Vừa mới theo dõi đợt giảm giá chung của ngành công nghệ, và thành thật mà nói, một số cổ phiếu AI tốt nhất hiện nay đang trông khá hấp dẫn nếu bạn sẵn sàng giữ qua những ồn ào này.

Điều khiến tôi tập trung là lợi nhuận và lãi suất vẫn là những yếu tố thúc đẩy chính, và cả hai đều đang hướng về phía có lợi cho ngành công nghệ. Chúng ta đã thấy các khoản chi tiêu vốn từ các nhà cung cấp dịch vụ AI siêu lớn dự kiến khoảng 1Bỷ đô la trong năm nay, tăng đáng kể so với 12.39Bỷ đô la năm ngoái. Đó là loại đà hỗ trợ không dễ biến mất. Phía Phố Wall cũng khá lạc quan về tăng trưởng lợi nhuận toàn ngành lan rộng trên hầu hết các lĩnh vực của nền kinh tế hướng tới năm 2026.

Tôi đã xem xét hai cổ phiếu cụ thể thu hút sự chú ý của tôi. Đầu tiên là ServiceNow, đã bị giảm mạnh và giảm gần 50% so với đỉnh tháng 1. Điều về NOW là nó không chỉ tồn tại qua cuộc cách mạng AI—mà còn tích hợp nó vào nền tảng của mình. Họ đã mở rộng hợp tác với OpenAI và Anthropic để tích hợp khả năng AI trực tiếp vào hệ thống của họ. Công ty tự gọi mình là "trạm kiểm soát AI" cho cuộc cách mạng doanh nghiệp, và thành thật mà nói, nhìn vào cách họ thực thi, đó không chỉ là lời marketing.

Các số liệu cũng chứng minh điều đó. Doanh thu của NOW tăng từ 21 đến 24% trong năm 2025, đạt 400Bỷ đô la. Trong quý 4, họ có 244 hợp đồng trị giá hơn 1 triệu đô la về giá trị hợp đồng ròng mới hàng năm, tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận theo chuẩn GAAP tăng 22% lên 1,67 đô la trên mỗi cổ phiếu. Ban lãnh đạo dự báo doanh thu sẽ tăng 20% trong năm nay và 18% vào năm tới. CEO gần đây đã mua vào cổ phiếu trị giá 3 triệu đô la của chính mình, nói rằng không có điểm vào nào tốt hơn. Đó là loại niềm tin nội bộ quan trọng. Nếu NOW chỉ trở lại mức đỉnh gần đây, bạn gần như gấp đôi số tiền của mình từ đây.

Cổ phiếu thứ hai tôi đang theo dõi là Celestica, nhà sản xuất hậu trường xây dựng máy chủ AI và hạ tầng trung tâm dữ liệu cho các nhà cung cấp dịch vụ siêu lớn. CLS đã trải qua giai đoạn khó khăn trong quá khứ, nhưng cuộc chạy đua vũ trang AI đã hoàn toàn thay đổi cục diện. Họ đã tăng doanh thu 29% năm ngoái lên 530Bỷ đô la và hơn gấp đôi doanh thu từ năm 2021 đến 2025. Lợi nhuận điều chỉnh tăng 56%, EPS theo chuẩn GAAP tăng hơn 90%.

Điều thú vị là dự báo của họ. Họ kỳ vọng doanh thu sẽ tăng 37% trong năm nay và 39% vào năm tới, có thể đạt gần 13.28Bỷ đô la. Họ cũng dự kiến đầu tư 24Bỷ đô la vào chi phí vốn trong năm 2026 vì nhu cầu về công nghệ trung tâm dữ liệu AI tiếp tục tăng mạnh. Đây là một cổ phiếu "đào mỏ" hưởng lợi từ toàn bộ quá trình xây dựng hạ tầng AI. Đã giảm khoảng 25% so với đỉnh tháng 11, cổ phiếu này đang giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với trước đó.

Cả hai đều là những cổ phiếu AI tốt nhất để xem xét nếu bạn đang tìm kiếm cơ hội mua vào trong đợt giảm này. Triển vọng lợi nhuận của ngành công nghệ rộng hơn đã được nâng cấp liên tục, và hai công ty này đang thực hiện ở mức đủ để tạo niềm tin. Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn, những điểm yếu như thế này ở các tên tuổi chất lượng chính là thời điểm bạn nên chú ý. Chu kỳ chi tiêu AI không chậm lại—ngược lại, nó đang tăng tốc.