Gần đây tôi đã xem xét lĩnh vực tài chính và thành thật mà nói, bức tranh không sáng sủa chút nào. Các ngân hàng đang bị ảnh hưởng nặng nề, và nếu bạn đang có xu hướng giảm giá trong lĩnh vực này, thực ra có một số cách chơi hợp lý bằng cách sử dụng ETF.

Vậy chuyện gì đang xảy ra? Đường yield curve đang dần phẳng lại — lợi suất trái phiếu kho bạc liên tục giảm và khoảng cách giữa lãi suất ngắn hạn và dài hạn đang thu hẹp hơn nhiều so với những năm trước. Đối với các ngân hàng, điều này rất tàn khốc vì nó làm giảm biên lợi nhuận ròng của họ. Thêm vào đó, sự sụp đổ của ngành năng lượng khiến ngân hàng phải dự phòng khoản vay mất khả năng thu hồi lớn. Đó là cơn bão hoàn hảo, và rất nhiều tiền đã chảy ra khỏi các quỹ lĩnh vực tài chính.

Nếu bạn muốn bán khống cổ phiếu tài chính ngay bây giờ, tin vui là có một số lựa chọn ETF để làm điều đó. Hãy để tôi phân tích các loại chính đáng xem xét.

Đầu tiên, có phương pháp không đòn bẩy. ProShares Short Financials (SEF) cung cấp khả năng tiếp xúc ngược trực tiếp với Chỉ số Tài chính Mỹ Dow Jones - về cơ bản, nó tăng khi cổ phiếu tài chính giảm. Đơn giản, không đòn bẩy, phù hợp để phòng ngừa rủi ro. Tiếp theo là ProShares Short S&P Regional Banking (KRS) nếu bạn muốn tập trung cụ thể vào các ngân hàng khu vực, vốn đã bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề.

Nếu bạn muốn các cược bán khống tài chính mạnh hơn, các lựa chọn đòn bẩy sẽ thú vị hơn. ProShares UltraShort Financials (SKF) cung cấp khả năng tiếp xúc ngược gấp 2 lần, do đó bạn đang tăng cường mức độ giảm giá. Đối với các nhà giao dịch cực kỳ mạo hiểm, có ProShares UltraPro Short Financial Select Sector (FINZ) với đòn bẩy 3x — thứ này di chuyển rất nhanh. Direxion cũng có FAZ, là sản phẩm ngược 3x dựa trên Chỉ số Dịch vụ Tài chính Russell 1000 và thực sự có khối lượng giao dịch khá tốt.

Tương tự, nếu bạn tập trung vào ngân hàng khu vực cụ thể, Direxion Daily Regional Banks Bear 3x Shares (WDRW) cung cấp đòn bẩy 3x cho sự yếu kém của ngân hàng khu vực.

Điều quan trọng là — các sản phẩm đòn bẩy này chỉ dành cho giao dịch ngắn hạn. Chúng tự cân bằng lại hàng ngày, vì vậy giữ chúng lâu dài sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn. Nhưng nếu bạn muốn bán khống cổ phiếu tài chính trong vài tuần hoặc vài tháng tới khi lĩnh vực này còn yếu, bất kỳ lựa chọn nào trong số này cũng có thể phù hợp tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và khung thời gian của bạn.

Cá nhân tôi nghĩ rằng lĩnh vực tài chính đang đối mặt với những khó khăn thực sự ngay bây giờ. Nếu bạn tin rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức thấp và các vấn đề về năng lượng vẫn tiếp diễn, việc bán khống tài chính qua một trong các ETF này có thể thực sự hợp lý như một chiến lược ngắn hạn. Chỉ cần biết rõ những gì bạn đang đầu tư — đây không phải là chiến lược giữ lâu dài.