Tôi vừa nhận ra rằng nhiều trader vẫn còn bối rối về khái niệm thực sự mang tính nền tảng trong technical analysis. Supply và Demand — hay thường gọi là SND — là hai yếu tố quyết định trực tiếp xem giá sẽ đi về đâu. Nói đơn giản, supply là khu vực mà có rất nhiều người bán, nên áp lực bán rất cao. Demand là khu vực ngược lại, nơi người mua hào hứng và sẵn sàng mua. Sự khác biệt rất đơn giản: ở khu vực supply, giá thường bị kìm xuống vì nguồn cung dồi dào. Ở khu vực demand, người mua đông và họ giữ giá để không rơi sâu hơn.

Cách nhận diện SND là bằng cách nhìn vào price action lịch sử. Hãy tìm các vùng mà giá thường xuyên đảo chiều — đó thường là tín hiệu cho thấy có supply hoặc demand mạnh ở đó. Một trong những mẹo mà tôi hay dùng là chú ý đến volume. Nếu volume cao tại một mức giá nào đó, khả năng cao đó là khu vực supply hoặc demand đáng để theo dõi. Tôi cũng thích quan sát các mô hình nến như hammer, doji hoặc engulfing — những mô hình này thường xuất hiện đúng tại vùng supply và demand, và rất tốt để xác nhận.

Lấy ví dụ về Bitcoin. Giả sử BTC tăng từ 25 nghìn lên 30 nghìn, nhưng sau đó bị từ chối tại mức 30 nghìn nhiều lần. Đây là một vùng supply rất rõ ràng. Nghĩa là ở đúng mức đó, whale hoặc các nhà đầu tư lớn có thể đang bán mạnh để take profit, và chính áp lực bán này khiến giá lại giảm. Ngược lại, Ethereum giảm từ 2000 xuống 1800, nhưng mỗi lần chạm 1800 thì giá lại bật tăng trở lại ngay. Vậy thì, 1800 chính là vùng demand — nơi người mua rất hứng thú và họ ngăn không cho giá giảm sâu hơn.

Tại sao điều này quan trọng? Vì khi hiểu supply và demand, trader có thể nhận diện cơ hội entry và exit tốt hơn rất nhiều. Cá nhân tôi cảm thấy mức độ tự tin của mình tăng lên đáng kể kể từ khi tôi tập trung vào khái niệm này. Những vùng này là potential reversal zone, và nếu chúng ta có thể spot đúng cách, thì tỷ lệ risk-reward sẽ mang lại lợi thế lớn hơn. Tôi thường dùng các vùng supply và demand để đặt mục tiêu giá và stop loss. Nhờ biết những vùng đó nằm ở đâu, tôi tự tin hơn khi đưa ra quyết định xem khi nào nên exit hoặc đóng vị thế.

Nhưng có một chiến lược mà tôi khuyên dùng. Đừng lao vào vị thế ngay khi giá vừa tiến sát vùng supply hoặc demand. Better move là đợi confirmation trước — xem có reversal candlestick pattern hay volume spike đáng kể hay không. Tôi cũng thích dùng limit order ở các vùng này hơn là market order, vì tôi có thể có được entry tối ưu hơn. Nếu tôi đã vào vị thế ở vùng supply hoặc demand, thì stop loss là bắt buộc — tôi luôn đặt stop loss cách vài điểm trên vùng supply hoặc dưới vùng demand để protect capital.

Rủi ro mà chúng ta cần aware là breakout và fakeout. Giá có thể xuyên thủng vùng supply hoặc demand rồi tiếp tục theo xu hướng, hoặc thậm chí bẫy trader đang kỳ vọng reversal — đó gọi là fakeout và tôi đã gặp nhiều lần rồi. Tâm lý thị trường cũng có thể thay đổi nhanh chóng do tin tức hoặc các yếu tố bên ngoài, và điều đó có thể khiến các vùng supply và demand đột nhiên trở nên ít đáng tin hơn. Đặc biệt với các tài sản có liquidity thấp — giá dễ bị whale thao túng hơn, nên các vùng này sẽ kém dependable hơn.

Bottom line, SND là một kỹ năng bắt buộc phải nắm vững đối với trader hiện đại. Nhưng đừng rely 100% vào khái niệm này thôi. Hãy combine với các analysis khác, maintain kỷ luật trong risk management và luôn stay cautious. Thị trường crypto biến động cực mạnh, nên tính linh hoạt và khả năng thích ứng là chìa khóa. Nếu bạn nghiêm túc với việc trading, hãy dành thời gian để thật sự hiểu các supply và demand zones trên chart — điều này có thể là bước ngoặt giúp profitability của bạn tăng lên.