ETF Ether mới của BlackRock thu hút nhu cầu mạnh mẽ với $15 triệu đô la trong các giao dịch

O iShares Staked Ethereum Trust (ETHB) của BlackRock đã khai trương hoạt động với hiệu suất đáng chú ý, ghi nhận các giao dịch vượt quá 15 triệu USD trong ngày giao dịch đầu tiên. Với khoảng 100 triệu USD tài sản ban đầu, sản phẩm này cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với các công cụ crypto sinh lợi, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trên thị trường quỹ ETF kỹ thuật số.

Ra mắt và phản ứng của thị trường

ETF mới bắt đầu hoạt động với sự chấp nhận mạnh mẽ từ thị trường. Vào đầu buổi chiều, các giao dịch đã đạt khoảng 11 triệu USD, theo báo cáo của các nhà phân tích ETF chuyên nghiệp. Đến cuối ngày, tổng khối lượng đã lên tới 15,5 triệu USD, con số được các nhà quan sát ngành đánh giá là khả quan. Phản ứng ban đầu này cho thấy Wall Street nhận thức được tiềm năng của các sản phẩm crypto mang lại lợi nhuận ổn định cho nhà đầu tư.

Để có bối cảnh, hiệu suất này đưa ETHB vào danh sách các sản phẩm ra mắt thành công nhất trong phân khúc quỹ kỹ thuật số, phù hợp với thành công trước đó của các sản phẩm của BlackRock như iShares Bitcoin Trust (IBIT), đã nhanh chóng trở thành ETF bitcoin chiếm ưu thế kể từ khi ra mắt vào tháng 1 năm 2024.

Staking Ethereum: Cách ETHB tạo ra lợi nhuận

Điểm khác biệt của ETHB so với các ETF tiền điện tử truyền thống dựa trên mô hình staking. Quỹ phân bổ từ 70% đến 95% cổ phần của mình vào ether, khóa các tài sản này trên mạng Ethereum để giúp bảo vệ hạ tầng phi tập trung. Đổi lại, mạng cung cấp phần thưởng xác thực.

Khoảng 82% phần thưởng staking này được phân phối trực tiếp cho nhà đầu tư qua các khoản thanh toán hàng tháng — một cấu trúc tương tự các ETF phân phối cổ tức. 18% còn lại dùng để trang trải chi phí vận hành, bao gồm phí lưu ký và dịch vụ staking.

Cấu trúc chi phí cạnh tranh: BlackRock tính phí nhà tài trợ 0,25%, tạm thời giảm còn 0,12% trên 2,5 tỷ USD tài sản ban đầu trong giai đoạn huy động vốn ban đầu. Chiến lược định giá cạnh tranh này nhằm thu hút các nhà đầu tư tổ chức và mở rộng quy mô tài sản quản lý.

Động thái giá và tâm lý thị trường

Việc ra mắt ETHB diễn ra trong bối cảnh giá ethereum đang ổn định sau một đợt bán tháo kéo dài. Đồng tiền số này gần đây đã lấy lại mốc tâm lý 2.000 USD, với nhu cầu ổn định trong vùng 1.700 đến 1.800 USD, mức mà các nhà giao dịch đã theo dõi sát sao.

Dữ liệu hiện tại cho thấy ethereum đang được giao dịch quanh mức 2,16 nghìn USD, tăng 6,32% trong 24 giờ qua, phản ánh xu hướng tích cực của thị trường. Các nhà phân tích cho rằng phần nào cảm xúc thị trường đã đảo chiều nhờ vào việc ra mắt các công cụ sinh lợi dựa trên crypto, đặc biệt là dòng vốn tổ chức đổ vào ETHB của BlackRock. Ước tính, khoảng 4 tỷ USD rút khỏi các ETF ethereum truyền thống đã được đảo chiều trong 48 giờ sau khi sản phẩm mới được công bố.

Triển vọng tương lai cho các ETF tạo lợi nhuận

Thành công ban đầu của ETHB mở ra các tiền lệ quan trọng cho ngành công nghiệp. Nếu phân khúc này thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức, nhiều cấu trúc tương tự liên kết với các mạng proof-of-stake khác có thể xuất hiện, tiềm năng biến các ETF crypto từ các công cụ thụ động thành các công cụ tài chính tạo dòng tiền định kỳ.

BlackRock đã thể hiện cam kết của mình đối với lĩnh vực này bằng cách mở rộng dòng sản phẩm kỹ thuật số, bao gồm cả iShares Ethereum Trust (ETHA), ra mắt vào tháng 7 năm 2024. Quá trình này cho thấy các nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới đang định hình các sản phẩm crypto không chỉ để đầu cơ mà còn như một lớp tài sản cốt lõi cho danh mục đầu tư đa dạng.

Sự hội tụ giữa các cơ chế sinh lợi nội tại của blockchain và các cấu trúc ETF truyền thống đánh dấu một bước chuyển đổi cấu trúc trong việc tiếp cận các tài sản kỹ thuật số. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với ethereum mà không cần phải thực hiện các thao tác kỹ thuật phức tạp trên blockchain, ETHB cung cấp một giải pháp tinh tế và có quy định — báo hiệu sự trưởng thành dần của thị trường ether và các sản phẩm crypto phái sinh.