Gần đây có người hỏi tôi ý nghĩa của P&L và tôi nhận ra rằng nhiều nhà giao dịch mới chưa rõ khái niệm này. Vì vậy, đây là phần giải thích.

Về cơ bản, P&L là Lợi nhuận và Lỗ, kết quả tài chính của bạn trong một giao dịch. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng đây là điều quan trọng nhất bạn cần hiểu nếu muốn biết cách bạn đang hoạt động thực sự trên thị trường.

Hãy xem nó hoạt động như thế nào trong thực tế. Khi P&L của bạn dương, nghĩa là bạn đã kiếm được tiền. Giao dịch của bạn tạo ra lợi nhuận nhiều hơn chi phí để vào lệnh. Đó là điều tất cả chúng ta muốn thấy trong các vị thế của mình, phải không? Ngược lại, khi nó âm, thì có nghĩa là bạn đã thua lỗ. Giao dịch của bạn đã mất nhiều hơn số tiền bạn thu về.

Bây giờ, trong thế giới đầu tư chuyên nghiệp, các ngân hàng và nhà giao dịch lớn sử dụng một thứ gọi là P&L được giải thích. Về cơ bản, đó là một báo cáo chi tiết cho thấy không chỉ con số cuối cùng, mà còn nguyên nhân gây ra những biến động đó hàng ngày. Nói cách khác, nó giải thích tại sao danh mục của bạn tăng hoặc giảm.

Điều thú vị là P&L được tính dựa trên sự thay đổi hàng ngày trong giá trị tổng thể của danh mục của bạn. Nghĩa là, bạn lấy giá trị hôm qua, so sánh với hôm nay, và đó chính là kết quả của bạn. Một số nhà giao dịch tính toán theo các công thức phức tạp hơn tùy thuộc vào chiến lược của họ, nhưng ý tưởng vẫn giống nhau: hiểu chính xác bạn đã kiếm được hoặc mất bao nhiêu.

Nếu bạn mới bắt đầu giao dịch, điều bạn cần làm là kiểm tra P&L của mình thường xuyên. Không chỉ để ăn mừng lợi nhuận, mà còn để hiểu các giao dịch nào hoạt động tốt và những giao dịch nào không. Đó là chỉ số trung thực nhất mà bạn có.