Cảnh Báo: Đây Là Cách Mọi Chuyện Xảy Ra Năm 2006

Thị trường nhà ở Mỹ đang ở một trong những thời điểm KHÓ KHĂN NHẤT trong lịch sử. Từ năm 2000 đến năm 2026, giá nhà trung bình tăng khoảng 217% trong khi thu nhập tăng khoảng 153%.

Và lãi suất chính là yếu tố gây chết người. Lãi suất cố định 30 năm vẫn ở mức ~6,0% (Freddie: 6,09%). Mức này đủ CAO để làm giảm nhu cầu. Ở mức ~6%, khoản thanh toán hàng tháng mới là yếu tố gây chết người thực sự. Giá nhà có thể giữ nguyên và người mua vẫn không thể mua được. Và một sự thay đổi nhỏ về lãi suất lại quan trọng hơn nhiều so với mọi người nghĩ. Tăng +0,50% ở mức này sẽ gây sốc cho khoản thanh toán, chứ không phải là “nhiễu loạn”. Lãi suất không cần phải lên đến 8% để đóng băng thị trường nhà ở. Mức ~6% đã đủ để hạn chế người mua và làm giảm khối lượng giao dịch. Các nhà xây dựng cũng đang nói điều tương tự. Họ nói rằng lãi suất thế chấp cao là vấn đề lớn nhất, và nhiều người dự đoán nó sẽ vẫn là vấn đề trong năm 2026. Niềm tin của các nhà xây dựng cũng vẫn còn yếu. ĐÂY CHÍNH XÁC LÀ CÁCH NĂM 2006 BẮT ĐẦU. Áp lực thanh toán vẫn ở mức CAO, và dù giá cả có đi ngang cũng không thành vấn đề, vì khoản trả góp hàng tháng vẫn đủ nặng nề để đẩy người mua ra khỏi thị trường. Vì vậy, nhu cầu không “sụp đổ” chỉ trong một tiêu đề. Nó chỉ lặng lẽ biến mất. Sau đó, chuỗi sự kiện luôn diễn ra giống nhau. Các giao dịch bị hủy bỏ trước tiên, bởi vì mọi người không đủ điều kiện hoặc họ không muốn chấp nhận khoản thanh toán quá cao. Sau đó, niềm tin giảm sút, bởi vì mọi người thấy các bất động sản được rao bán lâu hơn và các khoản nhượng bộ bắt đầu xuất hiện. Và sau đó, nền kinh tế thực sự cảm nhận được điều đó, bởi vì nhà ở không chỉ là “nhà ở”, mà còn là việc chuyển nhà, sửa chữa, đồ nội thất, tạo tín dụng, phí và việc làm. Đó là lý do tại sao năm 2006 không sụp đổ trong một ngày. Nó đóng băng, rồi nứt nẻ, rồi vỡ vụn, và hầu hết mọi người chỉ nhận ra khi thiệt hại đã lan rộng khắp nơi.