nhiều người trong giới tiền mã hóa đã tìm đến tôi, vì họ đột nhiên nhận ra rằng có thể thời đại đã thay đổi.

Dĩ nhiên, trong vài năm qua, sau nhiều cuộc trao đổi, tôi thấy rằng, nhiều ông lớn trong giới tiền mã hóa thực sự, giống như các ông lớn trong giới tài chính truyền thống ngày xưa, ban đầu đều khá thô sơ. Các bạn có thể nghĩ đến, kể cả các cao thủ giao dịch hàng hóa của Trung Quốc, những năm trước, ai mà không thô sơ, ai mà không cần liều một phen, từ xe đạp biến thành xe máy. Nhưng, những người có thể thành công trong tương lai đều là những người biết chuyển đổi đúng lúc, không gọi là chuyển đổi, mà là bước ngoặt, thì họ sẽ nhanh chóng tiếp thu và hoàn thành bước ngoặt đó.

Và nếu vẫn dựa vào kinh nghiệm cũ để đi tiếp, thì những người bị thời đại thúc đẩy sẽ lần lượt bị loại bỏ. Theo quan sát của tôi, năm 2025, 2026 có thể là thời điểm của tài sản mã hóa.

Các bạn có thể kể cho tôi nghe các bạn nghĩ nó (tài sản mã hóa) là gì, tôi cũng sẽ tiếp thu, hòa nhập từ góc độ tài chính truyền thống, để hiểu rõ hơn về vấn đề này. Tôi cũng sẽ chia sẻ cách tôi dựa trên lộ trình của mình để hiểu loại tài sản này. Sau vài năm hòa nhập, thậm chí cả năm ngoái, đã hình thành một hệ thống mới.

Và trong những năm này, kể cả cuối năm ngoái, từ góc nhìn của chúng tôi, chính là do đợt thắt chặt thanh khoản mới tạo ra áp lực định giá. Và giới tiền mã hóa cũng trải qua câu chuyện tương tự. Điều này nói lên điều gì? Nói lên rằng, con đường chúng ta đi là đúng đắn. Sự hòa nhập và hội tụ này cuối cùng sẽ hình thành một hệ thống không còn phân biệt nữa, giống như trong những năm 70, 80, những nhà giao dịch cổ phiếu như trong “Sói trên phố Wall” và các nhà đầu tư lớn về phân bổ tài sản sau này.

Vì vậy, tương lai chắc chắn sẽ là “FICC +”, sẽ không còn phân biệt quá nhiều giữa bạn và tôi nữa. Tất nhiên, đối với chúng ta, còn một điểm cực kỳ quan trọng nữa là vấn đề pháp lý, vì vậy năm 2025 thực sự là một năm quan trọng. Dù là dự luật về stablecoin, hay các dự luật liên quan đến tính rõ ràng của tài sản số hoặc tài sản mã hóa, hai dự luật quan trọng này đã cho chúng ta câu trả lời về thị trường. Trong tương lai, các bạn sẽ thấy các tổ chức tài chính phố Wall, các tổ chức tài chính truyền thống nhanh chóng tham gia vào thị trường này. Giống như dự trữ ngoại hối đa dạng, nó sẽ được đưa vào như một dạng dự trữ đa dạng của các loại tài sản.

(Tài sản mã hóa) sẽ từ chỗ chỉ là một tài sản dự trữ hoặc giao dịch đơn thuần, trở thành một dạng đa dạng của tài sản giao dịch. Năm đó, tôi có thể đưa hàng hóa vào, tỷ giá vào, lãi suất vào, còn ngày nay, tôi có thể đưa tài sản mã hóa vào, nhưng các bạn nhớ rằng, khi nó hội tụ, thì logic thị trường sẽ tuyên bố sự ra đời của kỷ nguyên mới, không còn là thói quen cũ nữa. Tất nhiên, sau những năm 80 của thế kỷ trước, tỷ lệ cá nhân tham gia thị trường chứng khoán của Mỹ cũng giảm dần, tức là tỷ lệ cá nhân trực tiếp tham gia thị trường ngày càng giảm, còn các tổ chức tài chính tham gia ngày càng nhiều, điều này cũng sẽ xảy ra ở bất kỳ thị trường nào.

Từ giai đoạn sơ khai đến giai đoạn trưởng thành, chắc chắn là giai đoạn bắt buộc phải trải qua, bây giờ có phải vậy không? Tôi trả lời là đúng rồi. Stablecoin đã tách chức năng thanh toán của công nghệ blockchain ra ngoài, vì vậy các bạn có thể nghĩ xem Bitcoin thực sự là gì. Vừa rồi có phóng viên hỏi tôi, nó có phải là vàng kỹ thuật số không, tôi nói câu này thực ra còn gây tranh cãi, tại sao?

Bởi vì điều đó tùy thuộc vào từng người, ví dụ như đối với tôi, tôi có thể hiểu ngay bạn muốn nói gì. Nhưng đối với nhà đầu tư bình thường, khi họ nghe về, phản ứng đầu tiên chắc chắn là vàng. Vậy vàng là gì? Chỉ có thể nói, đó là một hàng hóa có chức năng duy trì giá trị, là một hàng hóa có thể giao dịch, hoàn chỉnh trong định nghĩa. Có thể nói, một số tài sản có chức năng duy trì giá trị, nhưng không nhất thiết có khả năng tài chính hóa hoặc giao dịch quy mô lớn.

Ví dụ đơn giản, như đôi giày bóng rổ AJ của con trai tôi, nó có giá trị không? Về hiểu biết giá trị, nhiều người sẽ có sự lệch lạc lớn. Ví dụ như đồ chơi, tượng nhỏ, có giá trị không? Đồng hồ Richard Mille có giá trị không? Trước tiên, nếu nó là một giá trị rộng rãi, không có vấn đề gì, cảm xúc giá trị cũng là giá trị, giá trị gắn bó cũng là giá trị. Nhưng nó có khả năng tài chính hóa, giao dịch quy mô lớn không, thì không nhất thiết.

Bạn nói ông bà già, gỗ của bạn có giá trị không? Quả óc chó có giá trị không? Cây cảnh có giá trị không? Bạn nói không có giá trị thì không đúng, vì nếu định nghĩa là một giá trị rộng rãi, thì nói không có giá trị là không đúng. Bạn nói có giá trị, nếu là tài chính hóa, giao dịch được, thì cũng không đúng, vì nó không có. Vì vậy, một định nghĩa đầy đủ về bất kỳ tài sản nào, rất quan trọng.

Hiện nay, định nghĩa tiêu chuẩn về tài sản mã hóa của bạn đã rất rõ ràng. Phát triển của xã hội phương Tây, thực ra, con đường chính rất rõ ràng. Pháp luật không cấm bạn làm, vì vậy nó khuyến khích bạn sáng tạo, khuyến khích bạn khám phá. Giống như thời kỳ các sản phẩm phái sinh tài chính của chúng ta. Mọi người nói, khách hàng của tôi có nhu cầu về quyền chọn, về hợp đồng kỳ hạn, nhưng chúng tôi chưa có thị trường, chưa có quy định, phải làm thế nào? Trước tiên làm, rồi sau đó, quy định từng bước, để nó dần trưởng thành. Vì vậy, toàn bộ tài chính phương Tây là sáng tạo tài chính, sau đó quy định theo, cuối cùng mới bước vào giai đoạn trưởng thành.

Tài sản mã hóa cũng theo logic này. Hiện tại, bạn cần đánh giá xem, đến năm 2025, quy định về quản lý tài chính có theo kịp không, câu trả lời của tôi là: Có. Vì vậy, trong tương lai, bạn sẽ thấy công nghệ ứng dụng trong thanh toán là stablecoin. Vậy Bitcoin sẽ trở thành gì? Một tài sản có chức năng duy trì giá trị, có thể tài chính hóa, giao dịch, chính là ý nghĩa đầy đủ của nó. Tất nhiên, tôi biết rằng định nghĩa này chắc chắn sẽ khiến những người nguyên thủy trong thời đại cũ không vui.

Nhưng tôi muốn nói với các bạn, đó chính là thời đại, không thể tránh khỏi, đó là logic, là toàn bộ hệ thống phù hợp. Lúc này, phố Wall hoàn toàn có thể tham gia, một chương mới sắp bắt đầu.

Không biết bài phát biểu hôm nay của tôi có đi vào lịch sử không, tất nhiên hy vọng là có, gây ra suy nghĩ cho mọi người. Tôi tin rằng (bài phát biểu hôm nay) cũng có thể trả lời nhiều người muốn hỏi: Phu tổng, một ông già, làm FICC, tại sao lại đi vào ngành mới này? Tôi muốn nói rằng, bạn (tài sản mã hóa) đã đến thời điểm trưởng thành, có thể đưa vào danh mục đầu tư rồi.

Thế thôi, tôi xin dừng chia sẻ tại đây, cảm ơn mọi người.