Vừa mới xem xét về thị trường cổ phiếu AI cho năm 2026, và thành thật mà nói, hiện tại có một số cơ hội thực sự hấp dẫn nếu bạn biết nơi để tìm. Điều về các chu kỳ công nghệ biến đổi là chúng hiếm khi xuất hiện, và khi chúng đến, các công ty nằm ở trung tâm thường mang lại lợi nhuận vượt trội trong dài hạn.

Hãy để tôi phân tích ba cái tên mà tôi nghĩ đại diện cho những cổ phiếu AI tốt nhất để đầu tư vào thời điểm này. Đây không phải là những cổ phiếu hype mà mọi người đang săn đuổi. Chúng là những người chiến thắng trong hạ tầng và lớp ứng dụng, thực sự có khả năng sinh lời để xứng đáng với định giá.

Đầu tiên là Meta. Nghe này, tôi biết Meta nhận nhiều ý kiến trái chiều trong cộng đồng, nhưng khi bạn đào sâu vào những gì họ đang làm với AI sinh tạo, thật sự ấn tượng. Họ không chỉ đang thử nghiệm. Toàn bộ hoạt động kinh doanh của họ đang được định hình lại dựa trên khả năng AI. Hệ thống quảng cáo ngày càng thông minh hơn, các thuật toán đề xuất của họ trở nên tinh vi hơn, và họ đang xây dựng hạ tầng nghiêm túc để hỗ trợ tất cả điều đó.

Điều thu hút sự chú ý của tôi là hoạt động quảng cáo của họ. Meta đang phát triển các agent AI có thể xây dựng và thử nghiệm các chiến dịch quảng cáo cho Facebook và Instagram. Điều này cực kỳ quan trọng đối với các nhà quảng cáo doanh nghiệp nhỏ không có đội ngũ marketing lớn. Nó giảm ma sát, giảm chi phí cho nhà tiếp thị, và cuối cùng là giúp dòng tiền quảng cáo chảy qua nền tảng của họ nhiều hơn. Các mô hình học máy của họ phối hợp để xác định quảng cáo nào mỗi người dùng thấy và khi nào, tối đa hóa giá trị cho nhà quảng cáo. Doanh thu quảng cáo đã tăng 21% trong chín tháng đầu năm 2025.

Nhưng đây mới là chiến lược dài hạn: AI sinh tạo có thể thay đổi căn bản cách người dùng tương tác. Các nhà sáng tạo có công cụ tốt hơn, nội dung được cá nhân hóa quy mô lớn, và giao diện AR của họ trở nên tinh vi hơn nhiều. Đó là lý do tại sao Meta đang đổ nhiều vốn vào đầu tư cố định. Họ vừa báo hiệu sẽ tăng chi tiêu vốn cho năm 2026 hơn 60Bỷ đô la, đưa tổng chi tiêu vượt quá 1.4Bỷ đô la trong năm. Đúng vậy, điều này ảnh hưởng đến lợi nhuận gần-term qua khấu hao, nhưng khả năng dài hạn là thực sự. Và với Meta giao dịch ở mức 22 lần lợi nhuận dự kiến, bạn không phải trả quá nhiều cho khoản đầu tư đó. Đây là một trong những cổ phiếu AI tốt nhất để mua nếu bạn có tầm nhìn dài hạn.

Cổ phiếu thứ hai trong danh sách của tôi là Salesforce. Họ đang làm điều gì đó khác biệt nhưng cũng quan trọng không kém. Họ đang đưa bộ phần mềm doanh nghiệp của mình vào AI sinh tạo trên toàn bộ nền tảng. Nhưng câu chuyện thực sự là Agentforce.

Agentforce là nền tảng của họ để xây dựng các agent AI tự động hóa quy trình làm việc dựa trên dữ liệu của chính công ty. Nghĩa là gì? Không phải AI chung chung. Đó là AI được huấn luyện dựa trên dữ liệu doanh nghiệp của bạn, tự động hóa các quy trình cụ thể của bạn. Họ ra mắt nền tảng này vào cuối 2024, và đà phát triển đã rất mạnh mẽ. Doanh thu định kỳ hàng năm của Agentforce đã tăng 330% so với cùng kỳ trong quý gần nhất. Hiện tại, nó bắt đầu từ một nền tảng nhỏ, nhưng khi kết hợp với Data 360, họ đang đạt 100Bỷ đô la doanh thu định kỳ hàng năm, tăng 114% so với năm trước.

Điều thực sự quan trọng là: ban lãnh đạo nói rằng khách hàng áp dụng Agentforce sẽ tăng tổng chi tiêu cho Salesforce từ 200% đến 300% trong dài hạn. Họ đã trình bày các ví dụ trong ngày phân tích của họ về các doanh nghiệp thực sự nhân đôi chi tiêu sau khi áp dụng. Đó không phải là mở rộng SaaS thông thường. Đó là một loại giá trị mới.

Salesforce dự báo doanh thu đạt 30Bỷ đô la vào năm 2030 với biên lợi nhuận hoạt động 40%. Điều này tăng từ 41Bỷ đô la năm nay với dự kiến biên lợi nhuận 34%. Ngay cả khi họ bỏ lỡ mục tiêu một chút, hướng đi rõ ràng. Và cổ phiếu đang giao dịch ở mức 19 lần lợi nhuận dự kiến. Điều này khiến Salesforce trở thành một trong những cổ phiếu AI tốt nhất để xem xét hiện nay từ góc độ rủi ro và lợi nhuận.

Cái tên thứ ba là TSMC. Đây là cổ phiếu hạ tầng. Họ đã thực sự vượt trội khi nhu cầu chip AI bùng nổ. Công nghệ của họ vượt xa đến mức họ gần như là công ty duy nhất trong lĩnh vực sản xuất GPU hàng đầu và bộ tăng tốc AI tùy chỉnh. Không nhà máy đúc nào có thể sánh bằng khả năng hoặc công suất của họ.

Các con số rất khả quan. Doanh số tăng 35,9% trong năm 2025, biên lợi nhuận gộp mở rộng lên 59,9%. Họ chiếm 72% thị trường sản xuất chip theo hợp đồng cho các quy trình tiên tiến. Và họ không chậm lại. Họ vừa thực hiện tăng giá trên các node công nghệ cao (7-nanomet và thấp hơn) vào đầu 2026, với kế hoạch tăng thêm đến năm 2029. Các chip cao cấp này chiếm khoảng ba phần tư doanh thu của họ.

Chi tiêu vốn cũng tăng mạnh. Họ dự kiến sẽ chi 52 đến 40.9Bỷ đô la trong năm nay, tăng từ 56Bỷ năm ngoái. Đó là mức tăng 31% ở mức trung bình. Ban lãnh đạo thường khá thận trọng về dự báo capex, nên khi họ tăng như vậy, họ khá tự tin về nhu cầu. Hướng dẫn tăng trưởng doanh thu trong 5 năm của họ là 25% CAGR từ 2024 đến 2029, cao hơn mức 20% trước đó. Điều này tương đương với mức tăng doanh số khoảng 22,4% trong bốn năm tới.

Với đà tăng trưởng như vậy và sức mạnh định giá trên công nghệ cao cấp, TSMC dự kiến sẽ có mức tăng lợi nhuận trung bình 20-25% trong phần còn lại của thập kỷ. Và cổ phiếu đang giao dịch ở mức 23 lần lợi nhuận dự kiến. Định giá này phù hợp với tiềm năng tăng trưởng. TSMC chắc chắn là một trong những cổ phiếu AI tốt nhất để sở hữu nếu bạn muốn tiếp xúc với xây dựng hạ tầng.

Điều liên kết ba cổ phiếu này là chúng đều đang giao dịch ở mức định giá hợp lý trong khi nằm ở trung tâm của cuộc cách mạng AI. Meta có ứng dụng và phạm vi người dùng. Salesforce có góc độ tự động hóa doanh nghiệp. TSMC có lợi thế về sản xuất. Các góc nhìn khác nhau về cùng một xu hướng lớn.

Nếu bạn đang cố gắng tìm ra các cổ phiếu AI tốt nhất cho danh mục của mình, ba cổ phiếu này cung cấp cho bạn sự đa dạng trong cách AI thực sự được xây dựng, triển khai và kiếm tiền. Không phải những thứ hào nhoáng. Mà là các hạ tầng thực sự và mô hình kinh doanh bền vững.