Carrier Global (CARR) Chuẩn bị cho kết quả Quý 4: Phân tích các chỉ số chính và chỉ số xếp hạng

Carrier Global chuẩn bị công bố kết quả tài chính quý IV, với kỳ vọng thị trường dự đoán hiệu suất tinh tế trên các đơn vị kinh doanh đa dạng của công ty. Ước tính của Zacks Consensus cho thấy lợi nhuận 36 cent mỗi cổ phiếu—tăng 33,33% so với cùng kỳ năm ngoái mặc dù đã điều chỉnh giảm dự báo gần đây 10% trong tháng qua. Doanh thu dự kiến đạt 5,04 tỷ USD, giảm nhẹ 2,04% so với cùng kỳ năm trước. Trong năm 2025, CARR dự báo doanh thu đạt 22 tỷ USD với tăng trưởng hữu cơ ổn định và lợi nhuận điều chỉnh 2,65 USD mỗi cổ phiếu, phản ánh mức tăng trưởng 4% hàng năm.

Chỉ số hiệu suất của CARR cho thấy bức tranh hỗn hợp, với hướng dẫn của ban quản lý nhấn mạnh việc thực hiện kỷ luật trên các hoạt động cốt lõi. Công ty đã từng vượt xa các ước tính của thị trường, ghi nhận trung bình 10,22% bất ngờ lợi nhuận trong bốn quý liên tiếp—một minh chứng cho kỷ luật vận hành và dự báo chính xác.

Phân khúc Thương mại mạnh mẽ thúc đẩy kỳ vọng quý IV

Các phân khúc HVAC thương mại và dịch vụ hậu mãi của CARR nổi lên như những động lực tăng trưởng chính hướng tới quý cuối năm. Phân khúc HVAC thương mại tại châu Mỹ dự kiến sẽ tăng hơn 25% trong năm 2025, nhờ nhu cầu mạnh mẽ từ các trung tâm dữ liệu và nhà máy công nghiệp. Đà tăng này phản ánh xu hướng chuyển dịch lớn hơn về hạ tầng làm mát công suất cao trong nền kinh tế siêu máy tính.

Dịch vụ hậu mãi—bao gồm sửa chữa, bảo trì và thay thế thiết bị—đã thể hiện sự bền bỉ với tăng trưởng hai chữ số duy trì qua nhiều năm. Đà tăng này dự kiến sẽ tiếp tục trong quý báo cáo, mang lại nguồn doanh thu ổn định và cơ hội lợi nhuận biên cao hơn.

Việc tích hợp thương vụ mua lại Viessmann Climate Solutions và triển khai dòng sản phẩm VRF của Toshiba là các sáng kiến chiến lược nhằm khai thác nhu cầu ngày càng tăng về máy bơm nhiệt. Các thiết bị chứa năng lượng hiệu quả cao hơn còn mở rộng thị trường tiềm năng của CARR trong các ứng dụng làm mát chuyên biệt.

Thị trường nhà ở gặp khó khăn ảnh hưởng đến tăng trưởng chung

Bù lại cho sức mạnh của phân khúc thương mại là những thách thức lớn trong các phân khúc nhà ở và thương mại nhẹ. Sự yếu kém tại châu Mỹ và châu Âu, cùng với nhu cầu giảm sút trong lĩnh vực nhà ở Trung Quốc, tiếp tục ảnh hưởng đến hiệu suất tổng thể. Phân khúc nhà ở và thương mại nhẹ dự kiến sẽ đối mặt với khó khăn, với doanh số CSA Resi dự kiến giảm khoảng 30% trong quý, kèm theo giảm khối lượng khoảng 40% do tồn kho giảm liên tục và điều kiện thị trường nhà ở trì trệ.

Chỉ số hiệu suất của CARR cho thấy sự phân hóa giữa hạ tầng thương mại (lợi ích từ đầu tư trung tâm dữ liệu) và chu kỳ thay thế nhà ở (hạn chế bởi xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng). Sự mất cân đối về địa lý này đặt ra thách thức cho kết quả ngắn hạn nhưng cũng mở ra cơ hội tăng trưởng nếu nhu cầu nhà ở phục hồi.

Đánh giá của nhà phân tích và hồ sơ xếp hạng của CARR

Theo mô hình dự đoán của Zacks, thành công trong việc vượt lợi nhuận thường đến từ sự kết hợp giữa Earnings ESP tích cực (xác suất bất ngờ lợi nhuận) và xếp hạng Zacks Rank thuận lợi. Hiện tại, CARR có Earnings ESP là -1.13% cùng với xếp hạng Zacks #3 (Giữ), cho thấy khả năng bất ngờ tăng trưởng hạn chế. Chỉ số hiệu suất của CARR phản ánh rủi ro-lợi ích cân bằng hơn là niềm tin mạnh mẽ về khả năng vượt dự kiến trong ngắn hạn.

Mức dự báo lợi nhuận hàng năm trung bình là 2.61 USD mỗi cổ phiếu, với điều chỉnh giảm 3 cent trong tháng qua, cho thấy mức tăng trưởng nhẹ 1.95% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu dự kiến cả năm đạt 21.95 tỷ USD, giảm 8.54% so với cùng kỳ, mức giảm sâu hơn so với dự báo hàng quý do sự khác biệt theo mùa trong cơ cấu kinh doanh.

So sánh các đối thủ cạnh tranh: Các cổ phiếu khác trong danh sách theo dõi

Đối với nhà đầu tư theo dõi các ngành công nghiệp và bán dẫn, một số đối thủ cho thấy vị thế mạnh hơn theo mô hình chỉ số xếp hạng của Zacks. Analog Devices (ADI) có Earnings ESP là +2.98% với xếp hạng Zacks #2 (Mua), được hỗ trợ bởi mức tăng 53.8% trong 12 tháng. ADI dự kiến báo cáo kết quả quý đầu năm 2026 vào ngày 18 tháng 2.

Microchip Technology (MCHP) có Earnings ESP là +1.34% và xếp hạng Zacks #1 (Mua mạnh), đã tăng 46.8% trong năm qua. Kết quả quý III năm tài chính 2026 của MCHP dự kiến công bố ngày 5 tháng 2.

MKS Instruments (MKSI) có Earnings ESP là +2.68% và xếp hạng Zacks #1, với thành tích 12 tháng vượt trội 110.2%. Công ty dự kiến công bố kết quả quý IV năm 2025 vào ngày 17 tháng 2.

Những lựa chọn này cho thấy lĩnh vực công nghiệp và bán dẫn rộng lớn vẫn duy trì được sự hỗ trợ về định giá mặc dù dự báo của CARR có phần ảm đạm hơn. Chỉ số hiệu suất của CARR so sánh cho thấy sự phân tán rõ rệt về mức độ tự tin của các nhà phân tích trong các lĩnh vực tiếp xúc kinh tế tương tự, nhấn mạnh tầm quan trọng của các chỉ số thực thi của từng công ty riêng lẻ.