Trong tháng, các tổ chức quỹ công khai tiến hành hơn 1200 lần khảo sát - các cổ phiếu liên quan đến AI trở thành điểm tập trung

Từ tháng 3 trở đi, thị trường cổ phiếu A đã thể hiện xu hướng điều chỉnh mang tính cấu trúc. Trong thời gian này, các tổ chức quỹ công actively khảo sát để tìm kiếm hướng phân bổ và điều chỉnh chiến lược. Dữ liệu thống kê mới nhất của Trang xếp hạng quỹ công cho thấy, trong tháng có tổng cộng 144 tổ chức quỹ công tham gia khảo sát các công ty niêm yết trên thị trường cổ phiếu A, liên quan đến 127 cổ phiếu trong 27 ngành cấp 1 của Thư Vân, với tổng số lần khảo sát đạt 1206 lần.

Ngành điện tử được chú trọng đặc biệt

Xét về mức độ quan tâm trong khảo sát, trong tháng có 43 công ty niêm yết được các tổ chức quỹ công khảo sát ít nhất 10 lần, trong đó các công ty liên quan chuỗi ngành AI nhận được sự chú ý lớn. Cổ phiếu ngành điện tử, Jingchen Co., Ltd., đứng đầu với tổng cộng 48 lần khảo sát, trong đó ngày 1 tháng 3 đã thu hút 48 tổ chức quỹ công tập trung khảo sát, bao gồm các quỹ như E Fund, China Asset Management, chủ yếu tập trung vào việc đánh giá chiến lược của công ty trong lĩnh vực AI.

Ngoài ra, các cổ phiếu liên quan AI trong ngành điện tử như Shennan Circuit, Desay SV, cùng các cổ phiếu trong ngành máy tính như Shenghong Technology cũng nằm trong top 10 về mức độ khảo sát, lần lượt được khảo sát 29, 22 và 24 lần trong tháng. Nội dung khảo sát của Shennan Circuit chủ yếu xoay quanh việc thúc đẩy hạ tầng tính toán AI đối với hoạt động PCB (bảng mạch in), Shenghong Technology giới thiệu lợi thế công nghệ trong lĩnh vực PCB, Desay SV tập trung thể hiện các dự án mới như nền tảng robot thông minh AICube. Điều này cho thấy, từ phần cứng cốt lõi (như PCB) đến ứng dụng thông minh (ô tô điện tử, robot, v.v.), nhiều khâu quan trọng trong chuỗi ngành công nghiệp AI đều nhận được sự chú ý đặc biệt từ các tổ chức quỹ công.

Xét theo ngành, trong tháng có 12 ngành cấp 1 của Thư Vân được các tổ chức quỹ công tập trung chú ý, tất cả đều có ít nhất 20 lần khảo sát. Trong đó, ngành điện tử có số lần khảo sát nhiều nhất, liên quan đến 28 cổ phiếu, tổng cộng 253 lần khảo sát, hai số liệu này rõ ràng dẫn đầu các ngành khác; ngành thiết bị cơ khí đứng thứ hai, có 25 công ty niêm yết bị khảo sát, tổng cộng 172 lần, trong đó có 7 cổ phiếu như Guangli Technology, Wolder, Xingqiu Graphite đều có số lần khảo sát không dưới 10 lần.

Quỹ Chiến Thực khảo sát tích cực nhất

Xét theo tổ chức, trong tháng có 47 tổ chức quỹ công khảo sát ít nhất 10 lần, trong đó Quỹ Chiến Thực đứng đầu với tổng cộng 35 lần khảo sát, tập trung vào các ngành điện tử, thiết bị cơ khí và thiết bị điện, các cổ phiếu được khảo sát gồm Jingchen Co., Ltd., Tian Nai Co., Ltd., Jinlang Technology, Shennan Circuit. Quỹ Bosera theo sau, tham gia 31 lần khảo sát, chủ yếu tập trung vào lĩnh vực điện tử và dược phẩm sinh học, các cổ phiếu như KaiLi Medical, Jingchen Co., Ltd. Ngoài ra, Quỹ Fuguo có tổng cộng 27 lần khảo sát, ngành điện tử là hướng chính. Đồng thời, Quỹ Fuguo cũng thể hiện sự quan tâm đến các doanh nghiệp truyền thống hàng đầu, ví dụ như đã khảo sát 3 lần nhà cung cấp hóa chất dệt may Runtu Co., Ltd., cho thấy họ vừa đón nhận đổi mới công nghệ, vừa chú trọng các công ty trong ngành truyền thống có vị thế cạnh tranh vững chắc.

Ngoài ra, trong tháng, các tổ chức quỹ công như China Asset Management, E Fund, Huitianfu Fund cũng có số lần khảo sát đều vượt quá 20 lần, chủ yếu tập trung vào các ngành có tính công nghệ cao như điện tử, thiết bị cơ khí, máy tính, thể hiện sự duy trì chú ý của các tổ chức quỹ công đối với xu hướng tăng trưởng công nghệ.

Về các điểm nóng khảo sát và cấu trúc thị trường hiện tại, Quản Lương Lương, quản lý quỹ của Furuang Fund, nói với phóng viên Báo Chứng khoán: “Dù từ năm 2025 trở đi, nhóm tăng trưởng công nghệ thể hiện khá mạnh, một số lĩnh vực nhỏ đã tăng trưởng đáng kể, nhưng xét về độ sôi động của ngành, thực hiện hiệu quả và phù hợp về định giá, nhiều hướng nhỏ vẫn còn giá trị để theo dõi liên tục.”

Quản Lương Lương phân tích thêm, thứ nhất là lĩnh vực công suất tính toán. Các lĩnh vực như module quang, PCB dù đã tăng mạnh từ trước, nhưng nhờ nhu cầu rõ ràng về năng lực tính toán tăng lên, hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp liên quan cũng rõ rệt, định giá hiện tại vẫn hợp lý, có khả năng đạt “hiệu ứng kép Davis” trong tương lai. Thứ hai là công nghệ mới đang tái cấu trúc chuỗi cung ứng. Các công nghệ tiên tiến như CPO (quang học đóng gói chung) đang từ nghiên cứu phát triển chuyển sang ứng dụng quy mô, việc triển khai sẽ tái cấu trúc chuỗi ngành công nghiệp từ trên xuống dưới, mở ra không gian tăng trưởng mới cho các doanh nghiệp phụ trợ. Thứ ba là lĩnh vực lưu trữ. Chu kỳ lưu trữ lần này không chỉ đơn thuần là giá tăng, mà còn do sự thay đổi căn bản về mô hình ngành công nghiệp. Thứ tư là ứng dụng AI và robot hình người. Khi AI bước vào giai đoạn thương mại hóa từ “cuộc đua năng lực tính toán” sang “biến thành ứng dụng”, quá trình thương mại trong các lĩnh vực như tài chính, y tế đang tăng tốc; robot hình người dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất hàng loạt vào năm 2026, các linh kiện chính và sản xuất toàn bộ có tiềm năng tăng trưởng lớn, có thể trở thành động lực tăng trưởng mới của ngành công nghệ.

Quản lý quỹ Shuwen Yu của Great Wall Fund nói với phóng viên Báo Chứng khoán: “Chúng tôi sẽ tiếp tục tìm kiếm các hướng nhỏ có biến đổi biên trong logic AI. Về độ chắc chắn của hiệu quả doanh thu, phần cứng tính toán vẫn là hướng đầu tư chính, sẽ tập trung theo dõi quá trình công nghệ của module quang, PCB, cũng như sự biến đổi cung cầu của nguồn điện trung tâm dữ liệu, cùng các lĩnh vực như trí tuệ thể hiện và không gian thương mại vũ trụ có thể xuất hiện các sự kiện thúc đẩy lớn.”