Vừa mới phát hiện ra điều thú vị về các chu kỳ thị trường lịch sử có thể thực sự giải thích một số mô hình mà chúng ta đang thấy ngay bây giờ.

Có một lý thuyết cũ của Samuel Benner, một nông dân Ohio từ thế kỷ 19, người đã lập bản đồ các chu kỳ kinh tế bằng cách nghiên cứu dữ liệu lịch sử. Năm 1875, ông công bố các phát hiện của mình về các giai đoạn để kiếm tiền, và thành thật mà nói, khung lý thuyết này thật điên rồ. Ông xác định ba giai đoạn rõ ràng lặp đi lặp lại: năm hoảng loạn, năm thịnh vượng, và năm cơ hội mua vào.

Vậy đây là cấu trúc. Bạn có những gì ông gọi là năm hoảng loạn - những giai đoạn sụp đổ khi mọi thứ trở nên bất ổn. Những năm lịch sử ông ghi nhận: 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, rồi dự kiến tiếp đến 2035 và 2053. Khoảng cách giữa các năm này thường là 16-18 năm. Trong những giai đoạn này, bạn không muốn giữ các vị thế.

Sau đó là các chu kỳ thịnh vượng - những năm của thời kỳ tốt đẹp và giá cao. Đây là các cửa sổ bán hàng: 1926, 1935, 1945, 1955, 1962, 1972, 1980, 1989, 1998, 2007, 2016, 2026... và điều thú vị là chúng ta đang ở trong một trong số này ngay bây giờ. Lý thuyết nói rằng đây là thời điểm đỉnh để bán các vị thế của bạn và ghi nhận lợi nhuận. Các năm dự kiến tiếp theo kéo dài đến 2035, 2043, 2052.

Điều thực sự hấp dẫn là lớp thứ ba - các năm cơ hội mua vào. Đây là các giai đoạn giá thấp khi các nhà thông minh tích trữ: 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1995, 2006, 2011, 2023, 2030, 2041, 2050, 2059. Chú ý là năm 2023 vừa qua? Đó dự kiến là một cửa sổ mua lớn. Chu kỳ này xấp xỉ lặp lại mỗi 7-10 năm cho các đợt giảm này.

Sơ đồ thực hành mà Benner đề ra đơn giản nhưng tinh tế: mua trong các năm giá thấp (C), giữ qua giai đoạn thịnh vượng (B), rồi bán trước hoặc trong các năm hoảng loạn (A). Đây gần như là một khung thời gian vĩ mô lặp đi lặp lại.

Điều thu hút sự chú ý của tôi là điểm hội tụ. Nhìn vào năm 2035 - nó xuất hiện trong cả cột hoảng loạn và cột thịnh vượng. Đó có thể là một điểm biến đổi. Có thể báo hiệu đỉnh và sau đó là một đợt điều chỉnh mạnh.

Rõ ràng, đây là lý thuyết lịch sử, không phải là một đảm bảo. Nhưng thực tế là các chu kỳ này đã giữ khá tốt qua nhiều thế kỷ khiến bạn phải nghĩ về bức tranh lớn hơn. Hiện tại, chúng ta đang ở trong cái mà mô hình gọi là cửa sổ thịnh vượng (2026), vốn theo lịch sử là thời điểm bạn nên nghĩ đến việc chốt lời hoặc ít nhất là bảo vệ các vị thế.

Nếu mô hình đúng, các giai đoạn mua lớn tiếp theo sẽ rơi vào khoảng năm 2030, và sau đó bạn cần cẩn trọng khi tiến đến cửa sổ 2035. Mục đích của việc theo dõi các giai đoạn này để kiếm tiền là hiểu rõ chúng ta đang ở đâu trong chu kỳ vĩ mô, chứ không phải cố gắng dự đoán từng biến động nhỏ.

Hãy ghi nhớ khung lý thuyết này khi bạn nghĩ về chiến lược dài hạn của mình.