Gate Viện Nghiên Cứu: Quỹ ETF mã hóa đang dần trở thành công cụ chính để duy trì tính thanh khoản của thị trường

Tin tức của Mars Finance, Viện Nghiên cứu Gate gần đây đã phát hành báo cáo 《Sự tiến hóa về thanh khoản và chiến lược giao dịch của ETF đòn bẩy tiền điện tử》 chỉ ra rằng ETF tiền điện tử đang dần trở thành công cụ chính để tiếp nhận thanh khoản thị trường. Trong giai đoạn tăng cường sở thích rủi ro, vốn chuyển từ ETF giao ngay sang ETF đòn bẩy để thu lợi nhuận phóng đại, nhưng cơ chế “đặt lại hàng ngày” cũng khiến chúng đối mặt với rủi ro mất mát đáng kể trong môi trường biến động cao. Nhìn chung, ETF đòn bẩy phù hợp hơn cho các chiến lược ngắn hạn trong xu hướng đơn chiều, chứ không phải là công cụ giữ lâu dài. Báo cáo còn chỉ ra rằng, ETF đòn bẩy của thị trường tiền điện tử có sự khác biệt rõ rệt về cấu trúc sản phẩm và logic sử dụng so với thị trường tài chính truyền thống, nhà đầu tư thường thích sử dụng đòn bẩy cao (như sản phẩm gấp 5 lần) để kiếm lợi từ biến động ngắn hạn hoặc để phòng ngừa rủi ro. Các chiến lược xây dựng dựa trên dữ liệu giao dịch của nền tảng Gate cho thấy, tập trung vào “vào lệnh bên phải”, kết hợp tín hiệu bứt phá dựa trên khối lượng giao dịch, và thông qua việc xây dựng vị thế theo từng đợt, tăng vị thế dựa trên động lượng và cơ chế cắt lỗ chặt chẽ, giúp cân bằng rủi ro lợi nhuận một cách linh hoạt trong việc kiểm soát tổn thất do biến động.